دورة حياة المشروع المبتكر. مكان خطة العمل في دورة الحياة. دورة حياة المشروع التجاري مكان المشروع التجاري في دورة حياة الشركة

يتضمن إنشاء المشاريع الجديدة مبررات اقتصادية أولية لجدوىها، والتخطيط اللاحق للتكاليف اللازمة لتنفيذها والنتائج النهائية المتوقعة. يسمح تخطيط الأعمال للمديرين الاقتصاديين ليس فقط بتبرير الحاجة إلى تطوير مشروع مبتكر معين، ولكن أيضًا إمكانية تنفيذه في ظروف السوق الحالية.

الأهداف الرئيسية لتخطيط الأعمال في العلاقات الاقتصادية الحرة هي مشاريع مبتكرة مربحة للغاية وتنافسية. وكما هو معروف، فإن السوق الحديثة، القائمة على مراعاة التوازن بين العرض والطلب من قبل جميع المنتجين والمستهلكين ومقارنة دخولهم ونفقاتهم، ستعطي دائما الأفضلية في الإقراض والتمويل لتلك المقترحات الإنتاجية أو التجارية أو التجارية التي في سيعطي المستقبل أعظم نتيجة اجتماعية واقتصادية. تم تصميم خطط الأعمال في المقام الأول لتسهيل دخول أنواع جديدة من المنتجات والخدمات ذات القدرة التنافسية العالية إلى السوق.

وبالتالي فإن أي مشروع تجاري مبتكر يجب أن يكون لديه خطة عمل مناسبة لتبرير المؤشرات المثلى لإنتاج وبيع السلع والخدمات في كل من الأسواق المحلية والخارجية. في علاقات السوق، تتحول خطة العمل نفسها إلى نوع من المنتجات، والتي يجب أن يحقق الترويج لها في البيئة المصرفية الخارجية أو الائتمانية أو الاستثمارية المالية المحيطة بالمؤسسة الحد الأقصى من الدخل لمطوري المشروع الجديد.

تعد خطط الأعمال نوعًا جديدًا من التخطيط داخل الأعمال أو داخل الشركة لمصنعينا، وهو الأكثر انتشارًا في المؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم. يتم تطوير خطط العمل لمختلف الأشياء أو العمليات المبتكرة المتعلقة بتصميم أو إنشاء شركات جديدة وأقسامها، وتطوير وتوريد السلع والخدمات المطلوبة إلى السوق، وإعادة بناء المؤسسات وتوسيع إنتاج المنتجات، وتحسين التكنولوجيا و تنظيم الإنتاج وتحسين جودة السلع وإنتاجية العمل. إنها تدعم هدفًا اجتماعيًا واقتصاديًا معينًا، والذي، كقاعدة عامة، له نتيجة إبداعية كاملة: نمو الأرباح، وزيادة حصة السوق، وتلبية متطلبات العملاء، وتسريع معدل دوران المنتجات، وخلق فرص عمل جديدة، وما إلى ذلك.

يجب أن ينعكس الهدف الاجتماعي والاقتصادي المختار للشركة للفترة القادمة من أنشطتها الإنتاجية أو الاقتصادية أو غيرها من الأنشطة بشكل كامل في خطة العمل الجاري تطويرها. بالنسبة للشركات والمؤسسات المنشأة أو المفتوحة حديثًا، يتم وضع خطة عمل شاملة وفقًا للمشروع، بما في ذلك الحسابات الفنية والاقتصادية التفصيلية لجميع الأقسام ومؤشرات تصميم وبناء وتطوير الإنتاج الجديد من السلع والخدمات. في المؤسسات العاملة، يتم عادةً إنشاء خطط العمل بهدف تحقيق التوجهات أو الأهداف الإستراتيجية أو التكتيكية أو التشغيلية ذات الصلة المتعلقة بالتطوير الإضافي للإنتاج أو الوحدات الوظيفية، أو إعادة هيكلة المنظمة أو توسيعها، وما إلى ذلك. مع التشغيل المستقر والمستدام للمؤسسة، يمكن أن تهدف خطة العمل إلى تحديث أصول الإنتاج الثابتة وتطوير تقنيات جديدة. إذا حدث انخفاض كبير في الإنتاج خلال الفترة الانتقالية، فيجب أن تتضمن خطة العمل البحث عن أسواق جديدة، وتوسيع مبيعات المنتجات، وما إلى ذلك. في بعض الحالات، يلزم تطوير خطط عمل شاملة، وفي حالات أخرى - مشاريع الأعمال المحلية. يحتاج جميع المصنعين ورجال الأعمال إلى خطط عمل لفتح أي مشروع أو عمل جديد.

خطة العمل، كما حددها I. V. Lipsitsa، هي وثيقة تصف جوانب المشروع التجاري المستقبلي، وتحلل المشكلات التي قد تواجهها، وتحدد أيضًا طرقًا لحلها. يجب أن تعطي خطة العمل في النهاية الإجابة الصحيحة على الأسئلة المهمة المتعلقة بعلاقات السوق مثل التكلفة المحتملة للمشروع والدخل المخطط. يجب على كل رجل أعمال أن يعرف كم سيكلف مشروع جديد وما إذا كان هذا العمل سيجلب الدخل، وإذا كان سيجلب ذلك، فمتى وما هي درجة المخاطرة؟ يتم تقديم الإجابات على هذه الأسئلة المتعلقة بالإدارة العقلانية في علاقات السوق المعقدة من خلال خطة عمل تم وضعها بشكل صحيح. تُظهر التجارب الأجنبية المتقدمة أنه في ظروف السوق، يتعين على جميع الشركات المصنعة وضع خطط للأنشطة طويلة المدى والحالية. وهذا يعني أن جميع رواد الأعمال لدينا يجب أن يكون لديهم أيضًا خطة عمل. إن وضع خطة عمل هو الخطوة الأولى لكل رجل أعمال طموح في مجال النشاط المبتكر أو الاقتصادي أو التجاري أو الاستثماري. يتطلب تطوير مثل هذه الخطة ليس فقط إجراء تقييم اقتصادي شامل لمشروع الأعمال المستقبلي من قبل المديرين المحترفين، ولكن أيضًا المشاركة المباشرة لرواد الأعمال أنفسهم وكبار مديري المؤسسة أو الشركة. تعد المشاركة المشتركة في إعداد خطط الأعمال من قبل الاقتصاديين ورجال الأعمال ضرورية بشكل خاص في المؤسسات المحلية التي تتمتع بسنوات عديدة من الخبرة في وضع الخطط التكتيكية والاستراتيجية، ولا سيما الخطط الخمسية والسنوية. ولذلك، فإن السؤال الذي يطرح نفسه هو الاستمرارية أو الارتباط بين أنظمة وأساليب تخطيط التنمية الاجتماعية والاقتصادية للمؤسسات المعروفة على نطاق واسع في الصناعة الروسية وخطط الأعمال الجديدة.

خلال فترة تكوين علاقات السوق، بدأت النظرية القائلة بأن تخطيط الأعمال قد حل محل التخطيط داخل المزرعة، في الانتشار بين بعض الاقتصاديين لدينا. ومع ذلك، فقد أكدت سنوات عديدة من الممارسة ليس فقط إمكانية، ولكن أيضًا ضرورة التعايش بين أنظمة التخطيط هذه في المؤسسات المحلية. آلية تخطيط سوق الأعمال، كما يعتقد V. M. Popov بحق، تشمل النظرية والمنهجية والممارسة لأنشطة التخطيط والإدارة، والتي تغطي الأنماط العامة والخصائص الروسية للعلاقات الاقتصادية في السوق. لقد تغيرت المبادئ التوجيهية وأساليب وأدوات الإدارة، التي تعتمد على قوانين السوق للعرض والطلب. في هذه الظروف، يجب أن يجمع تخطيط الأعمال أو خطط العمل بين جميع مراحل تنفيذ مشاريع ريادة الأعمال: بدءًا من اختيار الهدف الاستراتيجي أو التكتيكي وحتى تنفيذه الكامل في السوق ذات الصلة. يتضمن تخطيط الأعمال مراحل مثل اختيار وتبرير نوع النشاط، وتحديد المشاريع الأكثر واقعية لتنفيذه، والتقييم الاقتصادي للتكاليف والنتائج، ووضع خطة عمل مفصلة، ​​وضمان تنفيذ الأنشطة المخططة، وتعديل المؤشرات المخططة وتوضيح الواقع الفعلي. كفاءة استخدام مشروع تجاري.

وبالتالي، تؤكد ممارسة التخطيط التفاعل الوثيق بين خطط العمل والخطط الاجتماعية والاقتصادية التي تطورت في الشركات الروسية في السنوات الأخيرة. ومع ذلك، هناك أيضًا اختلافات بين هذه الأنواع من الخطط، مما يشير إلى أن كل منها له موضوعه الخاص ومكانه في مجال التخطيط داخل الشركة وفي نظام اقتصاد السوق بأكمله.

أولاً، لا يشمل تخطيط الأعمال، على عكس الإنتاج الداخلي أو التخطيط المؤسسي، المجموعة الكاملة من الأهداف العامة لمؤسسة أو شركة، بل يشمل إحدى أهم المهام التي تحدد المحتوى المحدد لتخطيط نوع جديد من النشاط أو مشروع تجاري. تركز خطة العمل بشكل أساسي على تطوير استراتيجية أو تكتيكات جديدة لتطوير المؤسسة، في حين قد يشمل التخطيط الاجتماعي والاقتصادي أنواعًا مختلفة من الأنشطة المشتركة الحالية والمستقبلية.

ثانيا، يتم تطوير خطط عمل للمشاريع المبتكرة، والتي يتم تحديدها بوضوح من خلال الإطار الزمني لتنفيذها، وبعد ذلك يتم الانتهاء من العمل في مشروع العمل هذا. يتم تنفيذ التخطيط داخل الشركة بشكل مستمر على جميع مستويات إدارة الأعمال. عند الانتهاء من خطة سنوية واحدة، تنتقل الشركات، بعد التعديلات المناسبة، إلى تنفيذ الخطة التالية، وما إلى ذلك. لا تحتوي خطة العمل على حدود زمنية واضحة فحسب، بل تحتوي أيضًا على حدود مكانية أضيق، في حين أن أي خطة داخل الشركة لا تحتوي على مثل هذه القيود الواضحة.

ثالثًا، الغرض الرئيسي من خطة العمل هو أن يقوم رواد الأعمال بفتح مشروع تجاري جديد والحصول على موارد الإنتاج اللازمة، وقبل كل شيء، المال لإكمال المشروع. يتطلب البحث عن مستثمرين موثوقين تبريرًا دقيقًا للعديد من المؤشرات المالية، مع مراعاة درجة المخاطر الحالية ليس فقط في الإنتاج الداخلي والأنشطة الاقتصادية، ولكن أيضًا في الائتمان الخارجي والهياكل المالية والمصرفية. هناك حاجة إلى خطط داخلية أكثر للاستخدام الشخصي، في حين أن خطط الأعمال مطلوبة للمستثمرين والدائنين الخارجيين.

رابعا، يتم تطوير خطط العمل مباشرة تحت القيادة وبالمشاركة الشخصية لرجل الأعمال - مؤسس الشركة. يتم تنفيذ التخطيط الداخلي، كقاعدة عامة، من قبل الاقتصاديين والمديرين المحترفين ومخططي الأقسام الخطية والوظيفية للمؤسسة. إن المشاركة الشخصية لكل رجل أعمال ورجل أعمال في تطوير خطة عمل لمؤسسته الجديدة لا تساهم فقط في تطوير هدف استراتيجي وتشغيلي حقيقي، ولكنها تضمن أيضًا في المستقبل "التنظيم الأكثر مثالية لتنفيذ الأعمال" المشروع على أساس مقارنة التكاليف والنتائج.

خامسا، ليس لدى المتخصصين المحليين بعد أساليب علمية لتطوير خطط العمل فيما يتعلق بظروف علاقات السوق الجديدة لدينا، لأن معظم التوصيات المنهجية والتعليمية تكشف في المقام الأول عن تجربة التخطيط في السوق الخارجية الحالية. في الوقت نفسه، في الشركات الروسية في سياق انخفاض الإنتاج، لا يتم استخدام الخبرة الحالية للتخطيط على نطاق واسع. لذلك، في الوقت الحاضر، هناك حاجة إلى نهج متكامل لتطوير النظرية والممارسة ليس فقط لتخطيط الأعمال، ولكن أيضًا لنظام التخطيط الاقتصادي الداخلي بأكمله في المؤسسات والشركات المحلية ذات أشكال الملكية والخصائص التنظيمية المختلفة.

في ظروف السوق، تتمثل مهام التخطيط الرئيسية لكل مؤسسة في حل المشكلات التالية:

• ما نوع المنتج أو الأعمال الجديدة التي يجب اختيارها لدخول الأسواق المحلية والأجنبية؛
• ماذا سيكون طلب السوق على السلع والخدمات المقدمة وكيف سيتغير؛
• ما هي الموارد وبأي كميات ستكون مطلوبة لتنظيم مشروع تجاري؛
• وكم ستكلف الموارد اللازمة وأين يمكن العثور على موردين موثوقين؛
• ما هي تكاليف تنظيم الإنتاج وبيع المنتجات والخدمات في الأسواق ذات الصلة؛
• ما هو سعر السوق لهذا المنتج وكيف سيؤثر عليه المنافسون؛
• ما هو إجمالي الدخل وكيف ينبغي توزيعه بين جميع المشاركين في مشروع العمل؛
• ما هي مؤشرات كفاءة الإنتاج وكيف يمكن تحسينها.

في المراحل الأولية لوضع خطط العمل لبعض مشاريع الأعمال، تكون الإجابات التقريبية كافية بناءً على أداء الحسابات المجمعة من قبل المديرين الاقتصاديين. وفي المستقبل، سيحتاج المتخصصون إلى إجراء حسابات مفصلة أو منقحة للتخطيط الرئيسي والمؤشرات الاقتصادية. يتم تحديد محتوى خطة العمل وتكوينها ودرجة تفاصيلها من خلال تفاعل عوامل مثل نوع وحجم المنتجات، وحجم الطلب والعرض في السوق، ومستوى التطور وحجم الإنتاج، ومصدر الأعمال التمويل والملاءة المالية للمؤسسة ، إلخ. لإجراء دراسة جدوى أولية لمشروع تجاري، كما تؤكد الممارسة المحلية، فإن مؤشرات السوق التالية مطلوبة:

• البيانات والشروط الأولية العامة للمشروع؛

1. سوق مبيعات المنتجات والقدرة الإنتاجية؛
2. العوامل المادية للإنتاج والموارد المطلوبة؛
3. موقع المؤسسة واتصالات النقل.
4. وثائق التصميم؛
5. تنظيم المؤسسة والتكاليف العامة؛
6. متطلبات العمل ومصادر التغطية؛
7. التخطيط لتوقيت المشروع؛
8. التقييم المالي والاقتصادي لمشروع تجاري.

لا تحدد المؤشرات المحددة لخطة العمل المحتوى فحسب، بل تحدد أيضًا تسلسل إجراء التخطيط والحسابات الاقتصادية اللازمة. لذلك، من أجل التطوير عالي الجودة لخطط الأعمال، من الضروري الحصول على معلومات موثوقة حول التسويق والإنتاج والتخطيط المالي وغيرها من التخطيط الاقتصادي. وفي هذا الصدد، سننظر في الهيكل التقريبي لخطط العمل المعمول بها في الشركات الأجنبية، ونكشف بمزيد من التفصيل عن المعلومات الأولية والمؤشرات المخططة التي تم تطويرها على أساسها.

