O principal objetivo da análise dos resultados financeiros de uma empresa é obter um pequeno número de parâmetros-chave que forneçam uma imagem objetiva e precisa da situação financeira da empresa, seus lucros e perdas, mudanças na estrutura de ativos e passivos, e em acordos com devedores e credores.

Os principais objetivos da análise de resultados financeiros são:

Avaliação do nível e dinâmica dos indicadores absolutos e relativos de resultados financeiros (lucro e rentabilidade);

Estudar a estrutura de lucro por tipo de resultado financeiro;

Determinar a influência de vários fatores no valor do lucro e no nível de rentabilidade;

Estudo da distribuição e utilização dos lucros das empresas;

Análise de indicadores de rentabilidade relativa (análise do limiar de rentabilidade);

Determinar possíveis reservas para aumentar os lucros e a rentabilidade, bem como as formas de mobilizá-las.

A principal fonte de informação na análise dos resultados financeiros é f. Nº 2 “Demonstração de Lucros e Perdas”. Adicionalmente, poderão ser utilizadas as informações contidas no formulário. Nº 1 “Balanço Patrimonial”, f. N.º 3 “Relatório de variações de capital”, f. Nº 5 “Anexo ao Balanço”, ordem de diário nº 10 - para itens de custos de produção, ordem de diário nº 15 - para contas de lucros e perdas, ordem de diário nº 11 - para contas de produtos acabados, f. N.º 11 “Informação sobre a disponibilidade e movimentação de ativos fixos (fundos) e outros ativos não financeiros” (reporte estatístico). Além disso, a análise utiliza dados do plano de negócios e da contabilidade analítica: contas 90 “Vendas”, 91 “Outras receitas e despesas”, 99 “Lucros e perdas”.

As demonstrações contábeis são um sistema de indicadores que refletem a situação patrimonial e financeira de uma organização em uma determinada data, bem como os resultados financeiros de suas atividades no período coberto pelo relatório. A composição, conteúdo, requisitos e outros princípios metodológicos das demonstrações contábeis são regulados pelos regulamentos contábeis “Demonstrações contábeis de uma organização” (PBU 1 - PBU 10), aprovado por despacho do Ministério das Finanças da Federação Russa datado de 9 de dezembro, 1998.

O tamanho do lucro e da lucratividade é influenciado por dois grupos de fatores: internos e externos.

Fatores externos são fatores do ambiente externo da empresa. Na maioria dos casos, ele próprio não pode influenciá-los e, portanto, é forçado a adaptar-se a eles.

O grupo de fatores externos inclui:

O nível de desenvolvimento da economia do país como um todo;

Fatores naturais (climáticos), transportes e outras condições que provocam custos adicionais para algumas empresas e determinam lucros adicionais para outras;

Medidas para regular a atividade das empresas pelo Estado;

Alterações nos preços de matérias-primas, produtos, insumos, combustíveis, energia, produtos semiacabados adquiridos não previstos no plano empresarial; tarifas de serviços e transporte; taxas de depreciação; taxas de aluguel; salário mínimo e encargos sobre ele; taxas de impostos e outras taxas pagas pela empresa;

Violação da disciplina estatal por parte de fornecedores, organizações financeiras, bancárias e outras organizações sobre questões econômicas que afetem os interesses da empresa.

Os fatores internos estão diretamente relacionados ao desempenho do empreendimento, podendo ser influenciados principalmente pela gestão do próprio empreendimento.

O grupo de fatores internos inclui:

Resultados de negócios,

A eficácia das transações concluídas para o fornecimento de bens,

Formas e sistemas de remuneração,

Volume e estrutura do volume de negócios comercial,

Produtividade do trabalho,

Nível de receita bruta e custos de distribuição,

Eficiência dos ativos fixos e circulantes,

Quantidade de outros lucros,

Violações das leis tributárias.

