Фінансовий план – це невід'ємна частина , у якій здійснено аналіз фінансового стану підприємства на поточний період, і навіть описані майбутні фінансові перспективи. Цей аналіз і допомагає, власне, реалізувати бізнес-проект. У ньому відображено діяльність фірми, її проблеми, перспективи та майбутні дії за допомогою об'єктивних числових показників. Особливо важливою є фінансова частина при пошуку грошей на розвиток бізнесу та для інвесторів, які з його допомогою можуть розглянути можливі проблеми організації з готівкою.

Види фінансових планів

Залежно від тривалості періоду, розрізняють три основні типи:

1. Короткостроковий – підготовлений максимум один рік. Він підходить для компаній із швидким оборотом капіталу.

2. Середньостроковий - підготовлений на плановий період від одного до п'яти років. Цей план складають після детальних досліджень, розробок тощо.

3. Довгостроковий – підготовлений на період понад п'ять років. Складають після визначення довгострокових фінансових цілей компанії, її структури капіталу, діяльності з розширення тощо.

Також можуть становити:

1. Основний - у ньому розраховані собівартість, структура доходів і витрат, податкові платежі та ін.

2. Допоміжний - допомагає скласти основний план.

Розділи

Наступні розділи є головними складовими:

1. Таблиця доходів та витрат.
2. Прогноз обсягів виручки.
3. Прогноз балансу активів та пасивів.
4. Розрахунок точки беззбитковості.
5. Прогноз припливу та відтоку коштів.
6. , кредитний та валютний плани.

Форми

1. Баланс підприємства – фінансовий документ, що складається із двох частин – активу та пасиву. В активі балансу відображають вартість усіх нематеріальних та матеріальних цінностей підприємства (обладнання, будинки, ТМЦ, інтелектуальна власність тощо). Власні чи позикові джерела формування цих цінностей (кредити, акціонерний капітал тощо) відображають у пасиві балансу. Баланс – це перший документ, який з першого погляду показує, скільки коштує фірма.

2. Звіт про прибутки та збитки - характеризує рівень рентабельності вже існуючої фірми або передбачуваний рівень рентабельності для нової фірми. Скільки чистого прибутку матиме ваша компанія після відрахування всіх витрат – це покаже рентабельність. До речі, з новими рентабельними бізнес-ідеями можете ознайомитись в іншій статті.

3. Звіт про рух готівки - показує платоспроможність фірми, є чи будуть у неї гроші, щоб погасити кредити та інші зобов'язання. Зверніть особливу увагу на цей документ, адже саме він показує рух грошей на банківському рахунку. Він є обов'язковим для фірм, які продають сезонну продукцію або надають товари в кредит.

Показники

Розрахунок основних фінансових показників ставить фінальну точку під час його оцінювання. Адже як би красиво та детально ви досліджували конкурентів, виділили конкурентні переваги компанії, описали майбутній продукт чи послугу, якщо показники рентабельності низькі чи нульові, інвестори з вами не розмовлятимуть.

1. Термін окупності інвестицій (Pay-Back Period) – допомагає оцінити раціональність інвестиційного проекту. Вказує конкретний термін, протягом якого інвестиції будуть покриті. У цьому організації бізнесу можна залучати сторонні інвестиції, що описано в . Формула розрахунку:

де Io - вартість початкових інвестицій;

P – чистий потік грошей на рік після реалізації проекту.

2. Дисконтований період окупності інвестицій (англ. Discounted Pay-Back Period) – враховує момент часу. Формула розрахунку:

де n – число періодів;

CFt - приплив грошей у певний період t;

r – коефіцієнт дисконтування;

Io – вартість початкових інвестицій.

3. Індекс рентабельності (англ. Profitability Index) – показує рівень прибутку на одиницю витрачених коштів. Формула розрахунку:

де NCFi - чистий потік грошей для i-го періоду;

r – ставка дисконтування;

Inv – вартість початкових інвестицій.

Якщо PI > 1 – вкладення капіталу ефективно.

4. Точка беззбитковості (англ. break-even point) – показує, скільки потрібно продати товару чи послуг за пропонованою ціною, щоб вийти в нуль. Цей економічний показник характеризує ту ситуацію, коли обсяг прибутку дорівнює обсягу витрат. Формула розрахунку:

де TFC – розмір постійних витрат;

AVC – розмір змінних витрат на одиницю продукції;

P-продажна ціна одиниці продукції;

C - прибуток з одиниці продукції.

5. Чиста наведена вартість (англ. Net present value) – дозволяє оцінити інвестиційний проект шляхом розрахунку вартості майбутніх грошових потоків за мінусом інвестиційних потоків. При цьому слід врахувати дисконтований термін повернення інвестицій. Формула розрахунку:

де NCFi - чистий потік коштів для i-го періоду;

Inv – вартість початкових капіталовкладень;

r – вартість залученого капіталу чи ставка дисконтування.

Якщо NPV має позитивне значення, то вкладення капіталу є ефективним.

Взаємодія фінансового та маркетингового плану

Маркетинговий та фінансовий план мають бути тісно пов'язані між собою, адже вони обоє стосуються питання товарів чи послуг. Аналітики хочуть встановити ціну на тому рівні, який принесе фірмі бажаний прибуток. Маркетологи ж стурбовані завоюванням частки ринку та обсягу продажу. Щоб ухвалити оптимальне рішення, фахівці компанії організовують наради, де приймається компромісне рішення. Нагадаємо, що описує:

1. Поточне становище фірми над ринком (цільові сегменти, SWOT-аналіз ринку, конкурентні переваги). Передують цьому детальні маркетингові дослідження.