• صفحة عنوان الكتاب:اسم وعنوان الشركة؛ أسماء وعناوين المؤسسين؛ جوهر المشروع المقترح؛ تكلفة المشروع.

1. الجزء التمهيدي:الأحكام الرئيسية للمشروع المقترح.
2. تحليل الوضع في الصناعة:الوضع الحالي والاتجاهات في تطوره؛ المنافسين المحتملين؛ المستهلكين المقصودين.
3. جوهر المشروع المقترح:منتجات مصنعة؛ العمل والخدمات المقدمة؛ المباني والمعدات اللازمة. مطلوب موظفين إداريين وإنتاجيين؛ معلومات عن رجل الأعمال نفسه وشركائه.
4. خطة الإنتاج:محتوى العمليات التكنولوجية والإنتاجية؛ المقاولون من الباطن والشركاء المقترحون؛ تكلفة أصول الإنتاج الثابتة؛ نطاق المنتج وحجمه؛ قائمة المواد المستخدمة؛ موردي المواد الخام.
5. خطة التسويق:أسعار المنتجات المتوقعة؛ قنوات التوزيع الممكنة؛ الإعلان عن المنتج؛ التنبؤ بأنواع جديدة من المنتجات؛ مؤشرات الهدف.
6. الخطة التنظيمية:نوع الملكية؛ معلومات عن الشركاء (المساهمين)؛ درجة مسؤولية الشركاء؛ تكوين الهيئات الرئاسية؛ الهيكل التنظيمي للشركة؛ توزيع المسؤوليات والمهام.
7. خطة مالية:خطة الدخل والمصروفات؛ المقبوضات والمدفوعات النقدية؛ خطة التوازن نقطة التعادل؛ المصادر الرئيسية للأموال؛ إجراءات استخدام الدخل.
8. تقييم المخاطر:نقاط الضعف في المؤسسة. احتمالية ظهور تقنيات جديدة؛ استراتيجيات بديلة؛ موثوقية الشركاء والموردين.
9. التطبيقات:قائمة الوثائق الأساسية.

في الشركات الصغيرة والكبيرة الروسية في السنوات الأخيرة، توسعت بشكل كبير ممارسة وضع خطط العمل مع مراعاة تفاصيل علاقات السوق الجديدة. دعونا نعطي كمثال المؤشرات الرئيسية لخطط العمل التي تم تطويرها في المؤسسات في منطقة سمارة:

• اسم المشروع الاستثماري ووصفه المختصر؛
• الغرض من المشروع وتوقيت تنفيذه؛
• فترة استرداد الاستثمار
• النتائج المتوقعة من تنفيذ المشروع (زيادة الإنتاج والأرباح، نمو الصادرات، تحسين خصائص الجودة)؛
• التكلفة التقديرية للمشروع (التكلفة الإجمالية، بما في ذلك جمع الأموال من الميزانية الإقليمية)؛
• الحد الأدنى لمدة القرض؛
• شكل ضمان سداد القرض (رهن الأراضي والعقارات والمعدات والتأمين)؛
• خطة الاستثمار وفترة سداد القرض حسب شهر السنة؛
• أسواق المنتجات الرئيسية والمنافسين؛
• نتائج تنفيذ المشروع (وظائف جديدة، شراء التكنولوجيا، المعدات)؛
• هيكل التكلفة حسب بنود النفقات الرئيسية.

إن وجود محتوى قياسي لخطة العمل يوسع نطاق تطبيقه ليس فقط في المؤسسات الكبيرة ولكن أيضًا في المؤسسات الصغيرة. في الوقت نفسه، يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن التشريع الروسي الحالي لا ينص ليس فقط على أشكال وإجراءات تخطيط الأعمال، ولكن أيضًا على الالتزام ذاته بتطوير مثل هذه الخطط. ومع ذلك، فقد اتخذت خطة العمل بالفعل مكانا قويا في ريادة الأعمال الروسية.

الوثيقة الرئيسية التي تركز على الأحكام الرئيسية للمشروع الاستثماري هي خطة العمل. دعونا نلقي نظرة على ما يجب أن يكون مطلوبًا من فريق المديرين الذين تلقوا تطوير خطة عمل لمشروع استثماري.

يتم إضفاء الطابع الرسمي على الإجراء العام لتبسيط الأنشطة الاستثمارية للمؤسسة فيما يتعلق بمشروع معين في شكل ما يسمى بدورة المشروع، والتي تتكون من المراحل التالية.

دورة المشروع. مراحل

1. صياغة (تحديد) المشروع.في هذه المرحلة، تقوم الإدارة العليا للمؤسسة بتحليل الوضع الحالي للمؤسسة وتحدد الاتجاهات ذات الأولوية القصوى لمزيد من التطوير، وتشكيل خطة استراتيجية. يتم إضفاء الطابع الرسمي على نتيجة هذا التحليل في شكل فكرة عمل تهدف إلى حل أهم المشكلات التي تواجه المؤسسة. بالفعل في هذه المرحلة، من الضروري أن يكون لديك حجة مقنعة فيما يتعلق بجدوى هذه الفكرة. في هذه المرحلة، قد تظهر العديد من الأفكار لمزيد من التطوير للمؤسسة. إذا بدت جميعها مفيدة وممكنة بنفس القدر، فسيتم تنفيذ التطوير الموازي للعديد من المشاريع الاستثمارية بحيث يتم اتخاذ القرار بشأن أكثرها قبولًا في المرحلة النهائية من التطوير.
2. تطوير (التحضير) للمشروع.بعد أن تجتاز فكرة المشروع التجارية اختبارها الأول، من الضروري تطويرها حتى يتم اتخاذ قرار حازم. وهذا القرار يمكن أن يكون إيجابيا أو سلبيا. في هذه المرحلة، يلزم التحسين والتحسين التدريجي لخطة المشروع بجميع أبعادها - التجارية والتقنية والمالية والاقتصادية والمؤسسية، وما إلى ذلك. من الأمور ذات الأهمية القصوى في مرحلة تطوير المشروع البحث عن المعلومات الأولية وجمعها لحل مشكلات المشروع الفردية. ومن الضروري أن ندرك أن نجاح المشروع يعتمد على درجة موثوقية المعلومات الأولية والقدرة على تفسير البيانات التي تظهر في عملية تحليل المشروع بشكل صحيح.
3. فحص المشروع.قبل البدء في المشروع، تعد الخبرة المؤهلة مرحلة مرغوبة للغاية في دورة حياة المشروع. إذا تم تمويل المشروع بمساعدة حصة كبيرة من مستثمر استراتيجي (ائتماني أو مباشر)، فسيقوم المستثمر بنفسه بإجراء هذا الفحص، على سبيل المثال بمساعدة بعض الشركات الاستشارية ذات السمعة الطيبة، ويفضل إنفاق بعض المبلغ في هذه المرحلة بدلاً من ذلك. مما يخسر معظم أمواله خلال المشروع . إذا كانت المؤسسة تخطط لتنفيذ مشروع استثماري في المقام الأول على نفقتها الخاصة، فمن المستحسن أيضًا إجراء فحص للمشروع للتحقق من صحة الأحكام الرئيسية للمشروع.
4. تنفيذ المشروع.تغطي مرحلة التنفيذ التطوير الفعلي لفكرة العمل حتى يتم تشغيل المشروع بكامل طاقته. ويشمل ذلك مراقبة وتحليل جميع الأنشطة أثناء تنفيذها، والرقابة من قبل السلطات الإشرافية داخل الدولة و/أو المستثمر الأجنبي أو المحلي. وتشمل هذه المرحلة أيضًا الجزء الرئيسي من تنفيذ المشروع، والذي تتمثل مهمته في النهاية في التحقق من أن التدفقات النقدية الناتجة عن المشروع كافية لتغطية الاستثمار الأولي وتوفير العائد على الاستثمار الذي يرغب فيه المستثمرون.
5. تقييم النتائج.يتم تقييم النتائج عند الانتهاء من المشروع ككل وأثناء تنفيذه. الهدف الرئيسي من هذا النوع من النشاط هو الحصول على تغذية راجعة حقيقية بين الأفكار المتضمنة في المشروع ودرجة تنفيذها الفعلي. نتائج هذه المقارنة تخلق تجربة لا تقدر بثمن لمطوري المشاريع، مما يسمح لهم باستخدامها في تطوير وتنفيذ مشاريع أخرى.

خطة عمل لمشروع استثماري

الوثيقة الرئيسية التي تركز على الأحكام الرئيسية للمشروع الاستثماري هي خطة العمل ( كيفية كتابة خطة عمل >> ).

خطة عمل لمشروع استثمارييقدم شرحًا تفصيليًا لكيفية إدارة الأعمال لتحقيق الكفاءة المطلوبة. الغرض من هذا القسم هو إظهار المكانة التي يحتلها "الجزء المالي" في الحجم الإجمالي لخطة العمل وكيف تزود الأقسام المتبقية من خطة العمل "الجزء المالي" بالمعلومات.

بشكل عام، يتم وضع خطة العمل للأغراض الخارجية والداخلية. الهدف الخارجي لخطة العمل هو تبرير ثقة المستثمرين والدائنين، وإقناعهم بالقدرات المحتملة للشركة وكفاءة موظفيها. الهدف الداخلي هو تقديم مبرر مقنع لطرق تطوير العمل "لنفسك"، أي. إذا أمكن، قم بإزالة الشكوك حول صحة مسار التطوير وتقييم المخاطر المحتملة.

• أربع خطوات مهمة لتبرير الاستثمار

بمعنى آخر، فإن عدم وجود خطة عمل مدروسة بعناية، وتعديلها بشكل منهجي وفقاً للظروف المتغيرة، يعد عيباً كبيراً يعكس ضعف إدارة الشركة، الأمر الذي يجعل في النهاية من الصعب جذب الموارد المالية وتحقيق أهداف طويلة المدى. الاستقرار في بيئة تنافسية.

باختصار، خطة العمل هي نقطة البداية والأساس لجميع أنشطة التخطيط والتنفيذ للمؤسسة، وهي المصدر الأكثر أهمية لتراكم المعلومات الاستراتيجية وطريقة التأثير الإداري المباشر على الوضع المستقبلي للمؤسسة، مع وصف الطرق لتحقيق الربحية.

بشكل عام، يجب أن تتوافق السياسات المالية والتشغيلية والاستثمارية للمؤسسة مع التوجهات والأهداف الإستراتيجية الموضحة في خطة العمل. خطة العمل هي اختبار لمعرفة المديرين وفهمهم لبيئة الأعمال، فضلا عن مكانة الشركة في السوق. تضمن عملية تخطيط الأعمال اهتمامًا وثيقًا بنظام الإدارة بجميع عيوبه وتجبرنا على النظر في الخصائص والعوامل المحددة التي تؤثر على القدرات التنافسية للمؤسسة. وبالتالي، فإن متطلبات خطة العمل هي شرط للتحسين الذاتي لنظام الإدارة وإنشاء استراتيجية إدارة فعالة. يتم بذل جهود وموارد كبيرة في تطوير خطة العمل. وبالتالي فإن التخطيط اللاحق يتطلب جهدًا أقل في جمع المعلومات ومعالجتها.

تطوير خطة عمل لمشروع استثماري. الأقسام الرئيسية للخطة

فيما يلي توصية تحتوي على قائمة بما يجب أن يطلبه المالك (المدير) من فريق الإدارة الذي استلم تطوير خطة عمل لمشروع استثماري. سنقدم هذه التوصيات في شكل ومحتوى الوثيقة النهائية، مع وصف الأقسام التي يجب أن تتكون منها والمعلومات التي يجب وضعها في كل قسم.

قسم "الخصائص العامة للمشروع"

يقدم هذا القسم معلومات عامة عن المشروع والشركة المنفذة له.

• الخصائص العامة للشركة والآفاق المحتملة لمزيد من تطوير المشروع؛
• مواقع المؤسسات وخصائصها - المنطقة وطبيعة تطور المنطقة المجاورة والبنية التحتية الحالية وقرب تدفقات المرور ؛
• الخصائص العامة للأصول الحالية للمؤسسة (المعدات المثبتة، وحالة الأصول الثابتة، والتقنيات المطبقة، والأصول غير الملموسة، وما إلى ذلك)؛
• المستوى الحالي لاستخدام الطاقة الإنتاجية؛
• جوهر المشروع الاستثماري.
• الخصائص العامة للأنشطة والأعمال اللازمة لإطلاق مشروع جديد أو توسيع مشروع قائم.

قسم "تحليل التسويق وخطة المشروع"

الغرض من تجميع هذا القسم هو تحليل اتجاهات السوق والمستهلكين والموردين والمنافسين والسلع والخدمات التي يقدمونها. وبناء على نتائج التحليل، يتم صياغة استراتيجية السوق للمشروع.

الغرض من وضع خطة التسويق هو التنبؤ الكمي للأسعار وحجم المبيعات، وكذلك وضع ميزانية لتكاليف التسويق طوال فترة تقييم فعالية المشروع. البيانات الواردة في هذا القسم هي الأساس لتطوير قسم "الخطة المالية" في خطة العمل.

- تحليل الصناعة:

• تحديد حدود السوق المستهدف للمشروع (السوق الروسية أو السوق الأجنبية، حدود السوق)؛
• قائمة ووصف موجز للمنتجات الرئيسية المقدمة للسوق المستهدف؛
• خصائص بيئة السوق وحجم ونضج السوق المستهدف؛
• طبيعة المنافسة في الصناعة، وقائمة وخصائص المنافسين الرئيسيين، بما في ذلك المنافسين المحتملين (النطاق وحجم الإنتاج، جودة المنتج؛ المستهلكين الرئيسيين، حصة السوق، سياسة التسويق المطبقة، العوامل غير السعرية للقدرة التنافسية؛ خصائص الإنتاج القاعدة والتقنيات المستخدمة نقاط القوة / الضعف)؛
• خصائص المستهلكين المستهدفين للمنتجات التي يركز عليها المشروع؛
• تحليل اتجاهات الصناعة والتوقعات للسنوات القليلة المقبلة؛
• توصيف درجة وأشكال التنظيم التشريعي للصناعة؛

— خصائص سوق المواد المستخدمة في إنتاج المنتجات:

• خصائص بيئة السوق، وطبيعة المنافسة في السوق؛
• الموردين الرئيسيين للمواد في السوق؛
• خصائص الموردين الشركاء في المؤسسة؛

— نقاط القوة والضعف في المشروع مقارنة بالمؤسسات المنافسة؛

— التهديدات المحتملة للمشروع من المنافسين والموردين ومستهلكي المنتجات والدولة؛

— خصائص الفوائد التي تحصل عليها الشركة من تنفيذ المشروع، إمكانية الحصول على تأثيرات إضافية من خلال تفاعل المشروع الإنتاجي مع الأعمال القائمة للشركة.

توفر خطة التسويق توقعات (لمدة خمس سنوات، السنة الأولى - شهريًا) لحجم مبيعات المنتجات والخدمات والتكاليف المرتبطة بها:

• استراتيجية السوق المخططة.
• قائمة المنتجات المخطط بيعها، وخصائصها، ووحدات القياس، والتعبئة والتغليف؛
• حجم المبيعات المخطط له حسب سنة المشروع (للسنة الأولى - شهريا)؛
• موسمية مبيعات المنتجات؛
• منهجية التسعير المخططة، وأسعار المنتجات المخططة؛
• الشروط المخططة لبيع المنتجات (الخصومات وشروط الدفع)؛
• التنبؤ بالتغيرات في أسعار موارد الطاقة المستهلكة في عملية الإنتاج؛
• تكاليف التسويق التي يجب تكبدها قبل بدء الإنتاج، بما في ذلك تكاليف تنظيم شبكة المبيعات؛
• المبالغ المخططة لتكاليف المبيعات الحالية (لضمان أحجام المبيعات المخططة) بعد بدء الإنتاج.