A análise do lucro é realizada em várias etapas. Numa primeira fase, é feita uma análise da dinâmica do lucro e da rentabilidade da empresa como um todo e das suas divisões, identificando tendências de evolução da massa de lucro e rentabilidade para o período em estudo. Para o efeito, são calculadas as taxas (básicas e em cadeia) de crescimento (redução) dos indicadores analisados ​​​​e comparadas com a dinâmica de indicadores semelhantes dos concorrentes e com a taxa média anual de rentabilidade do capital investido.

Na segunda etapa, é avaliada a influência dos fatores no lucro e na lucratividade.

O lucro da venda de produtos para a empresa como um todo depende de quatro fatores do primeiro nível de subordinação:

Volume de vendas de produtos;

Suas estruturas;

Custo;

Nível dos preços médios de venda.

O volume de vendas do produto pode ter um impacto positivo e negativo no valor do lucro. O aumento das vendas de produtos lucrativos leva a um aumento proporcional nos lucros. Se o produto não for lucrativo, com o aumento no volume de vendas, o valor do lucro diminui.

A estrutura dos produtos comerciais pode ter um impacto positivo e negativo no valor do lucro. Se a participação dos tipos de produtos mais lucrativos no volume total de suas vendas aumentar, então o valor do lucro aumentará e, inversamente, com um aumento na proporção de produtos com baixo lucro ou não lucrativos, o valor total do lucro irá diminuir.

O custo de produção e o lucro são inversamente proporcionais: uma diminuição no custo leva a um aumento correspondente no valor do lucro e vice-versa.

As mudanças no nível dos preços médios de venda e no valor do lucro são diretamente proporcionais: à medida que o nível de preços aumenta, o valor do lucro aumenta e vice-versa.

A eficácia e a viabilidade económica do funcionamento de um empreendimento são avaliadas não apenas por indicadores absolutos, mas também por indicadores relativos. Este último, em particular, inclui um sistema de indicadores de rentabilidade.

No sentido mais amplo da palavra, o conceito de rentabilidade significa rentabilidade, rentabilidade. Uma empresa é considerada lucrativa se o rendimento da venda de produtos (obras, serviços) cobrir os custos de produção (circulação) e, além disso, constituir um montante de lucro suficiente para o normal funcionamento da empresa.

A essência económica da rentabilidade só pode ser revelada através das características do sistema de indicadores. Seu significado geral é determinar o valor do lucro de um rublo de capital investido.

Os indicadores de rentabilidade caracterizam a rentabilidade relativa ou rentabilidade, medida como uma percentagem do custo dos fundos ou bens.

O retorno sobre as vendas mostra quanto lucro é gerado por rublo de produtos vendidos. A diminuição indica uma diminuição na demanda pelos produtos da empresa. O nível de rentabilidade das vendas é determinado pela relação entre o lucro da venda de produtos e o valor das receitas da venda de produtos, excluindo IVA e impostos especiais de consumo.

O retorno sobre o capital total de uma empresa mostra a eficiência na utilização de todos os ativos da empresa. A diminuição indica queda na demanda por produtos e superacumulação de ativos. A rentabilidade de todo o capital de uma empresa é determinada pelo rácio entre o lucro do ano de referência e o valor da propriedade da empresa.

O retorno dos ativos não circulantes reflete a eficiência do uso dos ativos não circulantes. O nível de rentabilidade dos ativos não circulantes é determinado dividindo o lucro do ano de referência pelo custo dos ativos não circulantes.

O retorno sobre o patrimônio mostra a eficiência do uso do capital próprio. A dinâmica do coeficiente influencia o nível de cotação das ações da empresa. O retorno sobre o patrimônio líquido é determinado pela relação entre o lucro do ano de referência e o patrimônio líquido da empresa.

O retorno sobre o capital permanente reflete a eficiência do uso do capital investido nas atividades da empresa (tanto capital próprio quanto capital emprestado). O retorno sobre o capital permanente é determinado dividindo o lucro do ano de referência pelo valor do patrimônio líquido e passivos de longo prazo.