2. Аналіз конкурентного середовища.

3. Аналіз комплексу маркетингу: товарна, цінова, збутова та стратегія просування.

4. Контроль рекламного плану.

Фінансовий план- Це комплексний план функціонування та розвитку у вартісному (грошовому) вираженні. У фінансовому плані прогнозуються ефективність та фінансові результати виробничої, інвестиційної та фінансової діяльності фірми.

У фінансовому плані відбиваються кінцеві результати виробничо-господарську діяльність. Він охоплює товарно-матеріальні цінності, фінансові потоки всіх структурних підрозділів, їх взаємозв'язок та взаємозалежність.

Фінансовий планє завершальним синтезуючим і які у вартісному вираженні результати діяльності фірми. Інформаційною базою для складання фінансового плану є головним чином бухгалтерська документація. Насамперед, це і додатки до балансу.

• доходи та надходження коштів;
• витрати та відрахування коштів;
• кредитні взаємини;
• взаємини із бюджетом.

Результати розрахунків зазначених доходів та витрат зводяться у форму «Баланс доходів та витрат». До складу документів фінансового планування входить також баланс фірми.

Баланс підприємства

Баланс підприємства- Це зведена таблиця, що вказує джерела капіталу та засоби його розміщення. Звітний баланс є основою першої стадії фінансового планування — аналізу фінансових показників. У цьому зазвичай використовують внутрішній баланс, тобто. баланс, що відбиває справжнє фінансове становище фірми, для внутрифирменного користування. Спеціально для публікації становлять зовнішній баланс, спрямований зазвичай на применшення розмірів прибутку для зниження сум оподаткування та створення резервного капіталу та інших причин. Для кращого планування фінансів на фірмах складається план фінансових потоків підприємства.

У доходній частині відображаються доходи від звичайних видів діяльності, операційні доходи (різні надходження, прибуток від спільної діяльності та ін), та надзвичайні доходи (надходження, що виникають як наслідки надзвичайних обставин господарської діяльності). За тими самими статтями як і доходи відбиваються витрати.

Бюджет підприємства

Невід'ємною частиною короткострокового та довгострокового планування є бюджетування.

Будь-який план дій повинен супроводжуватися складанням бюджету (кошторису видатків та доходів), який є кількісним втіленням плану, характеризуючи доходи та витрати на конкретний період та визначаючи потребу в ресурсах для досягнення заданих планом цілей.

Можуть складатися для: фірми, підприємства, підрозділів.

Бюджет набагато перевершує план з погляду суворості та обов'язковості виконання.. Бюджет має сенс лише тоді, що він проводиться у життя, т.к. простий кошторис доходів і витрат не мав би цінності.

Підприємство загалом розробляють генеральний чи основний бюджет, у якому вартісному вираженні розглядаються майбутній прибуток, грошові потоки і підтримують плани. Основний бюджет— це фінансово кількісно певний вираз маркетингових та виробничих планів, які забезпечують оперативне та фінансове управління.

Види фінансових планів

Стратегічні плани— це плани генерального розвитку бізнесу та довгострокової структури організації. У фінансовому аспекті стратегічні плани визначають найважливіші фінансові показники та пропорції відтворення, характеризують інвестиційні стратегії та можливості реінвестування та накопичення. Такі плани визначають обсяг і структуру фінансових ресурсів, необхідні збереження підприємства як бізнес-одиниці.

У найбільш загальному вигляді стратегічний фінансовий план є документом, що містить такі розділи:

1. Інвестиційна політика підприємства:

• політика фінансування основних засобів;
• політика фінансування нематеріальних активів;
• політика у сфері довгострокових фінансових вливань.

2. Управління оборотним капіталом:

• управління грошима;
• керування дебіторською заборгованістю (кредитна політика підприємства);
• управління запасами.

3. Дивідендна політика підприємства.

4. Фінансові прогнози:

• прогноз доходів підприємства;
• прогноз видатків;
• загальна потреба у капіталі;
• бюджет коштів.

5. Облікова політика підприємства

6. Система управлінського контролю.

Поточні планирозробляються на основі стратегічних шляхом їхньої деталізації. Якщо стратегічний план дає приблизний перелік фінансових ресурсів, їх обсяг та напрями використання, то в рамках поточного планування проводиться взаємне узгодження кожного виду вкладень із джерелами їх фінансування, вивчається ефективність кожного джерела фінансування, проводиться фінансова оцінка основних напрямів діяльності підприємства та шляхів одержання доходу.

Оперативні плани- це короткострокові тактичні плани, безпосередньо пов'язані з досягненням (план виробництва, план закупівлі сировини та матеріалів тощо). Оперативні плани входять як складова у річний чи квартальний загальний бюджет підприємства.

Для врахування можливих факторів невизначеності та пов'язаного з нею ризику рекомендується готувати кілька варіантів фінансових планів: песимістичний, оптимістичний та найімовірніший.

Оперативний план

Оперативні фінансові плани – інструмент управління грошовими потоками.

Фінансування планових заходів має здійснюватися за рахунок коштів, що надходять. Це потребує повсякденного ефективного контролю над формуванням фінансових ресурсів. З метою контролю над надходженням фінансової виручки на розрахунковий рахунок та витрачанням готівкових фінансових ресурсів організації необхідно оперативне фінансове планування, яке доповнює поточне. При складанні оперативного фінансового плану необхідно використовувати об'єктивну інформацію про тенденції економічного розвитку у сфері діяльності організації, інфляції, можливі зміни в технології та організації процесу виробництва.