قسم "الخطة التنظيمية للمشروع"

يصف هذا القسم الجوانب التنظيمية للمشروع.

• مقارنة الخيارات التنظيمية والقانونية الممكنة لتنفيذ المشروع (استئجار/شراء المعدات، وفصل كيان قانوني منفصل أو تنفيذ المشروع ضمن الهيكل الحالي للشركة، وما إلى ذلك)؛
• التدابير التنظيمية اللازمة لتنفيذ المشروع (إبعاد العمال من الموظفين / العمل، البحث عن عمال إضافيين وتوظيفهم، وما إلى ذلك)، توقيت وتكلفة هذه الأنشطة (تكلفة البحث عن عمال إضافيين وتوظيفهم، مكافأة نهاية الخدمة، إلخ. .)؛
• الأنشطة والأعمال ذات الصلة (الترخيص، وإصدار الشهادات، وتدريب الموظفين، وما إلى ذلك)، وتوقيت تنفيذها، وتكلفتها وجدول الدفع المخطط له؛
• الأنشطة اللازمة لبدء بيع المنتجات (إنشاء بيت تجاري، وتنظيم شبكة مبيعات، وإبرام اتفاقيات مع الموزعين، وما إلى ذلك)، وتوقيتها وتكلفتها؛
• الهيكل التنظيمي الحالي والموظفين في قسم الشركة الذي من المقرر تنفيذ المشروع على أساسه؛
• التغييرات المخططة في الهيكل التنظيمي، والإدارة المخططة وأساليب اتخاذ القرار؛
• التوظيف المخطط لقسم الشركة بعد تنفيذ المشروع، وصندوق الأجور من قبل مجموعات الموظفين؛
• خصائص المقاولين وموردي المعدات الذين من المقرر العمل معهم خلال المشروع.

قسم "الخطة الفنية للمشروع"

يصف هذا القسم من خطة العمل الجوانب الفنية والتكنولوجية للإطلاق

الإنتاج وعمله.

— خصائص الأصول الثابتة الموجودة، ولا سيما المعدات الموجودة؛

- وصف تكنولوجيا الإنتاج، "الاختناقات" في العملية التكنولوجية الحالية؛

— مستوى استغلال الطاقة الإنتاجية الذي تم تحقيقه في السنوات القليلة الماضية؛

— التدابير الفنية التي يتعين تنفيذها لبدء الإنتاج (إصلاح المعدات الموجودة، ومد اتصالات إضافية، وبناء وإصلاح المباني والهياكل، وما إلى ذلك)، والتوقيت والتكلفة؛

— قائمة المعدات الإضافية التي يجب شراؤها لبدء الإنتاج وخصائصها:

• الشركة المصنعة، العلامة التجارية للمعدات؛
• أداء المعدات
• الاستهلاك القياسي لموارد الطاقة.
• أسعار المعدات ومبالغ ضريبة القيمة المضافة ذات الصلة والرسوم الجمركية والضرائب والرسوم الأخرى؛
• شروط وشروط الدفع للمعدات؛
• مواعيد التسليم والتركيب والتشغيل:
• تكلفة وشروط الدفع لتسليم وتركيب المعدات، والتكليف؛
• متطلبات الصيانة الروتينية للمعدات (التدابير اللازمة، والتكرار، وتكلفة الصيانة)؛
• متطلبات الموظفين المشاركين في العمل مع المعدات (العدد، المؤهلات المطلوبة؛ إذا كان التدريب الإضافي ضروريًا، توقيت وتكلفة هذا التدريب)؛

— تأثير التغييرات المخطط تنفيذها داخل المشروع، و"الاختناقات" الموجودة في العملية التكنولوجية؛

- زيادة تكاليف الإنتاج حسب حجم الإنتاج:

• تبرير تكاليف الإنتاج لبعض أنواع المنتجات الجديدة؛
• تبرير تكلفة الأنواع الحالية من المنتجات، مع الأخذ بعين الاعتبار تشغيل معدات إضافية والتغييرات المخطط لها في تكنولوجيا الإنتاج؛
• تبرير تكاليف المتجر الثابت وتكاليف الإنتاج العامة حسب العنصر (تكاليف الإدارة داخل المتجر، وتكاليف المخزون، والإضاءة، والأمن، وما إلى ذلك)؛

— مخزون إضافي من المواد والمعدات التي يجب توفيرها وصيانتها وفقًا للمتطلبات التكنولوجية.

قسم "الخطة المالية للمشروع"

يوفر القسم حساب الربحية ومؤشرات التعادل لإنتاج ومبيعات المنتجات، وكذلك حساب مؤشرات فعالية استثمار الأموال في المشروع.

• الاحتياجات الاستثمارية للمشروع ومصادر التمويل وجدول تطوير الاستثمار (يتم حساب الاحتياجات الاستثمارية الإجمالية للمشروع بناءً على بيانات الخطة التسويقية والتنظيمية والفنية. ويتم هنا أيضًا تحديد الجدول الزمني لجذب الاستثمارات من مختلف المصادر. إذا عند الضرورة، يتم وضع جدول زمني لوضع الممتلكات في ضمانات في نفس القسم الفرعي ويتم تبرير التغطية اللازمة للقرض بالضمانات)؛
• توقعات الدخل من تنفيذ المشروع (توقعات دخل المشروع من بيع المنتجات. مصدر المعلومات هو توقعات الأسعار وحجم المبيعات الواردة في الخطة التسويقية للمشروع)؛
• تكاليف إنتاج وبيع المنتجات (يتم تحديد مقدار التكاليف المتغيرة والثابتة لإنتاج وبيع المنتجات، ويتم حساب تكلفة الإنتاج)؛
• توقعات الربح والتدفقات النقدية من تنفيذ المشروع (يتم التنبؤ بالربح من تنفيذ المشروع بناءً على بيانات دخل المشروع وتكاليف إنتاج ومبيعات المنتجات. وفي نفس القسم الفرعي، مؤشرات الربحية وتعادل الربحية يتم تقييم المنتجات - ربحية المبيعات، نقطة التعادل، هامش الأمان؛ توقعات التدفق النقدي من مبيعات المنتجات تتضمن إنشاء تقرير توقعات عن تدفق الأموال طوال فترة تقييم فعالية المشروع).
• تقييم مؤشرات الأداء المالي للمشروع (يتم احتساب مؤشرات NPV، IRR، DPB باستخدام الطريقة التقليدية وطريقة حقوق الملكية).

بالإضافة إلى المعلومات المقدمة في الأقسام السابقة من خطة العمل، فإن المعلومات الإضافية التالية مطلوبة لتطوير القسم المالي من خطة العمل:

• حجم الأموال الخاصة المتاحة لتمويل المشروع؛
• معدل العائد المطلوب على رأس المال المستثمر في المشروع؛
• شروط الإقراض المتاحة للشركة (الحد الأقصى لمبلغ القرض، التكلفة، مدة القرض، شروط سداد القرض)؛
• بيانات عن الممتلكات المقدمة كضمان للحصول على القرض (قائمة الضمانات، وخصائصها، والقيمة المقدرة)؛
• المبلغ المطلوب للاستثمار في رأس المال العامل قبل بدء الإنتاج؛
• المستوى المتوقع للمخزونات ودورانها؛
• شروط التعامل بين الشركة والموردين (شروط الدفع مقابل المواد، الخصومات، مدة الدفع المؤجل).

قسم "تحليل مخاطر المشروع"

الغرض من تجميع هذا القسم هو تحليل مخاطر المشروع (بما في ذلك المخاطر الكمية). يتم إجراء التحليل الكمي للمخاطر على أساس نموذج حسابي لتقييم الكفاءة المالية للمشروع. هدفها هو تحديد استدامة المشروع من حيث عائد الاستثمار للتغيرات السلبية المحتملة في مؤشرات دخله وتكاليفه (على وجه الخصوص الأسعار وحجم المبيعات ومؤشرات تكلفة الإنتاج ومبيعات المنتجات).

— يتم إجراء التحليل الكمي لمخاطر المشروع في النموذج

• تحليل السيناريو (تحليل فعالية المشروع بقيم مختلفة للدخل والتكاليف)؛
• تحليل حساسية المشروع للتغيرات المحتملة في الدخل والتكاليف؛
• النمذجة الإحصائية، والتي يتم من خلالها تحديد المخاطر الإجمالية للمشروع (خطر القيم السلبية لمؤشرات الأداء بسبب التقلبات العشوائية في الدخل والتكاليف).

سيتم قبول أي مشروع استثماري بهذه التركيبة، والذي يتمتع بالعمق اللازم من التفصيل، للنظر فيه من قبل أي مستثمر.

يسبق إعداد خطة العمل الأعمال التالية:

• - تحليل وتقييم الوضع الحالي للمؤسسة؛
• - تحليل فرص السوق والمشاكل.
• - تحليل التأثير على النشاط التجاري لحالة الصناعة (الصناعة الفرعية) التي تنتمي إليها المؤسسة، وعوامل البيئة الكلية للمؤسسة؛
• - تحديد الاتجاهات وصياغة الأهداف المبررة كميا للمؤسسة للفترة المخطط لها؛

تطوير خطط العمل والموارد.

يتم تطوير خطة العمل وفقًا لمهمة إعدادها الصادرة عن العميل، مع مراعاة نتائج الأبحاث التسويقية التي أجراها مطور خطة العمل. بالاتفاق ومع العميل، عند تطوير خطة عمل، يمكن إعداد نسختين بديلتين أو أكثر من اقتراح المشروع، مع تغيير التكوين والهيكل والغرض الوظيفي للعناصر الفردية للمنطقة والمستويات والحجم وهدم المبنى المقابل المخزون وطبيعة أنشطة إعادة الإعمار.

في هذه الحالة، يجب أن توفر خطة العمل وصفًا مقارنًا للخيارات. يجب أن يعكس محتوى خطة العمل نتائج الخيار الوحيد الذي اختاره العميل للتنفيذ.

يتم تطوير خطة العمل على ثلاث مراحل:

يتم جمع المعلومات الأولية وتحليلها، وتشكيل استراتيجية التسويق، وتطوير حلول التصميم البديلة.

ويتم الآن تشكيل برنامج استثماري يتضمن حسابات التكاليف والدخل لمرة واحدة والحالية، وتوزيعها حسب نوع الملكية وطوابير الانتظار وسنوات البناء، يليها الخصم.

وبناء على المعلومات التي تم جمعها، يتم النظر في مؤشرات الأداء الخاصة بمقترح المشروع. يتم تقديم مواد خطة العمل في شكل مواد نصية وجدولية ورسومية.

كل خطة عمل لها بيئتها الخاصة. البيئة الأقرب لمعظم المشاريع المحلية هي المنظمة الأم (المؤسسة)، حيث يعتبر المشروع جزءاً من دورة حياة النشاط التجاري. قد يرتبط المشروع ارتباطًا وثيقًا بإصدار منتجات جديدة أو تقديم خدمات جديدة وتنفيذ التغييرات اللازمة لهذه الأغراض. وبذلك يرتبط المشروع أيضًا بدورة حياة المنتج (الخدمة).

ترتبط مدة كل دورة بالقدرة على توليد الأفكار وتعزيزها وتنفيذها.

الأفكار هي المورد الأكثر أهمية والأكثر مخفية للمؤسسة. إن الجو الإبداعي الذي يولد الأفكار والقدرة على تنفيذها هو ما يميز الإمكانات التجارية للمؤسسة وفعالية المشاريع الاستثمارية وفائدة المنتجات المصنعة. تصبح حاسمة عند تقييم المشاريع والمؤسسات المتطابقة تقريبًا. ما هو ذو قيمة أكبر لا يمكن أن يؤخذ بعين الاعتبار في نظام المؤشرات الفنية والاقتصادية للمؤسسة. يمكنك تقييم المعدات أو الاستثمارات الرأسمالية أو قطع الأراضي أو حصة السوق السريعة أو الطلبات أو النتائج المالية بالأرقام. ولكن ما هو الأكثر تكلفة لا يمكن تقييمه بدقة: قدرات الناس، وقدرة فريق معين على توليد أفكار مفيدة - الأساس الوحيد القوي والطويل الأجل للنتائج المالية.

إذا قمنا بإجراء تشبيه بين مؤسسة وسيارة تتحرك إلى وجهتها، فمن الضروري وضع موظفي المؤسسة في مكان المحرك، في مكان الجسم ونظام النقل - المباني والمعدات، و وينبغي اعتبار الموارد المالية وقودا. لكي يبدأ النظام في التحرك، كل ما ينقصه هو الشرارة التي تحدث عند تشغيل الإشعال. ستسمح الفكرة بالحركة طوال المسافة الكاملة (دورة الحياة) للمركبة الصالحة للخدمة (المؤسسة).

الأشخاص الذين يجتمعون كل صباح للحفاظ على تشغيل المصنع موجودون هناك لطرح أفكارهم ساعة بعد ساعة.

ومع ذلك، لتحقيق النجاح، يجب وضع الفكرة موضع التنفيذ. لذلك، في بعض الأحيان يكون من المهم بالنسبة لرجل الأعمال أن يقترح فكرة من شأنها أن تغير الوضع الحالي بدلاً من أن يخطئ في فعالية الأفكار التي يتم تنفيذها كل يوم. The Thief هي واحدة من الأعمال الدرامية العديدة التي تدور أحداثها حول مهندس قرر أن يصبح رجل أعمال يوضح هذه النقطة. وبخبرة كبيرة، قام ببناء السيارة باستخدام العديد من الابتكارات (أفكار جديدة)، بما في ذلك الفرامل القرصية وأحزمة الأمان. قرر أن يبدأ الإنتاج بمفرده بغض النظر عن أي شيء. واستغل المنافسون كل الأخطاء المالية والقانونية التي ارتكبها المهندس لإفساد المشروع في بداياته. لقد قام بتقييم الوضع والعقبات والوسائل اللازمة بشكل سيء ومات مدمرا.

وفقا للقاعدة الأمريكية، فإن الفكرة الجيدة هي تلك التي حان الوقت لها - ليس مبكرا جدا وليس متأخرا جدا. الأفكار التي تحتاجها المؤسسة هي تلك التي تتوافق مع الوضع الحالي في المؤسسة.

دورات الحياة لها حدودها وعلاقاتها الخاصة. يعد إنشاء مثل هذه الحدود أمرًا مهمًا للغاية في تحديد نطاق وكفاءة مدير المشروع وفريقه.

ومن المهم أيضًا التمييز بوضوح وإقامة العلاقات بين إدارة المؤسسة الشاملة وإدارة المشاريع (تغيير المؤسسة) والإدارة الفنية (إدارة العمليات).

إن دورة حياة المشروع، والتي تعد جزءًا من دورة حياة المنتج، والتي تعد بدورها جزءًا من دورة حياة المؤسسة، هي الأقصر. إن الفهم الصحيح لدور مشروع العمل في حياة المؤسسة يجعل من الممكن تنظيم إعداده وتنفيذه بشكل فعال بمشاركة الموظفين الدائمين في الأقسام الوظيفية للمؤسسة بالتعاون الوثيق مع إدارتها.