Para analisar os indicadores de rentabilidade, são utilizadas as seguintes fontes de informação: plano financeiro, formulários n.º I e n.º 2 das demonstrações financeiras da empresa, registos contabilísticos.

A análise dos resultados financeiros começa com o estudo do volume, composição, estrutura e dinâmica do lucro (prejuízo) antes dos impostos no contexto das principais fontes de sua formação, que são o lucro (prejuízo) das vendas e o lucro (prejuízo) de outras atividades , ou seja saldo de outras receitas e despesas.

Vamos considerar exemplo de análise de resultados financeiros de acordo com a demonstração de resultados.

Iniciamos a análise dos resultados financeiros estudando o volume, composição, estrutura e dinâmica do lucro antes de impostos no contexto das principais fontes de sua formação, que são o lucro das vendas e o lucro de outras atividades (Tabela nº 1).

Tabela 1. Lucro antes da análise de impostos

Os dados fornecidos indicam que no ano de referência, em comparação com o ano passado, o montante do lucro antes de impostos diminuiu 3,2 milhões de rublos ou 47%, devido a uma redução no lucro das vendas em 25% e a uma perda de outras atividades no valor de 0,5 milhões de rublos no período do relatório.

Iniciamos a análise do lucro das vendas estudando o seu volume, composição, estrutura e dinâmica no contexto dos principais elementos que determinam a sua formação (Tabela nº 2).

Mesa 2. Análise de lucro de vendas

Assim, no ano de referência, em comparação com o ano anterior, o montante do lucro das vendas diminuiu 1,4 milhões de rublos ou 25%, devido a uma taxa mais rápida de aumento dos custos em comparação com o nível de crescimento da receita de vendas (111% versus 102%). Assim, a participação dos custos aumentou 4%, e a participação do lucro das vendas na receita de vendas diminuiu 4,0%, o que indica uma diminuição na eficiência das atividades correntes e é consequência do não cumprimento da condição de otimização do lucro de vendas, uma vez que a taxa de crescimento do custo total dos produtos vendidos (211%) supera a taxa de crescimento da receita de vendas (202%).

Em seguida analisaremos o lucro de outras atividades no contexto das receitas que o constituem e das despesas associadas a esta atividade (Tabela nº 3). Durante a análise estudaremos seu volume, composição, estrutura e dinâmica. Paralelamente, as estruturas de receitas e despesas associadas a outras atividades, conforme referido anteriormente, são analisadas separadamente.

Tabela 3. Análise do lucro de outras atividades

Como decorre dos cálculos acima, no período do relatório a empresa sofreu perdas em outras atividades no valor de 0,5 milhão de rublos. A não rentabilidade da atividade está associada a um aumento acentuado do valor dos juros a pagar (1314%), num contexto de redução das receitas de juros da empresa; na composição dos rendimentos de outras atividades, a parcela dos juros a receber diminuiu em 13%.

Assim, para o ano de referência, o lucro líquido diminuiu 0,2 milhões de rublos, ou 7%, devido à falta de rentabilidade de outras atividades (-0,5 milhões de rublos) e à rápida taxa de crescimento dos custos em comparação com o nível de crescimento das receitas de vendas

Traçando uma linha na análise dos resultados financeiros de uma empresa de acordo com a demonstração do resultado, podemos afirmar uma diminuição em todos os seus resultados financeiros no período de relatório em comparação com os dados do ano anterior em maior ou menor grau, o que é , obviamente, um fenómeno negativo, indicando sucesso insuficiente das atividades económicas financeiras desta empresa no ano de referência.