Оперативне фінансове планування включає:

• складання та виконання платіжного календаря;
• розрахунок потреби у короткостроковому кредиті;
• складання касової заявки.

* У розрахунках використовуються середні дані по Росії

Крок 9. Розділ бізнес-плану: Фінансовий план

Отже, ми приступаємо до наймасштабнішого та найважливішого розділу вашого бізнес-плану, який містить фінансову інформацію за проектом, визначає його вартість та допоможе інвесторам, діловим партнерам і вам оцінити здатність нового підприємства забезпечувати надходження коштів в обсязі, достатньому для здійснення платежів за кредитними. зобов'язанням (виплата процентів чи дивідендів, погашення кредитів).

При описі фінансових результатів проекту обов'язково наведіть умови, оцінки та припущення, на які ви спиралися. Вкажіть, ким складався кошторис витрат – вами самостійно чи незалежним оцінювачем. Пам'ятайте, що логічно обґрунтовані прогнози допоможуть поставити якісні цілі та досягти кількісних показників.

В цьому випадку вкрай бажано звернутися за допомогою у складанні бізнес-плану та особливо його фінансової частини до експертів. В результаті ви отримаєте грамотно складений документ з обґрунтованими економічними розрахунками, який справить сприятливе враження на інвесторів та кредиторів.

До розділу з фінансовою інформацією можна включити законодавчо затверджені формибухгалтерської та фінансової звітності.Як правило, наводяться три основні документи: звіт про прибутки та збитки, в якому відображена діяльність компанії за періодами, план руху грошових коштів (Кеш-Фло), балансова відомість, яка дозволяє оцінити фінансовий стан підприємства у певний момент часу.

Професійний набір для створення бізнес-ідей

Трендовий продукт 2019.

Зі звіту про прибутки та збитки можна дізнатися, чи приносить ваш бізнес прибуток і в якому розмірі за вирахуванням усіх наявних витрат. Хоча цей документ і не дає уявлення ні про вартість компанії (на відміну від балансу підприємства), ні про кошти, які вона має.

Ці дані містяться у звіті про рух коштів, який показує, чи достатньо коштів у підприємства для оплати поточних зобов'язань (розрахунки з постачальниками, виплата заробітної плати працівникам, оплата податків та інших обов'язкових платежів, виплати за кредитами та позиками тощо). ).

Однак для того, щоб дізнатися про реальну вартість компанії, необхідний баланс підприємства – головна форма бухгалтерської звітності. У ній міститься інформація про всі пасиви та активи компанії у вартісному вираженні. Простіше кажучи, в активі бухгалтерського балансу міститься інформація про майно та кошти підприємства, а в пасиві – про джерела виникнення цього майна та коштів. Підсумкові суми активу та пасиву у балансі мають збігатися.

Докладно опишіть передбачувані джерела та схеми фінансування, відповідальність за виплату позик, систему гарантій, які ви можете надати, а також вкажіть потребу у додаткових фінансових ресурсах, якщо така є. Приділіть особливу увагу опису сучасної та прогнозованої ситуації на ринку та в економіці, запропонуйте кілька різних варіантів розвитку подій та способи вирішення можливих кризових ситуацій.

Підготуйте прогнозний та поточний фінансовий звіти, подайте фінансову історію компанії та план її прибутку, оцініть ризики, з якими можуть зіткнутися інвестори та кредитори, та вкажіть способи їх мінімізації.

Інформацію про ризики та гарантії найчастіше виносять до окремого підрозділу, в якому описуються зовнішні та внутрішні чинники, що впливають на конкретний вид ризику, а також наводяться заходи щодо захисту від можливих фінансових втрат підприємства та кредитора. Інформація про те, які проблеми можуть виникнути при реалізації проекту та як підприємець збирається їх вирішувати, становить великий інтерес для інвесторів.

Глибина та аналіз ризикованості підприємства залежать від виду діяльності та обсягу передбачуваних втрат. Під ризиком мається на увазі ймовірність (загроза) втрати підприємством частини своїх ресурсів, недоотримання доходів або поява незапланованих витрат, що виникли внаслідок виробничої та фінансової діяльності компанії.

Виділяють три основні види ризику: комерційний, фінансовий та виробничий.

Комерційний ризиквідображає ненадійність доходів, пов'язаних з конкурентним середовищем та проблемами збуту.

Фінансовий ризикобумовлений недостатністю обсягів фінансування проекту, нездатністю чи небажанням компанії здійснювати повернення позикових коштів та відсотків за ними.

Виробничий ризикпов'язаний з факторами низької якості продукції, ненадійністю обладнання, відсутністю або слабкістю систем постачання сировини та матеріалів, а також з екологією виробництва.
Наведіть чіткий опис витрат щодо проекту та використання коштів.

Якщо ви вже брали якісь кредити на розвиток свого проекту, вкажіть умови та строки виплати. Можна це зробити у вигляді графіка погашення кредитів та сплати відсотків.

Готові ідеї для вашого бізнесу

Також наведіть відомості про оборотний капітал із зазначенням змін протягом терміну кредиту та передбачуваний графік сплати податків, прикладіть розрахунки основних показників платоспроможності та ліквідності, а також прогнози щодо ефективності проекту.

Зверніть увагу: терміни ваших прогнозів повинні співпадати з термінами кредитів або інвестування, які ви просите.

По суті, ви повинні відобразити за кілька періодів (помісячно, поквартально, за роками) можливі коливання курсу рубля по відношенню до долара, список та ставки податків, інфляцію рубля, формування капіталу за рахунок власних коштів, кредитів, випуску акцій, порядок виплати позик та кредитів.