هناك 4 مراحل لدورة المشروع: المفهوم، التطوير، التنفيذ، الإكمال.

يمكن تقديم تطور المشروع الاستثماري من الفكرة الأولية إلى تنفيذه في شكل دوري، بما في ذلك ثلاث مراحل منفصلة: ما قبل الاستثمار والاستثمار والتشغيل (انظر الشكل 1).

يمكن تقسيم كل مرحلة من المراحل الثلاث إلى مراحل تغطي دراسات الجدوى والأنشطة الاستشارية والهندسية والإنتاجية.

يتم تنفيذ أنواع مختلفة من الأنشطة بالتوازي في مرحلة ما قبل الاستثمار، وتستمر في مرحلة الاستثمار اللاحقة. تلعب خطة العمل دورًا مهمًا في هذه المرحلة.

1. تحليل الفرص الاستثمارية (التحديد)

2. تحليل بدائل المشروع والاختيار الأولي (دراسة الجدوى)

3.دراسة الجدوى المبدئية

4. خطة العمل

5. تقرير عن الفرص الاستثمارية (تقرير التقييم)

1. المفاوضات وإبرام العقود

(التفاوض والاتصال) 1. القبول والإطلاق (التكليف &

2. بداية التصميم الهندسي)

3. البناء 2. الاستبدال

4. التسويق (تسويق ما قبل الإنتاج) 3. التوسع والابتكار

5. التدريب (الابتكار)

رسم بياني 1. المراحل الرئيسية لدورة المشروع.

نحن مهتمون أكثر بمرحلة ما قبل الاستثمار في هذا العمل. ويرجع ذلك إلى الحاجة إلى تطوير خطة عمل للابتكار بكفاءة، وإجراء دراسات جدوى أولية لتنفيذها، وإجراء جميع الحسابات ومراعاة جميع البدائل التي يمكن أن تجتذب المستثمر. إن نجاح أو فشل مشروع تجاري يعتمد في النهاية على الأبحاث التسويقية والفنية والمالية والاقتصادية وتفسيرها، خاصة في دراسة جدوى المشروع. لا ينبغي أن تصبح النفقات الضرورية عائقاً أمام التحقق من المشروع وتقييمه في مرحلة ما قبل الاستثمار، حيث سيساعد ذلك على توفير مبالغ كبيرة، بما في ذلك الأموال اللازمة للتكاليف بعد بدء المشروع.

ويناسب هنا مثل روسي جيد: "قس سبع مرات، واقطع مرة واحدة"، لأنه بدون تفصيل هذه الأحكام، قد ينتهي مشروعك المبتكر حتى قبل أن يبدأ، لأنه لن يقرر أي مستثمر استثمار مبالغ مالية ( خاصة الكبيرة منها) في ذلك الوقت، "لا أعرف ماذا."

قبل الشروع في التمويل، سيقوم المستثمرون بفحص خطة العمل المالية لمؤسسة مبتكرة وإجراء تحليل جدوى من أجل الحكم على جدوى الاستثمار فيها.

وبناء على ذلك، إذا كانت دراسة الفرص الاستثمارية قد وفرت أدلة كافية على جدوى المشروع، فإن تشجيع الاستثمار والتخطيط للتنفيذ يبدأان في وقت واحد. ومع ذلك، فإن الجهود الرئيسية تتركز على التقييم النهائي للمشروع ومرحلة الاستثمار (الشكل 1). لتقليل التكاليف غير الضرورية بموارد محدودة، يلزم فهم واضح لتسلسل الأحداث في تطوير مشروع تجاري، بدءًا من تكوين المفاهيم، وحتى نقل المشروع إلى المرحلة التشغيلية. ومن المهم أيضًا فهم الأدوار التي يجب أن تلعبها مختلف الجهات الفاعلة: المستثمرون، والبنوك التجارية، وموردو المعدات، وشركات تأمين ائتمانات التصدير، والشركات الاستشارية.

في جميع مراحل تنفيذ المشروع من الضروري اللجوء إلى خدمات الشركات الاستشارية والهندسية.

وهكذا ننتقل إلى الشيء الرئيسي في هذا العمل: من أجل جذب أموال المستثمرين، نحتاج إلى معرفة متطلبات وضع خطة عمل للابتكار وتحليل جدواها.

جامعة موسكو الحكومية للاقتصاد والإحصاء والمعلوماتية.

عمل الدورة.

الانضباط: "إدارة الابتكار".

حول الموضوع: "ملامح خطة العمل لمشروع الابتكار".

أكمله طالب من المجموعة: DMM-403

فحص من قبل المعلم:

جوزوف ف.

موسكو، 2005.
محتوى:

مقدمة ……………………………………………………………………….3

1. دورة حياة المشروع الابتكاري. مكان خطة العمل في دورة الحياة ........................................ 4

2. متطلبات خطة العمل لمشروع مبتكر......6

3. خوارزمية وضع خطة العمل .......................... 8

4. مميزات محتوى خطة العمل لمشروع مبتكر …………………………………………………………………………… 10

الاستنتاج ………………………………………………………………………………………………………………………………………………

قائمة المراجع ……………………… 31

مقدمة

يتطلب الانتقال إلى أشكال السوق للإدارة الاقتصادية في روسيا مراجعة ليس فقط أشكال وأساليب المجالات الرئيسية للإنتاج والنشاط الاقتصادي والمالي، ولكن أيضًا تغيير في الموقف تجاه إنشاء الابتكارات واستخدامها في الممارسة العملية.

في هذه الحالة، يجب أن يُفهم الابتكار على أنه طريقة جديدة، نظام جديد، اختراع، ظاهرة جديدة يمكن استخدامها لتحسين إنتاج وبيع المنتجات والخدمات، وتحسين جودة الإدارة بشكل عام، وتعظيم الأرباح والقيمة السوقية للشركة.

إدارة تطوير وتنفيذ الابتكارات تسمى عادة إدارة الابتكار. وهذا مفهوم جديد نسبيا بالنسبة لروسيا، ولكنه أصبح بالفعل مستخدما على نطاق واسع. في المرحلة الحالية من تطور الاقتصاد الروسي، يمكن النظر في استخدام الابتكارات كأشياء لإدارة الابتكار في مجالين مميزين.

إلى المنطقة الأولى تشمل أنشطة الابتكار تطوير واستخدام الابتكارات المرتبطة بزيادة المستوى الفني للإنتاج ورفع جودة السلع والخدمات الاستهلاكية.

إلى المنطقة الثانية تشمل أنشطة الابتكار تطوير واستخدام أو نقل أشكال وأساليب الابتكار التي تم إتقانها بالفعل في الخارج لتنظيم إدارة اقتصاد البلاد في ظروف السوق. في الظروف الحديثة، أولئك الذين يعرفون كيفية الاستجابة بسرعة للظروف المتغيرة، لا يخافون من المخاطر ويتبنون إنجازات جديدة للعلوم والتكنولوجيا قادرون على المنافسة. في المنافسة، تضطر المنظمات إلى زيادة المستوى الفني للإنتاج والمنتجات أو أنظمة الخدمة، وتطوير تنظيم الإنتاج والإدارة، وتحسين جودة المنتجات والخدمات، وخفض تكاليف الإنتاج، وتحسين نظام الصيانة، وخفض تكاليف التشغيل، وزيادة التأثير المفيد لمنتجاتها، والحفاظ على المستوى المطلوب من أسعار المبيعات، وضمان مستوى أنشطة التسويق والإعلان والمعلومات. تجبر المنافسة المنظمات على دخول سوق الابتكار والمشاركة في الأنشطة المبتكرة. ومع ذلك، هناك تحديات عديدة تتطلب الاستثمار. أصحاب الأعمال غير قادرين على تركيز رأس المال اللازم لحل مشاكلهم. ويفسر ذلك حقيقة أن عملية الابتكار طويلة نسبيًا وتستمر لمدة ثلاث سنوات على الأقل. ولكن هناك هياكل استثمارية تم إنشاؤها خصيصًا (سواء على المستوى الخاص أو على مستوى الدولة)، والغرض الرئيسي منها هو استثمار الموارد المالية في المشاريع المبتكرة الواعدة التي يمكن أن تحقق عوائد قوية على رأس المال المستثمر في المستقبل.

لجذب مستثمر محتمل، تحتاج شركة التطوير إلى وضع خطة عمل لحدث مبتكر بكفاءة. وهذا أمر ضروري لاهتمام المستثمرين بميزة استثمار الأموال في هذا المشروع بالذات وليس في أي مشروع آخر، ليبين لهم جدوى وربحية مثل هذا القرار . بدون الوثيقة المذكورة أعلاه، قد تبدو فكرة استثمار الأموال (حتى لو كانت للوهلة الأولى مشروعًا مبتكرًا جذابًا من مجموعة ابتكارات مطورة على النحو الأمثل للمؤسسة) سخيفة، إن لم تكن سخيفة، بالنسبة للمستثمر الخاص بك.

هذا العمل مخصص للميزات الرئيسية والملاحظات المهمة عند وضع خطة عمل مالية يمكنها جذب مستثمر محتمل .

1. دورة حياة المشروع الابتكاري. مكان خطة العمل في دورة الحياة.

يمكن تقديم تطور المشروع الاستثماري من الفكرة الأولية إلى تنفيذه في شكل دوري، بما في ذلك ثلاث مراحل منفصلة: ما قبل الاستثمار والاستثمار والتشغيل (انظر الشكل 1).

يمكن تقسيم كل مرحلة من المراحل الثلاث إلى مراحل تغطي دراسات الجدوى والأنشطة الاستشارية والهندسية والإنتاجية.

يتم تنفيذ أنواع مختلفة من الأنشطة بالتوازي في مرحلة ما قبل الاستثمار، وتستمر في مرحلة الاستثمار اللاحقة. تلعب خطة العمل دورًا مهمًا في هذه المرحلة.

1. تحليل الفرص الاستثمارية ( تعريف )

2. تحليل بدائل المشروع والاختيار الأولي ( جدوى يذاكر )

3. تمهيدي دراسة الجدوى (دراسة ما قبل الجدوى)

4.خطة العمل ( عمل تخطيط )

5.تقرير عن الفرص الاستثمارية ( توصية تقرير )

1. المفاوضات وإبرام العقود

( التفاوض & الاتصال ) 1. القبول و يطلق (التكليف &

2. تصميم (التصميم الهندسي) بداية)

3. بناء (البناء) 2. إستبدال معدات (إستبدال)

4. تسويق (تسويق ما قبل الإنتاج) 3. امتداد , ابتكار (توسع،

5. تعليم (تمرين ) ابتكار )

رسم بياني 1. المراحل الرئيسية لدورة المشروع.

نحن مهتمون أكثر بمرحلة ما قبل الاستثمار في هذا العمل. ويرجع ذلك إلى الحاجة إلى تطوير خطة عمل للابتكار بكفاءة، وإجراء دراسات جدوى أولية لتنفيذها، وإجراء جميع الحسابات ومراعاة جميع البدائل التي يمكن أن تجتذب المستثمر. إن نجاح أو فشل مشروع تجاري يعتمد في النهاية على الأبحاث التسويقية والفنية والمالية والاقتصادية وتفسيرها، خاصة في دراسة جدوى المشروع. لا ينبغي أن تصبح النفقات الضرورية عائقاً أمام التحقق من المشروع وتقييمه في مرحلة ما قبل الاستثمار، حيث سيساعد ذلك على توفير مبالغ كبيرة، بما في ذلك الأموال اللازمة للتكاليف بعد بدء المشروع.

ويناسب هنا مثل روسي جيد: "قس سبع مرات، واقطع مرة واحدة"، لأنه بدون تفصيل هذه الأحكام، قد ينتهي مشروعك المبتكر حتى قبل أن يبدأ، لأنه لن يقرر أي مستثمر استثمار مبالغ مالية ( خاصة الكبيرة منها) في ذلك الوقت، "لا أعرف ماذا."

قبل الشروع في التمويل، سيقوم المستثمرون بفحص خطة العمل المالية لمؤسسة مبتكرة وإجراء تحليل جدوى من أجل الحكم على جدوى الاستثمار فيها.

وبناء على ذلك، إذا كانت دراسة الفرص الاستثمارية قد وفرت أدلة كافية على جدوى المشروع، فإن تشجيع الاستثمار والتخطيط للتنفيذ يبدأان في وقت واحد. ومع ذلك، فإن الجهود الرئيسية تتركز على التقييم النهائي للمشروع ومرحلة الاستثمار (الشكل 1). لتقليل التكاليف غير الضرورية بموارد محدودة، يلزم فهم واضح لتسلسل الأحداث في تطوير مشروع تجاري، بدءًا من تكوين المفاهيم، وحتى نقل المشروع إلى المرحلة التشغيلية. ومن المهم أيضًا فهم الأدوار التي يجب أن تلعبها مختلف الجهات الفاعلة: المستثمرون، والبنوك التجارية، وموردو المعدات، وشركات تأمين ائتمانات التصدير، والشركات الاستشارية.

في جميع مراحل تنفيذ المشروع من الضروري اللجوء إلى خدمات الشركات الاستشارية والهندسية.

وهكذا ننتقل إلى الشيء الرئيسي في هذا العمل: من أجل جذب أموال المستثمرين، نحتاج إلى معرفة متطلبات وضع خطة عمل للابتكار وتحليل جدواها.

2. متطلبات خطة العمل لمشروع مبتكر

يجب أن تكون خطة العمل أكثر إقناعا وتفصيلا، كلما زادت حصة الأموال التي يتوقع بادئ المشروع الحصول عليها من المستثمرين المغامرين. بعد كل شيء، من الطبيعي أن يفكر هذا الأخير على النحو التالي: بما أن بادئ المشروع غير قادر على استثمار أموال كافية، فعليه على الأقل ألا يبخل في إنفاق وقته وجهده لتطوير خطة العمل المناسبة. بخلاف ذلك، فإن صاحب رأس المال الاستثماري الذي يتم تشجيعه على المخاطرة برأس المال دون أي ضمانات أو ضمانات خاصة قد ينتهي به الأمر بطبيعة الحال إلى أحد الأمور التالية: الاستنتاجات غير المواتية:

إن صاحب المشروع كسول تافه، لكنه بعد ذلك سيكون كسولًا أيضًا عند العمل بالأموال الموكلة إليه،

- أن يكون المبادر غير كفء مهنيا ولهذا السبب لا يمكن أن يعهد إليه بالأموال،

إن المشروع الاستثماري الذي يتم الترويج له هو في الواقع غير فعال أو محفوف بالمخاطر للغاية، ولا يريدون إظهار ذلك للمستثمر المغامر في خطة عمل مفصلة،

يتم وضع خطط احتيالية صريحة تجاه المستثمر المغامر.

هناك العديد من التوصيات لكتابة خطة عمل، ولكن لن يحل أي قدر من الدراسة الواعية والالتزام بهذه التوصيات محل الفطرة السليمة في فهم الأسئلة التي يريد المستثمر ذو الخبرة (أو تعيين محللين متخصصين) الحصول على إجابة مقنعة عليها.