Análise dos resultados financeiros e melhoria das atividades da empresa (usando o exemplo da OJSC Neftekamskshina)

Introdução

1. Fundamentos teóricos para avaliação dos resultados financeiros de uma empresa

1.1 Essência econômica dos resultados financeiros

1.2 Lucro resultante da atividade económica

1.3 Metodologia de análise dos resultados financeiros de uma empresa

2. Análise dos resultados financeiros das atividades econômicas da OJSC Neftekamskshina

2.1 Breve descrição das atividades do empreendimento

2.2 Avaliação da dinâmica e estrutura do lucro da empresa

2.3 Análise fatorial do lucro empresarial

2.4 Avaliação dos indicadores de rentabilidade da OJSC Neftekamskshina

3. Principais direções para aumentar os resultados financeiros do empreendimento

3.1 Experiência estrangeira na análise dos resultados financeiros de uma empresa

Conclusão

Lista de fontes e literatura usada

Introdução

Os resultados financeiros são mérito da organização. O lucro é o resultado de um bom desempenho ou de fatores externos objetivos e subjetivos, e a perda é o resultado de um mau desempenho ou de fatores externos negativos.

Vários cientistas, caracterizando o lucro, acreditam que, como categoria económica, reflecte a totalidade das relações de uma entidade empresarial envolvida na formação e distribuição do rendimento nacional.

Parece-nos insuficiente considerar o lucro apenas do ponto de vista da definição da categoria económica e das suas funções. Para uma descrição mais completa do lucro, ele deve ser apresentado como indicadores efetivos e quantitativos: efetivo - reflete a eficácia dos recursos disponíveis, os resultados das atividades da organização; quantitativo é a diferença entre o preço e o custo de um produto, entre o volume de vendas e o custo.

O conceito de “lucro” tem significados diferentes do ponto de vista da organização, do consumidor e do Estado. Mas em todos os casos significa receber benefícios. Se uma organização opera de forma lucrativa, isso significa que o comprador, ao comprar bens do vendedor, satisfaz suas necessidades, e o estado, por meio de impostos sobre vendas, financia tarefas sociais e apóia objetos não lucrativos.

O objetivo de qualquer organização comercial em uma economia de mercado é obter lucro, o que garantirá o seu desenvolvimento futuro. Ao mesmo tempo, a rentabilidade resultante deve ser considerada não apenas o objetivo principal, mas também a principal condição para a atividade empresarial da organização, como resultado das suas atividades, a implementação eficaz das suas funções no fornecimento aos consumidores dos bens necessários em de acordo com a demanda existente por eles.

Com base na posição que a organização ocupa no mercado, na disponibilidade de recursos e na duração do período, pode-se especificar o objetivo principal. Portanto, para um período de longo prazo, isso significa obter o maior lucro e, para um período de curto prazo, significa atingir o lucro necessário para determinados volumes de vendas e outras atividades. Quanto à comunalidade para ambos os períodos, é necessário garantir a competitividade da organização.

Ao considerar a finalidade das atividades de uma organização, não se pode deixar de abordar o princípio básico das atividades de uma entidade económica, que é o desejo de maximizar os lucros. Por esta razão, o lucro é o principal indicador da eficiência produtiva, é fonte de reprodução ampliada e constitui a base para o desenvolvimento econômico de uma empresa, porque o crescimento do lucro cria uma base financeira para o autofinanciamento, seu reequipamento técnico, e resolução de problemas das necessidades sociais e materiais da equipe. Assim, nas condições de mercado, a orientação das entidades empresariais para a obtenção de lucro é condição indispensável para o sucesso da actividade empresarial.

Numa economia de mercado, os indicadores de rentabilidade, que são características relativas dos resultados financeiros e da eficiência de uma empresa, também adquirem grande importância.

Portanto, é muito, muito importante conhecer a essência do lucro e da rentabilidade, os fatores que influenciam o seu valor, as reservas para aumentar os lucros e aumentar a rentabilidade, que devem ser constantemente postas em prática.