Бізнес-план: Показники ефективності проекту

Оцінка ефективності інвестиційного проекту допоможе інвестору визначити, наскільки ціна активу, що купується (тобто розмір вкладень) відповідає очікуваним доходам з урахуванням усіх ризиків проекту. Таким чином він зможе зрозуміти, чи доцільно вкладати гроші в проект.

Готові ідеї для вашого бізнесу

Якщо ви зареєструвалися як ІП, то при написанні цього розділу використовуйте такі показники, що визначаються на основі грошових потоків проекту та його учасника: чистий дохід, чистий дисконтований дохід, внутрішня норма прибутковості, потреба у додатковому фінансуванні, індекси прибутковості витрат та інвестицій, термін окупності.

Чистий дохід– це прибуток за вирахуванням податків, отриманий компанією за певний період. Чистий дисконтований дохід (ЧДД, NPV – Net Present Value) – це сума очікуваного потоку платежів, яка наведена до вартості на даний момент часу. Зазвичай цей важливий показник розраховується в оцінці економічної ефективності інвестицій для потоків майбутніх платежів.

Чистий дохід та чистий дисконтований дохідхарактеризують перевищення сумарних грошових надходжень над сумарними витратами даного проекту. Щоб інвестор визнав ваш проект ефективним і захотів вкласти у нього свої гроші, необхідно, щоб ЧДД вашого підприємства був позитивним. Відповідно, що більший цей показник, то вище інвестиційна привабливість проекту.

Внутрішня норма доходності(Прибутки, рентабельності, повернення інвестицій, Internal Rate of Return - IRR) визначає максимально прийнятну ставку дисконту, за якої можна інвестувати кошти без втрат для власника. Цей показник, який часто позначається абревіатурою IRR (Internal Rate of Return), означає ставку дисконтування, коли чиста поточна вартість інвестиційного проекту дорівнює нулю.

Простий термін окупності інвестиційного проекту – це період простого повернення сумарними чистими доходами з проекту, у який вкладено капітал. Для інвестора цей показник не становить великого інтересу, оскільки він не вказує на те, скільки і за який період зможе отримати додаткові прибутки.

А от дисконтований термін окупності(Discounted payback period) позначає період, протягом якого вкладені кошти у проект забезпечать таку ж суму прибутку, дисконтованих (наведених за чинником часу) до теперішнього моменту, яку за цей час можна було б отримати з іншого інвестиційного активу.

Готові ідеї для вашого бізнесу

Потреба додаткового фінансування- Це максимально значення абсолютної величини негативного накопиченого сальдо від інвестиційної та операційної діяльності. Цей показник означає мінімальний обсяг зовнішнього фінансування проекту, необхідний його реалізації. З цієї причини потреба в додатковому фінансуванні називають також капіталом ризику.

Індекси прибутковості(profitability indexes) відбивають «віддачу» проекту вкладені у нього кошти. Вони можуть обчислюватися як дисконтованих, так недисконтованих грошових потоків. Цей показник часто зустрічається порівняно інвестиційних проектів, які відрізняються один від одного величиною витрат і потоками доходів. При оцінці ефективності зазвичай використовують:

• індекс прибутковості витрат- Відношення суми накопичених надходжень до суми накопичених витрат;
• індекс прибутковості дисконтованих витрат- Відношення суми дисконтованих грошових потоків до суми дисконтованих грошових відтоків;
• індекс прибутковості інвестицій- Збільшене на одну одиницю відношення ЧД до накопиченого обсягу інвестицій;
• індекс прибутковості дисконтованих інвестицій- Збільшене на одиницю відношення ЧДД до накопиченого дисконтованого обсягу інвестицій.

Повернутися до переліку інструкцій щодо складання бізнес-плану

426 людей вивчає цей бізнес сьогодні.

За 30 днів цим бізнесом цікавилися 23 036 разів.

Геть лицемірні стратегії пошуку взаємовигідного компромісу! Вам потрібно все, одразу і на найкращих для вас умовах! Це єдиний закон справжнього бізнесу.

Цей крок безпосередньо пов'язаний із завданнями, які стоять перед вами. Якщо ваша мета отримати інвестування, то ви починаєте з того, що з'ясовуєте в банку чи інвестиційній компанії, яким стандартам має бути...

Стандарти оформлення титульного листа Бізнес-плану

У будь-якому бізнес-плані обов'язково має бути розділ, присвячений опису цільового ринку, аналізу його загальних тенденцій та умов та визначенню того, як ці тенденції впливають на результати вашої діяльності.

Хоча на перший погляд це питання може здатися несуттєвим, насправді воно багато в чому визначить ваш підхід до складання бізнес-плану. Більше того, в залежності від ваших цілей, картина, до...

Розмова у нас сьогодні піде про справжні гроші, точніше про універсальний закон створення мегастанів – принцип складних відсотків.

"Шукайте нову нішу", "неухильно дотримуйтесь своєї мети", робіть "мінімум зусиль і досягайте максимум результату" - у цій статті не про це. Пол Грехем спростовує класичні постулати успіху.

1. Сплануйте майбутній дохід

Перед початком складання бізнес-плану подумайте, на яку виручку ви розраховуєте.

Припустимо, ви хочете відкрити бізнес із продажу печива в кіоску. Ви оцінили заробітки конкурентів, приблизно вирахували, скільки можна отримувати доходи від реалізації на день. Наприклад, 6000 рублів на день. Тобто, ваша річна виручка повинна становити приблизно 6 * 360 = 2160 тис. руб.