حتى لو كان هذا مستثمرًا مؤسسيًا، يجب ألا ننسى أن كل شركة لديها إجراءاتها البيروقراطية الخاصة بها، وأن المديرين مسؤولون أمام المساهمين، وما إلى ذلك. لذلك، في هذه الحالات، قد يتعين عليك تقديم خطط العمل الأكثر تطورًا والتي تلبي، على الأقل، ثمانية أسئلة أساسية:

1. ما هي الكفاءة الاستثمارية للمشروع مقارنة بسعر الفائدة المعتاد في السوق والذي يميز أبسط بديل استثماري كالوديعة البنكية مثلا؟

2. ما مدى اتساع (من حيث الاحتياجات المحددة والطلب الفعال)، والمواتية من حيث ظروف السوق، والواعدة (المتنامية) وسهلة التطوير للمنتج أو الخدمة التي على وشك إطلاقها؟

3. إذا كان سوق المبيعات تنافسيًا تمامًا أو (حتى أكثر من ذلك) محتكرًا بالفعل، فما مدى أهمية وما هي المزايا التنافسية للمؤسسة الجديدة ومنتجاتها التي تسمح للمرء بالاعتماد على طرد المنافسين الحاليين من السوق؟

4. ما مدى رضا سوق الموارد الذي تم اختياره في خطة العمل من حيث مستوى الأسعار وحجم العرض، وموثوقيته بمعنى عدم تدهور هذه المعايير والوصول إلى الإمدادات والخدمات؟

5. ما هي المخاطر الفنية والتجارية للمؤسسة (المشروع) وكيف وبأي تكاليف تخططون لتقليلها؟

6. ما هو مقدار الأموال، ومتى، وبأي شكل (أموال، ومعدات، ودراية، وما إلى ذلك) ولماذا يتطلب هذا المبلغ بالضبط وبهذا الشكل من المستثمر المغامر لبدء مشروع وتطويره لاحقًا؟

7. ما هي التوقعات المباشرة للوضع المالي للمشروع المخطط له وإمكانية تحقيق الربح منه، ما هي فترة البدء الموضوعية للنشاط غير المربح مؤقتًا للمؤسسة الذي يجب أخذه بعين الاعتبار؟ ألن يكون من الضروري، مع توفير المشروع ورأس المال المستثمر، لبعض الوقت حتى منع إفلاس المؤسسة من خلال "ضخ" أموال سائلة إضافية فيها؟

8. ما مدى تفكير السياسة المخططة للمؤسسة من حيث تعظيم الربح من حيث أفضل مزيج من أسعار المبيعات المخططة وأحجام طرح المنتجات في السوق وهيكل التكاليف الحالية وحجم البداية الجذابة -متابعة الاستثمارات؟

وأهم هذه الأسئلة أربعة - الأول والثاني والسادس والسابع. إن الوضوح بشأنها يمنح المستثمر فكرة كاملة إلى حد ما عن المشروع الذي يُعرض عليه للمشاركة فيه، ومدى واقعية المبالغ المطلوبة واحتمالات الحصول على عائد عليها في المستقبل المنظور. ولذلك، ينبغي لخطة العمل، على الأقل (مع أي بنية حرة ولكن منطقية) أن تجيب بدقة على هذه الأسئلة الأربعة. وفي خطط الأعمال الأكثر تفصيلاً، يمكن إعداد الأقسام المتعلقة بالقضايا الأخرى المدرجة في القائمة قيد النظر في وقت لاحق - بما في ذلك، لجذب مستثمرين إضافيين (المقرضين بدلاً من الشركاء).

دعونا نعلق بمزيد من التفصيل على المتطلبات المهنية المقبولة عمومًا (خاصة في الممارسة الدولية) للمواد المقدمة، بالإضافة إلى التسلسل المنطقي والترابط لتطوير مجمعها بأكمله.

3. خوارزمية لوضع خطة العمل

يمكن عرض المنطق والترابط الداخلي لمجموعة المواد الكاملة المدرجة في خطة عمل مؤسسة المشروع من خلال خوارزمية العمل عليها، كما هو موضح في الشكل 2.

كما يتبين من الرسم البياني أعلاه، فإن النقاط التالية لها أهمية خاصة:

ينقسم الإعداد الكامل لخطة العمل إلى جزأين: من الكتلة 1 إلى الكتلة 5 ومن الكتلة 6 إلى الكتلة 8؛

الجزء الأول من خوارزمية تخطيط الأعمال، والتي يمكن تسميتها "رومانسية" (بمعنى عدم ارتباطها بالمؤشرات المالية الحالية للمؤسسة كهدف للاستثمار والضرائب والمراجعة)، يؤدي وظيفة العرض احتمالات العمل مع المنتج المختار، كما لو تم حل جميع المشاكل المتعلقة بتكوين الأصول اللازمة لبدء وتوسيع المؤسسة، وكذلك الحفاظ على وضعها المالي المستقر؛

أرز. 2. خوارزمية مبسطة لوضع خطة عمل لمشروع تجاري

ويهدف الجزء الثاني إلى "الهبوط" في الآفاق التي تمت مناقشتها سابقًا فيما يتعلق بمتطلبات الاستثمارات اللازمة التي تغطي العجز في الأموال الخاصة لمبادري المشروع، فضلاً عن إظهار إمكانيات ضمان الاستقرار المالي للمؤسسة (وفقط اعتمادا على ذلك - إمكانية توزيع جزء من أرباحها كأرباح للمستثمرين)؛

من المهم أنه في الجزء الثاني من الخوارزمية (عندما يتبين، كقاعدة عامة، أن التوقعات المالية والميزانية العمومية للمؤسسة في المستقبل القريب ليست وردية جدًا) نعود إلى مسألة الأسعار وأحجام إنتاج المنتج وهيكل التكاليف الحالية والميزانية العمومية للمؤسسة، ومحاولة تحسينها مع مراعاة الاستثمارات الإضافية المتاحة والحد الأدنى المطلوب (محتويات الكتلة 8)؛

في خوارزمية خطة العمل، تعتبر اتصالات ردود الفعل بين كتلها مهمة للغاية (ومن المهم والمقنع إظهارها وفهمها من قبل جامعي الخطة للمستثمر المغامر). هناك، كما كانت، ثلاث "حزم" من هذه التعليقات: اتصالات من كتل الجزء الأول من الخوارزمية إلى كتلة "البدء" الأولى، بحيث يتم توضيح البيانات الأولية لحساب كفاءة الاستثمار للمشروع في البداية ); الاتصال من الكتلة النهائية للخوارزمية بالأقسام المخصصة لتخطيط الأرصدة المالية والأرباح العامة (باستثناء الضرائب بما في ذلك) والأرباح الموزعة للمؤسسة (في الوقت نفسه، يتم إجراء تعديلات على المؤشرات المالية، وبالتالي تحسين المؤشرات بناءً على نتائج تحسين سياسة المؤسسة فيما يتعلق بأسعار المبيعات وهيكل التكاليف الحالية وحجم الإنتاج)؛ الاتصالات من الكتلة النهائية للخوارزمية، مرة أخرى إلى الكتلة الأولى (توضيح آخر للبيانات الأولية للتقييم المتكامل لكفاءة الاستثمار للمشروع)؛

بخلاف ذلك، من المهم أن يتم تنفيذ التسلسل المنطقي للعمل على خطة العمل الموضحة في الرسم البياني بشكل واضح، دون إغفال أو أي "إضعاف" للمراحل والأقسام القياسية لخطة العمل.

4. مميزات محتوى خطة العمل للمشروع المبتكر.

الجواب على السؤال الأول من الأسئلة المذكورة أعلاهيجب أن يتم تضمينها في خطة العمل مباشرة بعد ملخص موجز لجوهر المشروع الاستثماري، ويجب وضع المؤشرات الرقمية المقابلة التي تعكس الفعالية المتكاملة للمشروع في نشرة الإصدار الموجزة. علاوة على ذلك، يجب أن يكون شكل عرض المادة بحيث لا يكون هناك أي سوء فهم حول اكتمال مجموعة مؤشرات الأداء ومحتواها. بمعنى آخر، يجب أن تكون هذه المؤشرات هي بالضبط تلك المستخدمة في تحليل الاستثمار الجاد الحديث، وليس تلك التي تكون ملائمة وسهلة الحساب لمؤلفي خطة العمل (مثل المتوسط ​​السنوي، دون مراعاة عامل الوقت وخصم تدفق الإيرادات والمصروفات المستقبلية، والعائد المتوقع على الاستثمار).

وبطبيعة الحال، لا بد من الكشف عن حساباتهم، ربما في ملحق خاص، وبالتالي إقناع المستثمر بكفاءة ونزاهته. أما بالنسبة للمؤشرات الجادة لفعالية المشاريع الاستثمارية، فستكون هناك حاجة إلى بعض الانحراف المطول عن الموضوع المختار للتعليقات على قضايا خطة العمل.

إن المفهوم الأساسي لكفاءة الاستثمار في بيئة السوق، بما في ذلك أسواق رأس المال والائتمان والمال، هو صافي القيمة الحالية التي تمت مناقشتها سابقًا (صافي القيمة الحالية)المشاريع الاستثمارية التي يمكن أن تكون استثمارات في الأصول الحقيقية. من المهم أن نأخذ في الاعتبار أنه على الرغم من أن صافي القيمة الحالية لمشروع استثماري معين يتم حسابه بالقيمة المطلقة، فإنه يعكس المنفعة النسبية التي يتلقاها المستثمر على مدى العمر الإنتاجي للمشروع مقارنة ببعض الدخل القياسي (المتاح للجمهور) من استثمار مماثل بنفس المبلغ. عادة، الأساس في هذه الحالة هو سعر الفائدة الحالي في السوق.

الفكرة وراء المقارنة المذكورة بسيطة أيضًا. إذا كانت التدفقات النقدية المتوقعة جي تيللمشروع الاستثماري الذي يتم تقييمه، وذلك بسبب استثمار رأس المال (بدء الاستثمار) آيو، سيكون أقل في الفترة (السنة) من ربح الفائدة الذي يمكن أن يحققه القرض العادي لنفس الأموال آيوبسعر الفائدة في السوق ص، فإن صافي القيمة الحالية للمشروع الاستثماري ستكون قيمة سالبة. إذا كانت بالضبط نفس نسبة العائد المذكورة، فإن صافي القيمة الحالية للمشروع المعني سيكون صفراً. وفقط عندما يكون هذا المشروع أكثر فعالية بالنسبة للمستثمر، أي. عندما يتوقع في فترات رأرباح المشروع أعلى من أرباح الفائدة القياسية على المبلغ المصدر آيوالقرض، فإن صافي القيمة الحالية للمشروع الاستثماري تصبح موجبة. سيكون الأمر أكبر، كلما زادت كفاءة (ربحية) المشروع مقارنة بربحية استثمار رأس المال آيوفي سوق القروض (وهو ما يعادل المعدل أنا).

ومن الواضح أنه في المشاريع الاستثمارية الحقيقية الأرباح المتوقعة للمشروع في فترة مستقبلية واحدة (سنة) رقد تكون أعلى من مدفوعات الفائدة المقابلة (باستخدام صيغة الفائدة المركبة) على قرض ذي حجم مماثل ( آيو); في فترة أخرى (سنة) روستكون أقل من مدفوعات الفائدة المعادلة لفترة معينة. لكن ما يهم هو فقط المبلغ الإجمالي للفرق بين القيم القابلة للمقارنة على مدى العمر الاقتصادي الإنتاجي للمشروع (في حين أن الاستثمار الذي تم إجراؤه مسبقًا آيويسمح لك بالاستمرار في تلقي الإيرادات من بيع المنتج المطور، بالإضافة إلى الأرباح أو الخسائر).

للحصول على أساس لحساب صافي القيمة الحالية لأي استثمار، تحتاج إلى التنبؤ بالتدفقات النقدية جي تي. للقيام بذلك، لكل فترة مقبلة ريجب أن يكون لديك فكرة عن ماذا سيحتوي على:

الجزء المخطط من النفقات الرأسمالية الجارية (على سبيل المثال، لتنفيذ المرحلة التالية من الإعداد وتوسيع الإنتاج، وكذلك تنظيم مبيعات المنتج)؛

التكاليف الحالية المرتبطة بإجراء العمليات الجاري تطويرها؛

حجم الإيرادات المحتمل من بيع المنتج الرئيسي والمنتجات الوسيطة والثانوية والخدمات والحقوق المكتسبة؛

تكاليف المعاملات (لتنظيم المعاملات اللازمة).

إذا كان المشروع الاستثماري يتعلق بتنمية إنتاج منتج معين، فيجب أخذ فكرة عن العوامل المدرجة التي تحدد التدفقات النقدية جي تي، يجب أن تسمح احسبها باستخدام الصيغة :

جي تي = نقطةس كيو تي - هبنتس كيونت - ذلك

ح =1

أين ر- الرقم التسلسلي الزمني للفترة التقويمية (على سبيل المثال، السنة) ضمن الفترة تالعمر الإنتاجي لبدء الاستثمار أنا يا (ر = 0,1,2,..., ت); يذهب = - آيو ;

نقطة - السعر المتوقع للمنتج الذي يمكن بيعه بالكمية كيو تيفى المستقبل ر ,

كيو تي - حقيقية للظروف المتوقعة لهذه الفترة رحجم المبيعات حسب السعر ر ر

{ ح } - مجموعة متنوعة من الموارد المشتراة (المواد الخام والمواد والعمالة وخدمات الإيجار والتعاقد من الباطن والمكونات والمنتجات شبه المصنعة والسلع للعمل بدوام جزئي وإعادة البيع) اللازمة لإنتاج وبيع المنتج المستهدف للمشروع؛

ح = 1، ...، ن -الأرقام التسلسلية المشروطة للموارد المشتراة اللازمة؛

ر ht - سعر الوحدة المتوقع ح-شيء تم شراؤه من الموارد في الفترة المقبلة رمتى سيتم شراء الكمية كيو تيهذا المورد؛

كيو تي - المخطط لها خلال هذه الفترة راحتياجات الشراء ح-المورد الذي يتوافق مع الحجم كيو تيإطلاق المنتج؛

هو - هي - استمرار في فترات رتمويل التكاليف الرأسمالية للمشروع (على سبيل المثال، المراحل التالية من التصميم والبناء وشراء المعدات وأعمال التركيب والتشغيل، ومراحل التشغيل للمرافق الجديدة، وما إلى ذلك).

عند استخدام هذه الصيغة، يجب أيضًا أن تأخذ في الاعتبار بعضًا منها بشكل عادل الظروف الصعبة .

أولاًيوصى هنا بأن تنعكس الأسعار المستقبلية للمنتجات والموارد على مقياس الأسعار الساري وقت الحساب، ولا تتم أي محاولات لزيادتها مع الأخذ في الاعتبار التضخم المتوقع. يمكن أن يؤدي الخطأ في تقييم الخلفية التضخمية المستقبلية المشتركة للاقتصاد بأكمله إلى تشويه فكرة فعالية مشروع استثماري معين بشكل حاد، حيث يصعب على مؤسسة فردية أو خبير إجراء تقييم صحيح وموثوق (لكل فترة) رعلى مدى فترة طويلة من الزمن ت)توقعات التضخم في المستقبل. ومن غير المرجح أن تتمكن حتى مراكز الأبحاث المتخصصة الكبيرة من القيام بذلك.