A relevância do tema escolhido é determinada pelo facto de os indicadores de resultados financeiros (lucro) caracterizarem a eficiência absoluta da gestão da empresa em todas as áreas da sua atividade: produção, vendas, abastecimento, financeira, investimento.

Estes indicadores constituem a base da economia da empresa e do fortalecimento das suas relações financeiras com todos os participantes no negócio comercial.

O objetivo do trabalho é revelar os principais aspectos da análise dos resultados financeiros de uma empresa (lucro e rentabilidade) e explorar formas de melhorar os resultados financeiros da organização.

Para atingir este objetivo, foi necessário resolver as seguintes tarefas:

Estudar os fundamentos teóricos da avaliação dos resultados financeiros de uma empresa, nomeadamente a essência económica dos resultados financeiros, a importância do lucro como resultado da actividade empresarial, bem como o planeamento e previsão do lucro como parte integrante da gestão dos resultados financeiros de uma empresa;

Realizar uma análise adequada dos indicadores mais importantes que refletem os resultados financeiros da empresa;

Considere algumas características da experiência estrangeira na análise de lucros e lucratividade;

Com base nos resultados da análise, faça recomendações para melhorar os resultados financeiros do empreendimento.

O objeto de estudo são as atividades da empresa OJSC Neftekamskshina, que opera em condições econômicas modernas. O objeto do estudo são os resultados financeiros do empreendimento.

A base teórica do estudo foram os trabalhos de cientistas e economistas nacionais sobre o tema em estudo, como Yu.S. Shevchenko, N.V. Lipchiu, A.A. Kanke, N.N. Selezneva, I.N. Sheremet e outros, materiais de periódicos e publicações online. A base de informação do estudo foi o relatório anual da empresa analisada para o período 2007-2008.

A base metodológica do estudo foram métodos como análise, uma abordagem lógica para avaliar os fenômenos econômicos e comparar os indicadores em estudo.

O significado prático do trabalho reside no desenvolvimento de recomendações para melhorar os resultados financeiros do empreendimento.

O trabalho é composto por uma introdução, três capítulos, uma conclusão, uma lista das fontes utilizadas e um apêndice.

A introdução fundamenta a relevância do tema, define a meta e forma os objetivos, e indica o objeto e tema do estudo.

O primeiro capítulo revela os aspectos teóricos da análise dos resultados financeiros.

O segundo capítulo fornece uma análise direta dos resultados financeiros usando o exemplo da empresa OJSC Neftekamskshina.

A conclusão contém breves conclusões sobre as seções da parte principal do trabalho.

1. Fundamentos teóricos para avaliação de resultados financeiros

atividade da empresa

1.1 Essência econômica dos resultados financeiros

O estado das atividades financeiras e económicas de uma empresa pode ser avaliado com base num estudo dos resultados financeiros do seu trabalho. O lucro é o resultado financeiro das atividades de uma empresa, caracterizando a eficiência absoluta do seu trabalho. O lucro é o resultado final das atividades da empresa.

Na ciência económica moderna, o termo “lucro” e o seu conteúdo causam muita controvérsia e diferentes interpretações. A actual possibilidade de interpretação ambígua das definições do tipo de lucro dá origem a situações problemáticas associadas à avaliação e estudo desta complexa categoria económica. Com o desenvolvimento da teoria econômica, o complexo de conceitos e termos que definem o lucro sofreu mudanças significativas, desde o mais simples como receita de produção e vendas até um conceito que caracteriza o resultado financeiro final em toda a variedade de atividades comerciais.

O lucro e a rentabilidade são os indicadores mais importantes que caracterizam os resultados económicos da produção e das atividades comerciais das entidades empresariais numa economia de mercado.