2. Що необхідно придбати для початку бізнесу

Тепер можна запустити безкоштовний конструктор бізнес плану онлайні подумати, що вам потрібно, щоб відкрити бізнес з нуля. Заповніть таблицю з об'єктами інвестицій, попередньо дізнавшись про приблизну вартість нерухомості, інвентарю, обладнання.

3. Спрогнозуйте витрати, пов'язані з відкриттям бізнесу

Вам необхідно врахувати той факт, що до початку діяльності необхідно виділити суму на реєстрацію підприємства, закупівлю активів та запасів. Можливо, буде потрібно ремонт приміщення. Спрогнозуйте необхідні суми та впишіть їх у вихідні дані калькулятор бізнес-плану.

4. Продумайте, хто у вас працюватиме

Навіть якщо це бізнес для однієї людини, ви маєте нарахувати собі зарплату. Це може бути мінімальна заробітна плата або вищою. У разі розвитку підприємства обміркуйте зростання кількості персоналу та їхньої заробітної плати. Внесіть дані до калькулятора.

5. Продумайте комерційні витрати

Це вартість оренди приміщення чи обладнання, реклами, доставки та ін.

6. Матеріаломісткість продукції

Цей важливий показник дозволяє прогнозувати ваші майбутні витрати. Матеріаломісткість продукції - це відсоток вартості товарів чи сировини у загальній вартості виробництва. Наприклад, для торгівлі такий відсоток становить головну частину собівартості – від 70%. Для надання послуг матеріалів та сировини може майже не знадобитися, у таких випадках можна сміливо ставити 3-5%.

7. Вкажіть наявність власних коштів

Калькулятор підрахує інвестиції та вкаже, яку суму необхідно взяти у кредит. Врахуйте ставку кредиту та період кредитування.

8. Порівняйте очікувані показники з реальними

Порівняйте розрахований мінімальний дохід із плановим, який ви обдумали перед початком розрахунків. Якщо розрахований мінімальний дохід значно більший за задум, вам необхідно подумати, як скоротити витрати. Якщо менше, сміливо збільшуйте суму інвестицій для отримання необхідного доходу.

9. Збережіть розрахунки

Зберігши розрахунки, ви побачите прогноз доходів, витрат, період окупності проекту. Це короткий анонс фінансового плану, який можна отримати у різних шаблонах: фінансовий звіт, курсова, дипломна робота, статті для сайту.

10. Поповніть баланс та отримайте готовий бізнес-план

Баланс можна поповнити через систему "Інтеркас" або сплатити купівлю готового звіту купоном. Коди купонів безкоштовної онлайн-програми для розробки бізнес-плану регулярно публікуються на соціальних сторінках нашого сайту.

Увага! Звіт із розрахунками, висновками та графіками публікується одним документом, який можна скопіювати у WORD. Графіки зберігаються окремо як зображення, які можна буде вставити в документ.

Мабуть, саме розрахунок довгострокового Фінансового плану - той рубіж, який відокремлює людину, яка цікавиться інформацією про інвестиції, від професійного інвестора.

Більшість жителів Росії як не замислювалися у минулому про інвестиції та можливості отримувати пасивний дохід, так не замислюються про це і зараз. Напевно, те саме можна було б сказати і про більшість жителів усієї земної кулі. Однак, якщо взяти тих же громадян Сполучених Штатів Америки, інвестиції в пайові інвестиційні фонди є більш ніж у половині домогосподарств США. І хоча той же Роберт Кійосакі критикує інвестиції в ПІФи за те, що від інвестора тут мало що залежить, все ж таки більше половини американців відкладають частину своїх доходів, щоб реінвестувати їх у зростання економіки. Зрозуміло, що витратити ці гроші на особисте споживання було б значно простіше. Але в довгостроковій перспективі інвестиції приносять значно більше користі як людям, які ними займаються, так економіки країн, куди вкладаються ці гроші.

З іншого боку, у період після Другої світової війни у ​​американців надмірно розвинулася звичка жити в кредит, розплачуючись за сьогоднішнє споживання майбутніми доходами. Навпаки, китайці при зростанні доходів схильні насамперед не збільшувати споживання, а відкладати та накопичувати більше коштів на майбутнє. Дмитро Шевцов у своїй книзі "Ділова кругосвітка" пише, що "американці, за статистикою, економлять не більше 2% від доходу, а азіати близько 60% заробітку кладуть на депозити до місцевих банків". Ці гроші потім вкладаються у бізнеси, якими займаються ті чи інші члени сім'ї. Так, у Китаї та інших азіатських країнах особисті заощадження стають одним з найважливіших двигунів економіки.

Виходить, що жителі США та багатьох країн Європи випереджають нас за масовістю участі в інвестиціях. А китайці – за темпом нарощування заощаджень. Що й казати, відкладати 60% доходу на місяць - це круто! Уявіть, що при доходах 50 000 рублів Ви відкладаєте 30 000 і живете на 20 000, що залишилися. Жорстко! Не те щоб таке було неможливо. Але життя в цьому випадку доведеться вести дуже аскетичне.

З іншого боку, не можна сказати, що відкладати та зберігати понад 50% своїх щомісячних доходів неможливо. Наприклад, я сам останніми роками витрачаю на всі поточні та планові витрати (включаючи всі великі придбання, виплати по іпотеці, поїздки за кордон) від 20% до 40% своїх доходів. Решта прямує на інвестиції. А до цього ще кілька років я спрямовував на інвестиції та виплати за великі придбання не менше ніж 50% своїх щомісячних доходів. Тож тримати під контролем свої щомісячні витрати «на життя» і спрямовувати значну частку доходів на заощадження та інвестиції у нас у Росії анітрохи не менш реально, ніж у Китаї.