وغني عن القول أنه إذا كان المستقبل جي تيإذا تم قياسها بأسعار فترة الأساس، فلا ينبغي أن يؤخذ التضخم المتوقع في الاعتبار في سعر الخصم أنا(حساب الأرباح بالقيمة الحقيقية مع خصمها بسعر الخصم الحقيقي). يجب أن تحتوي الصيغة فقط على تلك التغيرات المتوقعة في أسعار المنتج والموارد التي سيتم تحديدها من خلال سياسة المؤسسة المتمثلة في الحفاظ على ربحية المنتج المتضمن في سعره أو زيادتها، أو التي ستنتج عن تحليل التحولات المتوقعة في شروط العرض والطلب على الموارد والمنتجات. من المهم أيضًا تأثير توقعات حجم المبيعات والمشتريات للمؤسسة، والتي تكون قادرة على ضبط أسعار عقود محددة، اعتمادًا على حجم الأخيرة.

ثانيًا، من الضروري التنبؤ بحجم المبيعات والمشتريات بأسعار معينة ومتى (المعلمات مثل س) سوف تكون قادرة على توفير المؤسسة. تتطلب هذه المسألة دراسة منفصلة تعتمد على تقييم القدرة التنافسية للمنتج، وقدرة الطلب عليه في قطاعات معينة من السوق، والوجود المحتمل للمنافسين وسلوكهم، وإمكانيات تنظيم المبيعات والمشتريات (اعتمادًا على الاستثمارات التي تم إجراؤها مسبقًا في هذا) هو - هي) ، فرص الحفاظ على مصادر الإمدادات المربحة وعالية الجودة والوصول إليها، وكذلك إلى أسواق المبيعات. لكي يكون هذا التقييم صحيحا، من الضروري، على وجه الخصوص، توفير أبحاث تسويقية خاصة.

ثالثعند تحليل التدفقات النقدية المتوقعة جي تيمن الضروري أن نأخذ في الاعتبار بشكل صحيح احتمالات تراكم الخبرة بمرور الوقت في تنفيذ العمليات مع المنتج المستهدف لمشروع استثماري وإتقان التقنيات الجديدة ذات الصلة. وستؤثر هذه التوقعات على ديناميكيات الانخفاض النسبي (لكل وحدة إنتاج) للمؤشرات المدرجة في الصيغة قيد النظر كيو تي .

النقطة المهمة هي إجراء تقييم واقعي للتخفيض التدريجي لكل من تكاليف العمالة والمواد كجزء من التكاليف المستقبلية (على فترات ر) التكاليف المتغيرة والثابتة (على التوالي، اعتمادًا على حجم الإنتاج وليس اعتمادًا عليه) للمؤسسة بالنسبة للمنتج المستهدف للمشروع. أما بالنسبة لدراسة أكثر تفصيلا لإمكانيات تطبيق الصيغة وحساب صافي القيمة الحالية للمشاريع الاستثمارية بشكل عام، فمن المستحسن التعرف على التوصيات المنهجية لتحديد كفاءة الاستثمارات الرأسمالية، والتي تم تطويرها في بلدنا وتمت الموافقة عليه في عام 1988 (بالفعل فيما يتعلق بالانتقال إلى اقتصاد السوق). كانت هذه التوصيات المنهجية هي الأساس للتوصيات المنهجية اللاحقة والحالية والرسمية الحالية لتقييم مشاريع الاستثمار (النسخة الثانية)، التي تمت الموافقة عليها في 21 يونيو 1999 من قبل وزارتي الاقتصاد والمالية في الاتحاد الروسي، وكذلك اللجنة الحكومية. الاتحاد الروسي للبناء والهندسة المعمارية.

من أجل تقديم عرض أكثر "صلابة" لدراسات الجدوى وخطط الأعمال، فمن المستحسن، في أي فرصة، اقتباس التوصيات المنهجية المذكورة أو الرجوع إليها كمصدر للمعلومات، إذا كانت هذه المواد تهدف إلى جذب العملاء المحليين ( وخاصة الحكومة) المستثمرين و (أو) الضامنين.

لذلك، فإن كفاءة الاستثمارات الرأسمالية، والتي تُفهم تقليديًا على أنها نسبة التأثير الاقتصادي إلى التكاليف غير المتكررة التي تسببت فيه، إذا تم التعبير عنها باستخدام صافي القيمة الحالية للمشروع الاستثماري

(E = صافي القيمة الحالية /آيو)، ليس أكثر من ربحية النفقات الحديثة، إضافية مقارنة بربحية قرض الأموال أنا يابسعر الفائدة في السوق.

باعتبارها طريقة مبسطة (دون مراعاة عامل الوقت) لتقييم فعالية مشروع استثماري، يمكنك في بعض الأحيان استخدام الارتباط المباشر لمتوسط ​​التدفق النقدي لفترة ما (في أغلب الأحيان لمدة عام) جي تي _ للمشروع بمبلغ الاستثمار الأولي (البدء). أنا يا، أي. (ه = جي تي _ / أنا س). ومع ذلك، فإن هذه الطريقة بدائية للغاية بحيث لا يمكن استخدامها لاتخاذ قرارات استثمارية مسؤولة عندما تتغير البيئة الاقتصادية ديناميكيًا ويشعر المستثمرون أنفسهم بالقلق إزاء الخسائر الناجمة عن سحب أموال الاستثمار من التداول. وبنفس الطريقة، فإن أي مؤشرات أخرى لا تستند إلى مثل هذا الارتباط لا يمكن الدفاع عنها في نهاية المطاف.

إن المشكلة التي تسبب عادة صعوبة عند تقييم الأداء وصافي القيمة الحالية للاستثمار هي حساب التضخم. بل إن هناك اعتقادًا خاطئًا بأنه في ظروف التضخم المرتفع (بتعبير أدق، توقعات التضخم المرتفعة أو غير المؤكدة على الأقل)، فإن تقييم فعالية الاستثمارات يفقد معناه بشكل عام. في الحالة القياسية، ينبغي حساب كل من الاستثمار الأولي وتدفق الأرباح المستقبلية بأسعار الموارد الضرورية والمبيعات المحتملة (للمنتج الذي يتم تطويره أو إنتاجه، والممتلكات، وما إلى ذلك) التي تكون صالحة في وقت التقييم للمشروع الاستثماري. وإذا تم استيفاء هذا المطلب باستمرار، فسيتم التخلص من تأثير التضخم المستقبلي. بعد كل شيء، يُطلق على صافي القيمة الحالية للاستثمار اسم حقيقي لأنه يجب حسابه بالأسعار الحالية. وبطبيعة الحال، في هذه الحالة، كما سبقت الإشارة، فإن معدل الخصم أنالا ينبغي أن تحتوي على عنصر التضخم.

ومع ذلك، هناك حالتان غير قياسيتين يجب أن ينعكس فيها عامل التضخم على وجه التحديد.

الحالة الأولى:من المتوقع أن تنمو أسعار الموارد اللازمة لإنتاج منتج مخصص للبيع بشكل أسرع من سعر السوق لهذا المنتج (أو السعر الذي سيتم به بيع الكمية المخططة منه فعليًا). أما الحالة الثانية فتتعلق بأن الأرباح المستقبلية يتم التخطيط لها مسبقًا لاستخدامها في شراء منتج معين، والذي من المتوقع أن تكون الزيادة في أسعاره أعلى من الخلفية التضخمية العامة.

يمكن تصميم كلا الحالتين بسهولة تامة عن طريق إدخال قيمة تصحيحية في صيغة صافي القيمة الحالية للمشروع الاستثماري المقابل، محسوبة بأسعار فترة الأساس (1+ dt ) ، الذي إليه مقسوم الخصم على الصيغة بعد رفعه إلى القوة رمفهرسة فقط. تأخذ صيغة NPV الأساسية الشكل التالي:

ن ر الخامس = -أنا يا + إي ص ر / (1+ ط)(1+ د)^ر

أين dt- الفرق بين القيم المتوقعة للفترة رمعدل النمو في أسعار الموارد الضرورية والمنتج المصنع و/أو الفرق خلال الفترة رفي المؤشر المتوقع لارتفاع سعر السلعة التي سيتم شراؤها مع أرباح الاستثمار مقارنة بالمعدل المتوقع للتضخم العام.

يتم الحصول على الإجابة الأكثر دقة عندما لا يزالون يحاولون التنبؤ بالأرباح (الخسائر) المستقبلية بأسعار الفترات المستقبلية (مع الأخذ في الاعتبار التضخم المختلف للمنتج والموارد المشتراة)، وذلك باستخدام معدل الخصم لخصمها أنا، والذي يتضمن أيضًا المتوسط ​​​​على الإطلاق تالتضخم في الاقتصاد ككل.

ولتسهيل مقارنتها بسعر الفائدة الفعلي في السوق، غالبا ما يتم التعبير عن فعالية المشاريع الاستثمارية من خلال مؤشر نسبي محدد لما يسمى بمعدل العائد الداخلي ( داخلي معدل ل يعود , معدل العائد الداخلي) لمشروع استثماري.

والفكرة هي معرفة شروط القرض لنفس المبلغ من النفقات الرأسمالية التي تعادل من حيث الكفاءة (أي من حيث تدفق الأرباح المتوقعة) لمشروع استثماري معين. بمعنى آخر، نحتاج إلى الإجابة على السؤال: بأي سعر فائدة سيكون من الأفضل (بنفس القدر من الربح) بدلاً من الاستثمار في هذا المشروع أن تقوم ببساطة بفتح وديعة لنفس الفترة في بنك موثوق به بالمبلغ أنا يااللازمة للاستثمار في المشروع الذي يتم تقييمه.

يسمى سعر الفائدة الافتراضي هذا معدل العائد الداخلي لاستثمار معين. ومن ثم فإن الفرق بينه وبين سعر الفائدة السوقي الفعلي وقت التقييم يشير إلى الفعالية النسبية لهذا المشروع الاستثماري مقارنة بمتوسط ​​كفاءة الاستثمارات الرأسمالية البسيطة في سوق الائتمان.

من الناحية الفنية، معدل العائد الداخلي معدل العائد الداخلييتم حسابه عن طريق معادلة الصيغة بالصفر لتحديد صافي القيمة الحالية للمشروع الاستثماري الذي تم تحليله وحل المعادلة الناتجة فيما يتعلق بمعدل الخصم هذا آي آي آر، حيث تصبح القيمة الحقيقية الصافية للمشروع صفر (مما يعني أن هذا المشروع مفضل بنفس القدر مع الإقراض البسيط لرأس المال المستثمر بسعر الفائدة المحسوب على هذا النحو):

صافي القيمة الحالية = - آيو + ه ص ر / (1+ معدل العائد الداخلي )^ ر = 0

ر =1

لحل مثل هذه المعادلات، يتم استخدام جداول نوموغرافية خاصة أو نوع خاص من الآلات الحاسبة ("الآلات الحاسبة التجارية")، والتي يتم فيها برمجة الوظائف المالية الأساسية.

يميل المديرون بشدة إلى الإجراء المبسط الموصوف لتقييم فعالية المشاريع الاستثمارية لأنه واضح للغاية.

ومع ذلك، لا ينبغي المبالغة في راحة هذا الوضوح، لأن الطريقة المقدمة لها العديد من العيوب الخفية. على سبيل المثال، حل معادلات القدرة (مثل هذه الصيغة) يعطي عدة جذور، أي. غامضة ولفترات مختلفة NP الخامسمن الضروري اختيار أنسب الحلول العديدة التي تم الحصول عليها. قد لا يتمكن المدير من التعامل مع هذا أو سيتجاهل هذه الحاجة ببساطة إذا اعتمد على برامج مبسطة لحل الوظائف المالية الموجودة في "الآلات الحاسبة التجارية".

تطور مؤشر معدل العائد الداخلي هو مؤشر “مؤشر العائد” الذي يشير إلى متىأن تكون ربحية المشروع قيد النظر أكبر أو أقل من ربحية البديل المالي البسيط لاستثمار نفس الأموال. مؤشر الربح دبليو تحسب كما :

دبليو = ( معدل العائد الداخلي – رفير ) / رفير

أين رفير- معدل العائد الخالي من المخاطر في الاقتصاد - الاسمي مع مراعاة التضخم، أو الحقيقي دون أخذه في الاعتبار - اعتمادًا على ما إذا كانت الأرباح والخسائر المتوقعة للمشروع تم التنبؤ بها بالأسعار المستقبلية أو بأسعار فترة الأساس ، على التوالى ( جي تي)، تؤخذ عادة على مستوى العائد على السندات الحكومية أو الودائع المصرفية المؤمنة.

في بعض الأحيان يتم قياس فعالية المشاريع الاستثمارية أيضًا بواسطة المؤشر فترة استرداد الاستثمارات(مقارنة بأي معايير استرداد معتمدة من قبل الشركة أو تتوافق مع تفضيلات المستهلك وخطط المستثمرين الأفراد). يتم أيضًا استخدام المزيد من الأساليب الخاصة التي تتضمن تحليل ما يسمى ب دخل سنوي، بالإضافة إلى امتثال الخطة المالية الكاملة للمشروع الاستثماري مع بعض الأهداف المالية الأكثر تفصيلاً للمستثمر (الذي، على سبيل المثال، يريد تعظيم الدخل من الاستثمار المنسوب إلى سنة تقويمية محددة، وليس بشكل عام على مدار السنة كامل العمر الإنتاجي للمشروع الاستثماري). وبما أن هذه الأساليب تستخدم نادرا نسبيا في الممارسة العملية، لم يتم مناقشتها في هذه الورقة.

وبالعودة إلى التعليقات المتعلقة بالقضايا المنطقية الرئيسية لخطة العمل، ننتقل الآن إلى خصائص سوق المبيعات المخطط لها(السؤال الثاني من قائمة الأسئلة الخاصة بخطة العمل). تلعب هذه الخاصية دورًا رئيسيًا في خطة العمل كأداة لإقناع المستثمرين. وهذا هو الذي يخلق الأساس الأساسي لثقة المستثمر في المشروع الاستثماري. يتم أخذ كل شيء آخر في الاعتبار لاحقًا ويمكن تعديله بطريقة ما إذا تم جذب مستثمر ذي خبرة ولديه حدس تجاري منذ البداية من خلال قدرة وآفاق السوق المتزايدة والموثوقة. ولذلك، فإن قسم تحليل السوق هو القسم الرئيسي والوحيد المفصل في وثيقة أولية خاصة أكثر إحكاما ينبغي تقديمها إلى المستثمرين المحتملين في مرحلة مبكرة لجذب الأطراف المهتمة. تسمى هذه الوثيقة في المصطلحات الروسية الآن دراسة جدوى مشروع استثماري (TES).; في المصطلحات التجارية الدولية يطلق عليها عادة دراسة الجدوى.

أساس تحليل السوق هو نقطتين:

1) اختيار السوق الإقليمية أو الصناعية المستهدفة، وربما قطاعها الأكثر تحديدًا؛

2) تحديد الخصائص الرئيسية مع مراعاة المنظور القدرة ومرونة الطلب السعرية(حدود التغيرات في حجم المبيعات المحتملة اعتمادا على التغيرات في سعر المنتج). كلما زادت مرونة الطلب، كلما كان ذلك أفضل، لأنه يمنح الشركة المزيد من الفرص لتعظيم المبيعات عن طريق خفض سعر البيع قليلاً، كما يسمح لها أيضًا بمقاومة المنافسة السعرية أثناء المبيعات مع خسارة أقل في الربح.

كلا النقطتين مترابطتان. يفترض تنفيذ أولهما أنه ينبغي للمرء اختيار السوق وقطاعه الذي لديه القدرة على تحقيق أكبر سعة (أقصى حجم ممكن للمبيعات) ونمو الطلب الفعال.

وينبغي إثبات الاستنتاجات المقابلة عن طريق التحليل النوعي (وليس الكمي) على الأقل.