As atividades econômicas da organização são bastante diversas, incluindo atividades de produção, abastecimento, vendas e comerciais. Portanto, o lucro de uma organização assume diferentes formas. O ponto de partida para o cálculo dos indicadores de lucro é o produto da venda de produtos, bens e serviços, que caracteriza a conclusão do ciclo produtivo da organização, o retorno dos recursos adiantados para a produção e sua conversão em dinheiro, bem como o início de um novo ciclo no giro de todos os fundos. Mudanças no volume de vendas têm o impacto mais sensível no desempenho financeiro de uma organização.

A classificação dos tipos de lucro é mostrada na Figura 1.

Figura 1 - Classificação dos indicadores de lucro

Assim, os principais tipos de lucro são os seguintes:

O lucro bruto é a diferença entre a receita de vendas e o custo dos produtos vendidos no mesmo período. O tamanho do lucro bruto é utilizado para caracterizar a eficiência das divisões produtivas das organizações;

O lucro das vendas de produtos é a diferença entre o lucro bruto e as despesas do período das atividades principais do mesmo período. Subtrair as despesas periódicas do lucro bruto, de acordo com as normas internacionais de contabilidade, ajuda a dividir o risco do empresário de uma possível não venda de produtos com o Estado. O valor do lucro das vendas é usado para avaliar a eficácia das atividades principais;

O lucro das atividades financeiras e econômicas é a soma do lucro das vendas e do resultado geral das transações financeiras (juros recebidos e pagos, rendimentos da participação em outras organizações, etc.). O valor desse lucro é utilizado para avaliar as atividades principais e financeiras da organização;

O lucro antes dos impostos (lucro do balanço) é a soma do lucro das atividades financeiras e econômicas e do lucro (despesa) de outras operações não operacionais. O lucro do balanço é um indicador da eficiência económica de todas as atividades económicas da empresa;

O lucro (prejuízo) líquido do período do relatório é o lucro do balanço menos o imposto de renda corrente.

O conceito de lucro líquido na Rússia não corresponde ao conceito de lucro líquido pelos padrões internacionais. O lucro líquido na Rússia inclui despesas significativas (fundos de consumo, fundos sociais, etc.), o que é inaceitável para os padrões ocidentais. O valor dos lucros retidos reflete o resultado financeiro final da organização no período do relatório, incluindo todos os tipos de despesas e receitas.

Também é importante dividir os lucros em contábeis, econômicos e fiscais.

O lucro contábil é o lucro da atividade empresarial, calculado a partir de documentos contábeis sem levar em consideração os custos documentados do próprio empresário, incluindo lucros cessantes.

O lucro económico é a diferença entre o rendimento e os custos económicos, incluindo, juntamente com os custos gerais, os custos alternativos (de oportunidade); é calculado como a diferença entre o lucro contábil e o lucro normal do empresário.

A discrepância entre o lucro contábil e o lucro econômico se expressa no fato de o primeiro não refletir o conteúdo econômico do lucro e, consequentemente, o resultado real das atividades da organização no período coberto pelo relatório. A natureza económica do lucro revela o que será recebido no futuro.

Relatar o lucro econômico de uma organização ajudará a fornecer aos usuários informações comerciais úteis.

Ainda, de acordo com o agrupamento de atividades proposto pelas IFRS, existem:

Lucro das atividades fim, também denominado lucro operacional, obtido pela produção e comercialização de produtos, execução de obras e prestação de serviços. É calculado como a diferença entre as vendas líquidas e os custos de produção e vendas dos produtos;

Lucro das atividades de investimento, gerado pela transferência de recursos para projetos de longo prazo;

Lucro de atividades financeiras obtido com a aplicação de recursos no curto prazo.

Com base na composição dos elementos incluídos, distinguem-se os seguintes:

Lucro marginal (receita marginal), que é calculado como a diferença entre as receitas de vendas de produtos, bens e serviços e os custos variáveis ​​atribuíveis aos produtos vendidos ou como a diferença entre o preço de venda de uma unidade de produto e os custos variáveis ​​específicos. Serve como uma avaliação da capacidade da empresa de cobrir custos fixos para gerar o lucro necessário com as vendas. O lucro marginal está subjacente ao desenvolvimento de soluções alternativas de gestão;

O resultado financeiro geral do período de relatório antes de juros e impostos. Este indicador é utilizado na análise de risco para gerenciar seu impacto negativo na tomada de decisões subsequentes.