Знову ж таки, треба розуміти, що в більшості населення Китаю доходів вистачає лише на елементарне виживання. Ще десяти років не минуло з того часу, як у Китаї нарешті було вирішено проблему голоду. До цього продуктів просто не вистачало на те, щоб нормально нагодувати все населення країни. І більшість жителів Китаю регулярно голодувала.

Та й зараз абсолютна більшість населення країни – малозабезпечені селяни. Їхні доходи мізерні в порівнянні з будівельним робітником у Пекіні, який вкладає до 12 годин на день при зарплаті в 100 доларів на місяць. Уявіть, що з цих 100 доларів 60 відкладається в заощадження, а на 40 доларів, що залишилися, на місяць цей китаєць живе. А якщо в нього ще й сім'я? Так що, як бачите, у Вас є перевага в тому, що Ваші доходи у доларовому еквіваленті дещо вищі. Що ж до американців, то основній їхній масі теж нема за що заздрити. Занадто мала частка доходів у них спрямовується на заощадження та інвестиції. І надто великий тягар кредитів, які вони на себе вішають. У разі настання лихоліття для багатьох американців єдиний варіант - відмовлятися від того, що вони набрали в кредит: від будинку або квартири до меблів і машини. Інакше їм заощаджень не вистачить, щоб розплатитися за взяте в кредит майно.

Тож у кожній країні та кожній культурі є свої переваги та недоліки у плані занять інвестиціями. Зрештою, все залежить від Вас. Якщо Ви твердо вирішите займатися інвестиціями і необхідну кількість років докладатимете до цього досить відчутні зусилля - Ви неминуче станете успішним інвестором.

Однак ключ до успіху в інвестиціях – багаторічні суттєві зусилля. Інвестиції – це марафон, а не стометрівка. Тому навіть серед тих, хто замислюється про інвестиції та розглядає різні інвестиційні можливості, більшість так і не стають справжніми інвесторами. Усе закінчується тим, що розглядають ті чи інші варіанти, але зробити рішучий крок не вирішуються. Пізніше, коли багато часу та інвестиційних можливостей вже втрачено, таки роблять окремі нерішучі спроби. Деякі з цих спроб навіть можуть виявитися успішними - але що толку? Все так і залишається на рівні окремих спроб, так і не переходячи в безперервний інвестування. Окремі боязкі кроки не перетворюються на швидкий біг до фінансової незалежності.

Проблема в тому, що інвестори-початківці оцінюють лише результати окремих інвестиційних схем, не враховуючи їх довгострокового сукупного ефекту. І при цьому, звичайно, такі інвестори-дилетанти не знайомі з фундаментальними законами капіталу. Вони оцінюють лише найближчий крок - що, інвестувавши мільйон, вони можуть за якийсь час отримати на цей мільйон дохід у розмірі 150 або 200 тисяч. І те – не напевно. До того ж більшість інвестицій пов'язані з ризиками. Прямо скажемо, все це виглядає не дуже привабливо. Однак у середньостроковій та довгостроковій перспективі мільйони, інвестовані з такою прибутковістю, перетворюються на десятки мільйонів. І формують капітал, який може давати дуже значний пасивний дохід. Але саме цієї перспективи інвестори-дилетанти побачити не можуть.

Провести аудит

Відсутнім компонентом, необхідним успіху інвестицій, є Фінансовий план. Розрахунок довгострокового Фінансового плану дозволяє, абстрагувавшись від конкретних інвестиційних схем та враховуючи лише середній відсоток прибутковості на інвестиційний капітал, зрозуміти, як може зростати Ваш інвестиційний капітал рік у рік. І яку прибутковість він може Вам забезпечувати після цього часу. На прикладі тих розрахунків, які ми щойно разом робили відповідно до «Правила 72-х», Ви вже бачили, що у цих питаннях здоровий глузд жорстоко обманює людину. Людина навіть близько не передбачає, на яку фінансову міць перетворюються скромні щомісячні інвестиції, якщо вони робляться планомірно протягом багатьох років.

Фінансовий план дозволяє Вам доставити Ваше фінансове майбутнє. І більше того – зробити процес досягнення цього майбутнього прозорим, контрольованим та поетапним. Якщо Ви на початку інвестиційного процесу акумулюєте ті фінансові ресурси, які зможете використовувати у своїх інтересах, і щомісяця відкладатимете та інвестуватимете суттєву частку Вашого доходу - Фінансовий план продемонструє Вам дуже суттєвий результат через 8-10 років спрямованих зусиль. Вам не потрібно думати про те, як забезпечити ці результати через 10 років. Між нами Ви все одно не повірите, що ті результати, які показує Фінансовий план у 10-річній перспективі, можуть мати до Вас якесь відношення!

Натомість Ви можете зосередитись на тому, щоб забезпечити досягнення цілей та результатів, прописаних у Фінансовому плані на найближчий рік. Оскільки всі вихідні дані для розрахунку Фінансового плану взяті з урахуванням Ваших реальних фінансових обставин, цей перший крок можна виконати цілком реально. Тим часом Ви виробите у собі фінансову дисципліну, акуратність у витрачанні коштів, обов'язковість у здійсненні щомісячних відрахувань на накопичення та інвестиції. І багато інших корисних для інвестора якостей. За рік Ви побачите, що цілі наблизилися. І що зробити наступний крок (тобто виконати те, що Ви запланували у Фінансовому Плані на другий рік), навіть легше, ніж перший.