بالإضافة إلى ذلك، لتسهيل الدخول إلى السوق المختارة، من المرغوب فيه أن يتم عرض "مكانة" مجانية للمشروع المخطط له في السوق وضمن القطاع المقابل له.

وعلى النقيض من النهج البديهي إلى حد ما لاختيار السوق المستهدف، ينبغي تحديد الخصائص الرئيسية لقدرة ومرونة الطلب على المنتج المستقبلي بأكبر قدر ممكن من الدقة، بناءً على كمية وموثقة(وغالبا ما تكون مكلفة للغاية) أبحاث التسويق الخاصة.يمكن إجراء هذا البحث باستخدام طرق مختلفة: الاستبيانات المباشرة؛ إجراء المقابلات؛ من خلال إنشاء خرائط لتفضيلات المستهلكين ذوي الدخول والمدخرات والجدارة الائتمانية المختلفة، والتي على أساسها، عند تعظيم مستوى المنفعة المحققة للمستهلكين، بشكل منفصل لمجموعاتهم المختلفة، سيتم اشتقاق منحنيات الطلب على منتج المؤسسة تحليليًا إذا إنه جديد في السوق المستهدفة، وما إلى ذلك.

ونحن لا نحدد هنا مهمة وصف الأساليب ذات الصلة، ولكننا نلاحظ أنه من وجهة نظر موثوقية وإقناع نتائج البحوث التسويقية التي تم إجراؤها، من المهم بشكل خاص أن يُظهر المستثمر الاستثماري الذي تم جذبه ما يلي:

-أولاً صحة (مع الإشارة إلى أي مصادر تنظيمية موثوقة لمستثمر معين) للمنهجية المستخدمة؛

-ثانيًا التمثيل الإحصائي (النموذجية وكفاية عدد المستهلكين الذين شملهم الاستطلاع) لعينة المستجيبين ؛

-ثالثا ، المجموعة الكاملة (في التطبيقات الوثائقية الخاصة التي تستبعد إمكانية التزوير) من السجل الأولي لنتائج البحث "الميداني" حول العمل مع المستهلكين (على سبيل المثال، الاستبيانات المملوءة والموقعة من قبل المجيبين، وخطابات الضمان حول الاستعداد شراء منتج في ظل ظروف معينة، وما إلى ذلك)؛

-رابعا ، صلابة حجم العمل المنجز على وجه التحديد (لإعداد خطة العمل هذه) (مع الإشارة إلى تكلفته، إذا تم تمويله على هذا النحو، والمستشارين المتخصصين والشركات الاستشارية المعنية والثقة الملهمة في هذا المستثمر).

بالطبع، يجب أن يكون شكل عرض النتائج النهائية لأبحاث التسويق، بالإضافة إلى الرسوم التوضيحية للمنهجية المستخدمة، واضحًا ومفيدًا قدر الإمكان من وجهة نظر عرضها للمستثمر. يوصى باستخدام الأساليب الرسومية لعرض المعلومات والتحليل.

لا يعني الطلب المؤكد والمتزايد على المنتج المستهدف للمؤسسة أن الحجم الكامل للطلب المحدد يمكن "تأمينه" على المؤسسة التي يتم البدء فيها. من المؤكد تقريبًا أنه سيكون هناك، أو قد يكون هناك، موردين آخرين في السوق المستهدفة لهذا المنتج. وبالتالي، تنشأ المشكلة في أن نثبت للمستثمر المغامر ما هي حصة الطلب الواعد التي يمكن أن تستحوذ عليها المؤسسة وتحتفظ بها وعلى أساس المزايا التنافسية (السؤال الثالث).

من المستحيل الاستغناء عن تحليل الاحتياجات المحددة في السوق وتبرير المزايا التنافسية للمنتج الذي يتم تطويره وللمؤسسة نفسها، مما يسمح بتلبية هذه الاحتياجات بأفضل طريقة ممكنة.

يمكنك أيضًا الإشارة (وتقديم معلومات الأدلة ذات الصلة) إلى وصول المؤسسة بشكل أفضل من المنافسين إلى موارد الشراء المهمة، وإلى المستهلكين (على سبيل المثال، للعمل الفردي معهم)، إلى تقنيات أكثر حداثة وكفاءة، إلى هياكل السلطة التي تنظم سوقًا معينًا وإلخ.

ومن الواضح أنه من المتوقع أن تتم معالجة مسألة سرية تقديم مثل هذه المعلومات إلى مستثمر محتمل. وفي هذا الصدد، حتى الاتفاقيات الخاصة مع المستثمر ممكنة فيما يتعلق بمسؤولية الكشف عن هذه المعلومات حتى في حالة رفض المشاركة في المشروع (على الرغم من أن الخطر يبقى هنا دائمًا، ويجب أن يتناسب مع حجم الاستثمار المحتمل) .

تحليل السوق للموارد المشتراة(السؤال الرابع) في خطة العمل مطلوب لإقناع المستثمر الاستثماري الحذر والمدروس (وأيضًا لاختبار نفسك) في التالي:

مشروع العمل المقترح عقلاني من وجهة نظر اختيار الموارد الأكثر اقتصادا (المواد الخام للمنتج الذي يتم تصنيعه، وتقديم الخدمات، ونوع البضائع المشتراة لإعادة البيع، وما إلى ذلك)؛

تم إجراء اختيار دقيق للإمدادات الأكثر ربحية (بأقل سعر، وجودتها المثلى، وترتيب الدفع المطلوب الأكثر ملاءمة للمؤسسة، وشروط الخدمة، وما إلى ذلك) وموردي الموارد التنافسيين؛

في المستقبل، لن يتفاقم الوضع في سوق الموارد المختارة (بما في ذلك بسبب التغييرات في التشريعات وشروط التنظيم الحكومي)، على أي حال، لن يتفاقم إلى حد أكبر من الوضع في سوق مبيعات الشركة. منتج مصنع (على سبيل المثال، أسعار المكونات الحيوية تمثل حصة متزايدة من تكلفة المنتج، مع احتمالية كبيرة لن تنمو الموارد بشكل أسرع من إمكانية زيادة سعر مبيعات منتج المؤسسة).

إذا كان كل شيء كذلك، فسيتم تعزيز الثقة في الحسابات المذكورة سابقا لفعالية الاستثمار الذي يتم إجراؤه وفي الحسابات اللاحقة لخطة العمل. إذا لم يتم تأكيد النقطة الأخيرة من النقاط الثلاث المذكورة، فإنه لأسباب واقعية ونفس تعزيز ثقة المستثمرين في مشروع لا يزال فعالاً إلى حد ما، فمن الأفضل إظهار ذلك بأمانة مقدمًا وفي حساب فعالية المشروع وفعاليته. الوضع المالي المخطط للمؤسسة، اجعل ما يقابل ذلك واضحًا في تعديل خطة العمل لاحتمال تفاقم الظروف في أسواق الموارد.

تحليل المخاطر(السؤال الخامس) يتم وضعه في خطة العمل لنفس الغرض بشكل أساسي. من المهم هنا أيضًا إظهار نهج رصين وواقعي للمشروع، مما يقنع المستثمر بموثوقية الاستثمار ويعمل أيضًا على ضبط النفس.

ومع ذلك، هناك ميزتان إضافيتان مهمتان لتحليل المخاطر في خطة العمل:

1) القدرة على إجراء (على المستوى النوعي على الأقل) تحليل للمخاطر (عوامل الخطر، واحتمال الفشل في تحقيق المؤشرات الفنية والاقتصادية المخططة بسببها، وحجم الأموال المعرضة للمخاطر ووقت تعرضها (المخاطر) التي تميز في نظر المستثمر المغامر الذي يعهد بأمواله إلى أفراد محددين أو مديريهم، درجة كفاءتهم المهنية؛

2) يجب أن تنتهي نتائج تحليل المخاطر بشكل منطقي باستنتاجات حول كيفية تقليل و/أو تأمين المخاطر المحددة وما هي الأموال الإضافية المطلوبة لذلك.

نؤكد أنه عند تحليل مخاطر المشروع، يمكن استخدام مجموعة متنوعة من الأساليب - بدءًا من التحليل الغني رياضيًا لأوجه عدم اليقين والتكاليف الإضافية المحتملة بسببها إلى مناقشة بسيطة لمخاطر المشروع الاستثماري والتمويل المطلوب لتقليلها ( التأمين الذاتي من خلال إنشاء أموال احتياطية كافية، والتخطيط لأنشطة مكررة وبعض المعاملات المحددة (على سبيل المثال، العقود الآجلة) في أسواق المبيعات والمشتريات، فضلا عن التأمين من شركات التأمين الجديرة بالثقة).

ومن المهم بنفس القدر أن يكون لتحليل مخاطر المشروع في خطة العمل تعليقات تتعلق بتقييم فعالية الاستثمارات وحجمها المطلوب، وكذلك بمحتوى قسم خطة العمل المخصص لهيكل المشروع. الأرصدة الأولية واللاحقة المتوقعة وتدفقات المدفوعات وحسابات الأرباح والخسائر للمؤسسة المشكلة حديثًا (انظر التعليقات على السؤالين السادس والسابع اللذين يجب أن تجيب عليهما خطة العمل).

تمثل المادة الخاصة بالسؤالين السادس والسابع، كما كانت، "جوهر" خطة العمل بمعنى الاستنتاجات العملية. يجب أن تكون هذه المادة بمثابة "التاج" لوضع خطة العمل بأكملها وأن تشير بوضوح إلى جودة ودرجة تحسينها. تتمثل المهمة في القيام بما يلي فيما يتعلق بالأهداف المالية والمبيعات والشراء والتكنولوجية للمؤسسة، والتي تم توضيحها في الأقسام السابقة من خطة العمل، بالإضافة إلى مراعاة المخاطر والتدابير المحددة مسبقًا لتقليلها:

تحديد من الناحية المادية الحاجة إلى رأس المال الثابت والعامل الأولي الخاص و/أو المؤجر للمؤسسة (مع إشارة واضحة إلى تسمياتها - أنواع وكميات المعدات اللازمة، ونوع وحجم المناطق المطلوبة، وحقوق الملكية لها، والمخزونات الأولية من المواد الخام المشتراة، والمواد، والمكونات، والسلع تامة الصنع، وما إلى ذلك)؛

تبرير الطريقة الأفضل أو الأكثر واقعية للحصول على فرصة إدارة واستخدام أصول ثابتة أولية محددة (اكتساب الملكية بشروط الدفع المسبق أو الدفع عند التسليم أو بالتقسيط؛ الإيجار دون شراء لاحق؛ التأجير مع التزام الشراء اللاحق، وما إلى ذلك)؛

بناءً على الأسعار المقابلة المدروسة (المقدمة إلى المستثمر المغامر للتحكم) لطريقة أو أخرى للحصول على حق استخدام الأصول الثابتة اللازمة، حساب الحاجة إلى الاستثمارات الأولية في المؤسسة من حيث تمويل شراء الأصول الثابتة ملكية وتوفير هذه الأصول الرأسمالية مع الالتزامات؛

بناءً على أسعار المخزون الأولي من المواد الاستهلاكية المشتراة، والمدة المخططة للدورة التكنولوجية، فضلاً عن البيانات المتعلقة بالمبيعات الأولى المتوقعة وشروط دفعها (مع الأخذ في الاعتبار المدفوعات المسبقة والسلف المحتملة)، تحديد الرصيد القياسي لرأس المال العامل النقدي من حيث بداية ونهاية الربع الأول والسنة الأولى من تشغيل المؤسسة (وهذا يكمل حساب بدء الاستثمارات والالتزامات)؛

بناءً على تحليل حجم الأموال المعرضة في المتوسط ​​في الوقت الحالي لمخاطر غير قليلة، تحديد حجم صندوق الاحتياطي، مدرجة في أصول بدء التشغيل للمؤسسة والتي سيتطلب تكوينها أيضًا استثمارات بدء التشغيل (توفير الالتزامات) ؛

مع الأخذ بعين الاعتبار مدى استصواب وتكلفة التدابير الرامية إلى تقليل المخاطر الأخرى غير المقبولة توفير تلك التدابير لتقليل مخاطر الأعمال التي يجب تنفيذها بالفعل قبل الحصول على الدخل الأول للمؤسسة، بما في ذلك تمويلها في التكاليف الحالية المخططة للفترة الأولية غير المربحة للمؤسسة، ولكن في نفس الوقت زيادة بمقدارها مقدار الاستثمارات الرأسمالية الأولية المطلوبة؛

تقدير التكاليف الجارية اللازمة لمكافآت الموظفين وخدمات المقاولين يجب أن يتم ذلك خلال الفترة الأولية لغياب أي دخل في المؤسسة (وفي الوقت نفسه يظهر أن تكوين الموظفين والمقاولين، وكذلك مستوى الدفع مقابل خدماتهم خلال هذه الفترة، قد انخفض قدر الإمكان)؛

لنفس الفترة توفير مبلغ الأموال التي يجب دفعها على أنها ثابتة (مستقلة عن الإنتاج والمبيعات) الضرائب والمدفوعات (الضريبة على الممتلكات المكتسبة، ومدفوعات الإيجار، ومدفوعات الموارد الطبيعية)، والتي لا يمكن أن يكون مصدرها بعد دخل المؤسسة.

وبالتالي، يتم تحديد الهيكل الأولي وقيمة أصول المؤسسة المخطط لها، والتي، بالإضافة إلى قيمة جميع تكاليفها الحالية والضرائب والمدفوعات الثابتة المستحقة (وكذلك جميع أنواع رسوم التسجيل، وما إلى ذلك)، المتوقعة في الفترة التي تسبق الاستلام المخطط للدخل الأول ستصل إلى المبلغ الإجمالي لأموال البدء التي يجب استثمارها في المؤسسة. ومن هذا المبلغ (مع الأخذ في الاعتبار الأصول العينية)، يتم طرح الاستثمارات الرأسمالية التي يستطيع القائمون على المشروع أنفسهم القيام بها، ويتم الحصول على مبلغ الأموال اللازمة التي تم جمعها. إذا تم تخفيضها الآن عن طريق قرض متاح دون إشراك الشركاء في المشروع والدائنين في العمل، فسيتم تبرير المبلغ الضروري والضروري والكافي للاستثمار الأولي المطلوب من المستثمر المجازف.

يتم التعبير عن كل هذا معًا بشكل واضح في النموذج الرصيد المبدئي للمؤسسة، يعكس فيه الأصل رأس المال الثابت ورأس المال العامل الذي سيتم إنفاق الأموال المجمعة، وتصف التزاماته المصادر التي من المقرر أن يتم تعبئة هذه الأموال من خلالها.

في الوقت نفسه، يتم استخدام المعلومات في إعداد رصيد البداية، إلى جانب خطط مبيعات المنتجات بكميات معينة وبسعر معين وخطط لشراء المواد الاستهلاكية والخدمات، والجدول الزمني ومبلغ مدفوعات الإيجار، واستهلاك الممتلكات الخاصة الأصول الثابتة، والرواتب، والتكاليف الجارية الأخرى (بما في ذلك تكاليف التأمين وتقليل المخاطر)، فضلا عن دفع الضرائب من الممكن حساب حساب الربح والخسارة المخطط له اعتبارًا من نهاية فترة التقويم (الميزانية العمومية) الأولى. قد يكون هذا هو الربع و/أو العام الأول من بدء مشروع العمل، اعتمادًا على المدة المتوقعة للدورات التكنولوجية ودورات المبيعات للمنتج الجاري تطويره، وكذلك على فترة استرداد الاستثمارات في المشروع. ومن الواضح أنه إذا كانت هذه الفترات قصيرة، فمن المستحسن وصف الربع الأول بأنه الحد الأدنى للفترة الحالية للتخطيط المالي وإعداد التقارير.

ستُظهر مثل هذه الوثيقة للمستثمر المغامر أين تخطط المؤسسة للبدء، وما هو الضروري لبدء العمل ولماذا، وما هو مطلوب أيضًا من المستثمر (بالإضافة إلى الحد الأقصى الذي يستطيع البادئ الاستثمار فيه في العمل الذي يبدأ) هذه هي الطريقة التي ستظهر بها المؤسسة في الفترة الأولى من وجودها، وما هي النتائج المالية (بالنظر إلى الاستثمارات الأولية) التي ستأتي بنهاية هذه الفترة.

حان الوقت الآن لتعكس الخطط المالية اللاحقة للمؤسسة، والتي سيرى المستثمر من خلالها فرصة الحصول على عائد على رأس المال المستثمر إما في شكل أرباح (إذا تم التخطيط للأرباح المناسبة) أو في شكل مكاسب سوقية من بيع حصته في المؤسسة (إذا كان الوضع المالي للمؤسسة من حيث نسبة هيكل أصولها وخصومها سيكون جذابًا للغاية).

في خطط الأعمال عالية الجودة، من المعتاد تقديم حسابات الأرباح والخسائر المخططة للمستثمر، بالإضافة إلى الميزانيات العمومية المخططة للسنتين أو الثلاث سنوات التقويمية القادمة وأرباع السنة الأولى من تشغيل الشركة. المؤسسة (اعتبارا من نهاية الفترة المالية المقابلة). في الوقت نفسه، يجب مراقبتها والتعليق عليها حول السبب والنتيجة، وما هي التدابير اللازمة لتطوير المؤسسة وتغيير سياستها التسويقية، ونتيجة للعوامل التي يمكن التنبؤ بها لبيئتها الخارجية، والتوازن الأولي للشركة و يتم تحويل أرصدة كل فترة من الفترات السابقة إلى أرصدة مخططة للفترات اللاحقة. وبالمثل، ينبغي توضيح سبب اختلاف حسابات الأرباح والخسائر المتوقعة في هذه الفترات عن حسابات الأرباح والخسائر المتوقعة في نهاية الفترة الأولية وفي نهاية الفترات اللاحقة.

ومن الواضح أيضًا أن الميزانيات العمومية للأصول والالتزامات في أي فترة تخطيط محددة يجب أن تتوافق مع حسابات الأرباح والخسائر لتلك الفترة.

ونتيجة لذلك، يحتاج المستثمر المغامر إلى توفير المواد اللازمة حتى يتمكن من:

من رصيد حسابات الأرباح والخسائر المخططة (بما في ذلك الضرائب المتوقعة) انظر ماذا في فترة تقويمية مستقبلية محددة(والتي من أجلها يكون للمستثمر المغامر أهدافه الاستهلاكية والاستثمارية). المبلغ المتوقع للأرباح (الخسائر) للمؤسسة، وبالتالي، ما هو الحد الأقصى لأرباح الأسهم المحتملة في هذا الوقت(حتى لو لم يتم إعادة استثمار الأرباح في مزيد من التمويل للمشروع الاستثماري)، فإن المؤسسة (حتى لو أصبحت تحت سيطرة مستثمر مغامر) ستكون قادرة على الدفع، أو على العكس من ذلك، في حالة حدوث خسائر، قد تطلب مبلغًا إضافيًا الاستثمارات

يحكم علىمن الميزانيات العمومية المخططة للمؤسسة للفترات المستقبلية حول القيمة السوقية لمشاركة المستثمر المغامر في شركة معينةما إذا كان من الممكن بيع أسهمها (الأسهم) المكتسبة أو القروض الصادرة لها بشكل مربح.

كلما تم تقديم المزيد والمزيد من المواد المنظمة للمستثمر الاستثماري (للتحليل المالي)، زادت الفرص - بشرط أن يكون المبادرون في المشروع واثقين من فعاليته - لتلقي الأموال اللازمة من المستثمر. من المهم أيضًا أن الوضوح الذي تم تقديمه بهذه الطريقة في الخطط والتوقعات المالية للمستثمر سيسمح فقط بجذب هؤلاء المستثمرين الذين، بعد تحديد الربحية الصغيرة المتوقعة بشكل موضوعي في البداية أو حتى عدم ربحية المؤسسة التي بدأت، لن "يصابوا بالذعر" و

لن تبدأ في سحب استثماراتها، ناهيك عن وقف المزيد من الاستثمارات الرأسمالية المخطط لها مسبقًا.

وبطبيعة الحال، فإن مثل هذا النهج يضيق دائرة المستثمرين المحتملين للمؤسسة، لكنه يزيد من احتمالية تحقيق تدفق الاستثمارات الرأسمالية والحفاظ عليها، فضلا عن الحفاظ على جدول زمني لاستلام الأموال مع مرور الوقت.

في نهاية خطة العمل، من المستحسن تضمين ما يسمى بتحليل شروط التعادل للمؤسسة (السؤال الثامن)، والذي يجب أن يشير إلى أن أساس حسابات الأرباح والخسائر المخططة المقدمة للفترات المستقبلية من إن تشغيل المؤسسة ليس مجرد سياسة تم اختيارها بشكل تعسفي للمؤسسة فيما يتعلق بسعر المنتج الذي يتم تطويره، وديناميكيات زيادة حجم إنتاجه وهيكل تكاليف إنتاجه وبيعه، و الأمثل (من أجل تعظيم الأرباح)الخطط المتعلقة بهذه المعلمات. علاوة على ذلك، تحليل شروط التعادل ( استراحة - حتى تحليل ) يمكن استكمال المؤسسات بتحليل شروط ملاءتها ( الملاءة الماليه تحليل ) ، تهدف إلى نفس الشيء، ولكن يتم تنفيذها ليس من حيث التكاليف والدخل والأرباح والخسائر المنعكسة محاسبيًا، ولكن من حيث المدفوعات والإيصالات و"الرصيد النقدي" الموجب أو السلبي (الرصيد النقدي) المقترن بها (ولكن لا يتعارضان معها) بالمعنى الواسع وهو نفس الرصيد في الحساب الجاري مضافا إليه الرصيد النقدي).

من الواضح أن كلا التحليلين لهما أهمية خاصة فيما يتعلق بالفترات الأولى والأكثر صعوبة لنشاط المؤسسة. يهدف تحليل شروط التعادل للمؤسسة إلى إنشاء واستخدام الأدوات التي تجعل من الممكن نمذجة العلاقة (حتى مع أبسط المعادلات الخطية أو بيانياً) وإيجاد أفضل مزيج ممكن من السعر المحدد لمنتج المؤسسة، حجم إنتاجها والمبيعات المخطط لها فعليًا، وحصة وحجم تكاليف المؤسسة الثابتة (المستقلة عن حجم إصدار المنتج).

(مثل الإيجار، والاستهلاك، والتعريفات ورواتب الموظفين، والضرائب العقارية، والمدفوعات مقابل الحفاظ على براءات الاختراع والتراخيص، وما إلى ذلك) ومبلغ الاستثمارات الأولية واللاحقة المخططة المطلوبة في مرافق الإنتاج والتجارة.

يقدم هذا التحليل أيضًا قيودًا على قدرة ومرونة الطلب على منتج المؤسسة (اعتمادًا على التكاليف المخططة للإعلان والأشكال الأخرى للترويج للمنتج في السوق) وفقًا للحد الأقصى لحجم إنتاج المنتج الذي يمكن تحقيقه، مع الأخذ في الاعتبار المخطط الاستثمارات. ونتيجة لذلك، بالنسبة لقيم مختلفة من السعر المحدد والمعلمات الأخرى المحددة، الحد الأقصى لهوامش الربح الممكنة، وحجم المبيعات، والحد الأدنى المقبول من التكاليف الحالية الثابتة و/أو الاستثمارات التي ستكون ضرورية لمنع المؤسسة على الأقل من أن تصبح غير مربحة أو "للوصول" إلى مستويات التحكم المطلوبة يتم تحديد مؤشرات على المبلغ الإجمالي للربح والعائد على رأس المال المستثمر في المؤسسة.

تم تصميم كل هذا وفقًا لديناميكيات الفترات المستقبلية المتعاقبة المختلفة لعمل المؤسسة مع مراعاة تراكم خبرتها التشغيلية. إن أفضل المجموعات الممكنة من العوامل المدروسة التي تم الحصول عليها من هذا التحليل يجب أن تعطي بالضبط أرصدة الدخل والمصروفات الحالية التي ستظهر، فيما يتعلق بالفترات المستقبلية المذكورة، في حسابات الربح والخسارة المخططة المقدمة إلى المستثمر المجازف. يجب مراجعة الحسابات التي تم إجراؤها مسبقًا لهذه الحسابات، والتي ربما كانت تستند فقط إلى مجموعة واحدة تم اختيارها بشكل حدسي في البداية من المعلمات قيد الدراسة - والتي، بالمناسبة، يمكن "تقديمها" بشكل مفيد للغاية في خطة العمل.

يهدف تحليل شروط الملاءة المالية للمؤسسة إلى تبرير فترات مستقبلية معينة الأقرب إلى الحجم الأمثل المطلوب لصندوقها الاحتياطي ورأس المال العامل الخاص بها. هذا نوع من التحليل لشروط التعادل للمؤسسة، والذي يتم إجراؤه من حيث تدفقات الدفع المتوقعة لعقود محددة، إذا كان قد تم إعدادها بالفعل بحلول الوقت الذي تم فيه وضع خطة العمل من حيث إجراءات دفع ثمن المشتريات والمبيعات.

بمعنى آخر، يجب تعديل معايير تحليل شروط التعادل، مع الأخذ في الاعتبار التفاصيل ذات الصلة بالعقود المصممة (أو المبرمة بالفعل)، وذلك لتحويل مؤشرات الإيرادات المخططة إلى مؤشرات للإيصالات في الحساب المصرفي والسجل النقدي للمؤسسة، ومؤشرات التكلفة في المبالغ الدورية المخططة للمدفوعات من هذا الحساب ومن نقد الشركة.

وصف التحليل - عمل دقيق للغاية وكثيف العمالة وشامل، والذي، كقاعدة عامة، ممكن فقط فيما يتعلق بالفترات الأولى التي يمكن تخيلها بوضوح من نشاط المؤسسة. ومع ذلك، فإن نتائجها - تقليل النقص الحالي في وسائل الدفع أو زيادة رصيد الأموال في الحساب وفي السجل النقدي للمؤسسة - تزيد بشكل كبير من الاستقرار المالي، وبالتالي جاذبية المشروع للمستثمرين.

خاتمة

تم تصميم تنفيذ مرحلة تطوير خطة العمل في مرحلة ما قبل الاستثمار لمشروع الابتكار لتوفير البيانات اللازمة لأصحاب المصلحة لاتخاذ قرارات الاستثمار. يجب تحديد الظروف التجارية والفنية والمالية والاقتصادية والبيئية للمشروع والتحقق منها بعناية بناءً على النظر في الحلول البديلة التي تم استكشافها في دراسة الجدوى المسبقة.

والنتيجة هي خطة عمل , يتم تحديد الشروط والأهداف الأساسية بوضوح فيما يتعلق بالهدف الرئيسي واستراتيجيات التسويق الممكنة، والحصة السوقية القابلة للتحقيق، والقدرة الإنتاجية المناسبة، وموقع المصنع، والمواد الخام الموجودة، والتكنولوجيا والمعدات المناسبة، وتقييم الأثر البيئي. ويتعلق الجانب المالي للدراسة بحجم الاستثمار، بما في ذلك رأس المال العامل وتكاليف الإنتاج والتسويق وإيرادات المبيعات والعائد على رأس المال المستثمر.

إن التقديرات النهائية لتكاليف الاستثمار والإنتاج والحسابات اللاحقة لربحية المشروع لا تكون ذات معنى إلا إذا تم تحديد حجم المشروع بوضوح.

مع نفس الهيكل وشكل البناء، لا توجد عينات إلزامية لخطة العمل. علاوة على ذلك، فإن عمق وأولوية النظر في مختلف القضايا يختلف من مشروع إلى آخر. بالنسبة لمعظم خطط الأعمال، فإن النموذج المقترح في هذا المنشور ينطبق بشكل عام، ولكن يجب أن نتذكر أنه كلما كان المشروع أكبر، كلما كانت المعلومات المطلوبة أكثر تعقيدًا.

يجب تطوير خطة العمل بأقصى قدر من الدقة كعملية تحسين مع ردود الفعل، والعلاقة المتبادلة بين الأجزاء الفردية، وتقييم الأسواق التجارية والتقنية وريادة الأعمال.

عندما تنشأ اختناقات أو ربحية غير كافية لخطة العمل، يجب تحليل المعلمات الحساسة مثل حجم السوق وبرنامج الإنتاج والمعدات بعناية ويجب البحث عن بدائل أفضل لتحسين جدوى المشروع وكفاءته. يجب وصف جميع الافتراضات والبيانات المستخدمة والقرارات المختارة وتبريرها في خطة العمل حتى تصبح أكثر وضوحًا للمستثمر الذي يجري تحليله الخاص.

ومع ذلك، فإن هذا الأخير لا ينفي ما أكدناه مرارا وتكرارا هنا: مع كل المنطق القياسي والتوثيق لتخطيط الأعمال (حجم الملاحق ذات الصلة لخطة العمل)، ينبغي للمرء أن يكون مبدعا قدر الإمكان في شكل عرض تقديمي خطة العمل، وفقًا للتفضيلات والمتطلبات والأذواق المحتملة لمستثمرين محددين ينجذبون إلى المشروع.

في الختام، نلاحظ أنه لا يوجد هيكل لخطة العمل يمكن أن يكون مطلقًا، يجب أن تكون فقط لوحة قماشية للأكثر عرضًا وتفكيرًا في علاقاتها الداخلية المنطقية، في شكل حر، مادة مقدمة قادرة، على مستوى الحس السليم، وبالطبع، إظهار الكفاءة الإدارية المهنية) على الإقناع المستثمر لآفاق الاستثمار في المشروع. هذا هو علم وفن تخطيط الأعمال برمته.

قائمة الأدبيات المستخدمة:

1) بوروف ف.ب.، جال ف.ف. خطة عمل لمشروع مبتكر. تسيبك، 1998

2) فالدايتسيف إس. تحليل شروط التعادل والملاءة المالية عند تطوير منتج جديد. – سانت بطرسبرغ: المركز الدولي للاقتصاد والهندسة والتكنولوجيا، 1993

3) فالدايتسيف إس. إدارة أعمال الابتكار. - م: الوحدة، 2001.

4) زافلين ب.ن.، فاسيليف أ.ف. تقييمات كفاءة الابتكار. – سانت بطرسبورغ: مطبعة الأعمال، 1998.

5) إيلين إن آي، لوكمانوفا آي جي، نامشين أ.م. إدارة المشاريع.-SPb.: اثنان ثلاثة، 1996

6) بوبوف ف.م. خطة الأعمال المالية.-م: المالية والإحصاء، 2001

7) سبع ملاحظات للإدارة: دليل للمدير - الطبعة الثانية // JSC "Journal Expert"، 1997

8) الإدارة المالية.-شركة كارانا-الوكالة الأمريكية للتنمية الدولية-RTsP.-M.، 1997.