І так рік за роком, концентруючи свою увагу на досягненні найближчої мети, але не випускаючи з уваги довгострокову мету, Ви йдете за розробленим Вами Фінансовим планом. Якщо Ваші зусилля виявилися настільки успішними, що Ваші інвестиційні можливості зросли в рази і раніше запланована сума щомісячних відрахувань тепер здається Вам занадто маленькою - Ви завжди можете перерахувати Фінансовий план з урахуванням обставин, що змінилися! Цілком можливо, що підсумкова сума нового розрахунку (Ваш інвестиційний капітал через 10 років) здасться Вам шокуючою. Але це не робить її менш реальною, ніж сума того першого Фінансового плану, який Ви колись вважали. І цілком можливо, що до моменту чергового перерахунку Фінансового плану Ви за фактом вже матимете в своєму розпорядженні той інвестиційний капітал і щомісячний пасивний доход, які колись здавалися Вам недосяжною мрією.

Фінансовий план добре вважати «руками» – ручка, папір, калькулятор. Що частіше Ви перераховуєте довгострокове зростання Вашого капіталу, то більше Ви розумієте, як насправді працюють Ваші гроші. Це важливо – Ви повинні краще розуміти та відчувати гроші, щоб бути більш ефективним інвестором. Гроші повинні в'їдатися у Вашу кров та плоть. Ви повинні відчувати їх вашими нервами, жилами, кістковим мозком. Тому – самі прораховуйте інвестиції. «Ручками» рахуйте довгострокові Фінансові плани. А потім шліфуйте, вивіряйте і доводьте до досконалості Ваші розрахунки в Excel.

Настав час нам з Вами розрахувати Ваш фінансовий план. Як завжди, спочатку ми разом зробимо розрахунок на прикладі. А потім Ви самостійно повторите цей розрахунок, використовуючи свої персональні вихідні дані. В результаті Ви отримаєте Ваш власний, особистий персональний Фінансовий план на найближчі 10 років. Запевняю Вас: станом на 2010 рік такі персональні Фінансові плани, розраховані в точних цифрах і записані на папері (або внесені до комп'ютера), є лише у 2-3% росіян. І, як неважко здогадатися, це найбільш забезпечені 2-3% жителів країни. Отже, зробивши розрахунок Фінансового плану, Ви набуваєте членства у вельми ексклюзивному клубі!

Перша частина вихідних даних для розрахунку Фінансового плану – той розрахунок особистих фінансових цілей, який ми вже робили разом з Вами у розділі «Абетка грошей»:

Визначення фінансових цілей: "__"__________20___г.

Початковий етап – визначення Ваших (або Вашої родини) щомісячних витрат «на життя»:

Ваші щомісячні витрати-мінімум: скільки Вам (або Вашій родині) необхідно грошей на місяць за умови дотримання максимальної економії: _____ рублів [Бюджет-MIN]
Скільки Вам (або Вашій родині) потрібно грошей на місяць за умови розумної економії, але без зниження рівня життя: ___ рублів [Бюджет-Норма]
Скільки Вам (або Вашій сім'ї) потрібно грошей щомісяця на всі необхідні та можливі витрати для досягнення високого рівня життя: ___________________ рублів [Бюджет-MAX]

Мета №1: Фінансовий захист – Ваш фінансовий резерв.

Це капітал, що дозволяє оплачувати Ваші поточні витрати за [Бюджетом-MIN] (поточні витрати Вашої родини) протягом 6-12 місяців.

Капітал фінансового захисту-MIN – [Бюджет-MIN x 6]: ______ рублів

Капітал фінансового захисту-норма - [Бюджет-MIN x 12]: _____ рублів

Мета №2: Фінансова безпека - капітал, пасивні доходи від якого перевищують необхідні по [Бюджету-MIN] поточні витрати. Пасивні доходи – це доходи, для отримання яких Ви не повинні витрачати Ваш час та сили.

Запланована дохідність пасивних інвестицій - щонайменше _____ % річних [ %Пас- орієнтовно 20% ]

Коефіцієнт, на який необхідно помножити суму необхідного щомісячного доходу, щоб отримати розмір інвестиційного капіталу, що дає цей дохід [КоефПас = 1200/% Пас]: ______ (1200 - це 12 місяців, помножене на 100%)

Капітал фінансової безпеки-MIN - [ Бюджет-MIN x КоефПас] : _____ рублів

Капітал фінансової безпеки-НОРМА - [Бюджет-НОРМА x КоефПас]: ____ рублів

Мета №3 – Фінансова свобода: капітал, пасивні доходи від якого перевищують Ваші можливі поточні витрати.

Капітал фінансової свободи - [Бюджет-MAX x КоефПас]: _____ рублів

Якщо ви вже зробили цей розрахунок (як я вас про це просив), ви можете взяти звідти готові результати. Якщо ж Ви не здійснили цей розрахунок, коли читали розділ «Абетка грошей», прошу Вас негайно зробити його зараз.

У нашому прикладі результати цього розрахунку були такі:

Візьмемо для прикладу сім'ю з Москви, якій щомісяця потрібно 100 тисяч рублів «на життя». Про всяк випадок нагадую, що фінансові Цілі та плани вважаються або для людини, що самостійно живе, або для сім'ї, якщо ця сім'я (як воно зазвичай і буває) веде спільне господарство і загальний бюджет.

Ціль №1- капітал фінансового захисту на 6 місяців – для цієї сім'ї становить 600 тисяч рублів.
Заплановану дохідність пасивних інвестицій [%Пасс] припускаємо рівної 20% річних.
[КоефПас] = = 60

Ціль №2- Фінансова безпека-MIN - для цієї сім'ї становить 6 мільйонів рублів.

Ціль №3- фінансова свобода - за суми необхідних витрат 300 тисяч рублів підтримки гідного життя - для цієї сім'ї становить 18 мільйонів рублів.

Нам знадобляться ще деякі вихідні дані для розрахунку фінансового плану:

Вихідні дані для особистого фінансового плану

Схема розрахунку: вихідний капітал інвестується під заданий відсоток. Понад те, виробляються щомісячні додаткові інвестиції (із заробленого доходу). Щомісяця інвестується фіксована сума. Інвестиції виробляються 10 місяців із 12-ти. Доходи 2-х місяців, що залишилися, резервуються під відпочинок і великі покупки. На суму додаткових інвестицій нараховується % відповідно до ½ середньорічної доходності.

Формула розрахунку:

Капітал через рік = (Вихідний капітал) x (1 + Річна прибутковість у %) +

(Інвестиції за місяць x 10) x (1 + [Річна прибутковість у %] / 2)

Припустимо, що 10 місяців на рік я щомісяця інвестуватиму ______ рублів [$Міс]

За рік сума моїх інвестицій становитиме _____ рублів [$ Рік = $Мес x 10]

Щороку я збільшуватиму суму щомісячних інвестицій на _______ % [ %Ув- орієнтовно 30% ]

Припустимо, що прибутковість моїх інвестицій складе не менше _______% річних [ %Інв- орієнтовно 30% ]

Запланована дохідність пасивних інвестицій - щонайменше _______ % річних [ %Пас- орієнтовно 20% ]

Насамперед мені необхідно акумулювати капітал фінансового захисту-MIN. Враховуючи мої ресурси, у тому числі можливість продажу майна, що належить мені (якщо таке є) для формування початкового капіталу, а також щомісячні інвестиції, що плануються мною, я повністю завершу формування капіталу фінансового захисту-MIN у розмірі ______ рублів до ____/____/20____. На даний момент розмір мого інвестиційного капіталу, що не включає (!) капітал фінансового захисту, складе _____ рублів [Кап1]

Наприклад, необхідний капітал фінансового захисту - 180,000 рублів. Ви відкладаєте щомісяця по 20 000 рублів, і Ви можете продати за 2 місяці майно на 600 000 рублів. Через 2 місяці у Вас буде 600,000 + 20,000x2 – 180,000 = 460,000 інвестиційного капіталу.

Мій вік на момент формування капіталу фінансового захисту-MIN та початку інвестування з метою досягнення фінансової свободи складе ________ років [В]

Розглянемо з прикладу, як можуть заповнюватися вихідні дані до розрахунку фінансового плана. Припустимо, московська сім'я з нашого прикладу має сукупний дохід 150 000 рублів на місяць. Якщо витрати «на життя» вкладаються в 100 000 рублів на місяць, це означає, що щомісяця сім'я може інвестувати (150 000 - 100 000) = 50 000 рублів.

Далі. На мій досвід, неможливо відкладати максимум того, що можеш, 12 місяців на рік. Реально відкладати максимальну «дельту» між доходами та витратами «на життя» 10 місяців на рік. «Дельта» за 2 місяці, що залишилися, витрачається на поїздки, якісь великі придбання... Як і при скиданні ваги, безглуздо встановлювати занадто жорсткий режим, який Ви все одно не витримаєте. Режим має бути досить комфортним, щоб Ви могли витримувати його тривалий час та забезпечити потрібний Вам результат. Коли Ви відкладаєте гроші на інвестиції, час від часу потрібно давати собі перепочинок, щоб пожити на втіху. Тоді інвестиційний процес, що залишився, йтиме, як заплановано. На мій досвід, 2-х місяців «відпочинку» на рік цілком достатньо.

Отже, наша сума запланованих інвестицій протягом місяця [$Мес] = 50000 рублів.

Сума інвестицій протягом року [$ Рік] = [$Мес] x 10 = 50000 x 10 = 500000 рублів.

Зрозуміло, ми не збираємося 10 років сидіти на тому самому місці і відкладати ті ж 50000 рублів 10 місяців на рік. Навпаки, ми плануємо, що шукатимемо можливості кар'єрного та професійного зростання. І – загалом – підвищення доходів. Щоб у результаті щороку піднімати планку тих щомісячних відрахувань, які ми робимо до нашого інвестиційного капіталу. Наприклад, ми можемо запланувати темпи зростання щомісячних відрахувань [%Ув] у 30% щороку. Таким чином, на 2-й рік ми відкладемо вже не 500 000, а 500 000 x 130% = 650000 рублів. На третій рік - 845 000 рублів, і так далі.

Зверніть увагу, що це не означає, що необхідно збільшувати самі доходи на 30% на рік. Сім'я з нашого прикладу заробляє 150 000 рублів на місяць і витрачає «на життя» 100 000 рублів на місяць. Щоб щомісяця відкладати не 50 000, а 65 000 рублів, достатньо збільшити доходи когось із членів сім'ї на 15 000 рублів на місяць, не збільшуючи при цьому витрат. Або збільшити доходи на 25000 рублів на місяць, зі збільшенням витрат "на життя" на 10000 рублів на місяць.

Проведіть експрес-аудит відділу продажів самостійно за 23 критеріями та визначте точки зростання продажу!