Com base no valor do resultado obtido, o lucro pode ser:

Mínimo - o mínimo necessário para preservar o empreendimento, continuar seu funcionamento e evitar o colapso;

Lucro excessivo (monopólio) - um nível extremamente elevado de lucro alcançado através do comportamento monopolista das empresas - fabricantes e fornecedores de bens ao mercado;

O lucro normal é o nível de lucro necessário e suficiente para garantir que os recursos envolvidos na produção de um determinado produto não sejam utilizados para outros fins. Na prática, trata-se do lucro sobre o capital investido na produção, que poderia ser obtido investindo alternativamente os recursos dos proprietários do empreendimento (empréstimos, aluguéis, etc.)

A variedade de tipos de lucro não se limita ao quadro de classificação considerado.

As atividades de qualquer entidade empresarial são determinadas pelo indicador financeiro final. O resultado financeiro das atividades de uma organização é o lucro, que atende às necessidades da própria empresa e do Estado como um todo, ou prejuízo.

O método contábil ou contábil de mensuração dos resultados finais é baseado no cálculo do lucro ou prejuízo conforme documentos contábeis. Segundo NV Lipchiu e Yu.S. Shevchenko, as atuais demonstrações contábeis não permitem obter uma avaliação objetiva da atividade das organizações, uma vez que são, em certa medida, uma expressão da opinião subjetiva dos economistas que as formam, que se manifesta na escolha de uma ou outra opção contábil políticos.

Atualmente, não existe uma interpretação clara dos elementos de reporte e dos critérios para o seu reconhecimento. A inconsistência entre a contabilidade e a contabilidade fiscal complica ainda mais a geração de lucros. Existem sérios problemas de diferenças na definição de receitas, despesas e lucros.

A pesquisa de NV Lipchiu e Yu.S. Shevchenko mostrou que, para determinar o resultado financeiro final das organizações, é importante o agrupamento de receitas e despesas, que é apresentado nas normas internacionais de relatórios financeiros (IFRS). Nas IFRS, o agrupamento é realizado em função de três tipos de atividades: operacionais, de investimento e financeiras. Isto permite garantir o controlo, em primeiro lugar, do grau de risco do investimento de capital e, em segundo lugar, da eficiência das operações. Além disso, tal classificação permitirá determinar a rentabilidade dos ativos para cada tipo de atividade.

Como resultado de uma análise comparativa das práticas contábeis e de relato nacionais e estrangeiras, constatou-se que em países com economias de mercado desenvolvidas, as atividades de uma organização são divididas em operacionais, de investimento e financeiras.

N. V. Lipchiu e Yu. S. Shevchenko acreditam que na contabilidade e nos relatórios nacionais é necessário distinguir as atividades da organização em correntes, de investimento e financeiras. Para fazer isso, faça as alterações e acréscimos apropriados ao PBU 9/99 e PBU 10/99.

Assim, o problema de classificação de receitas e despesas é complicado pelo fato da contabilidade tributária possuir um agrupamento diferente.

A discrepância entre o lucro contabilístico e o lucro tributável é expressa nas diferenças temporárias e nos cálculos de reconhecimento de rendimentos para efeitos contabilísticos e fiscais.

A presença de diferentes grupos de usuários de informações sobre resultados financeiros e grupos de agências diretamente relacionados à entidade empresarial cria certo conflito de interesses. Ao mesmo tempo, os interesses de cada grupo podem ser claramente formulados e apresentados através de indicadores de desempenho financeiro.

Analisando o conteúdo da tabela apresentada no Apêndice B, pode-se perceber que as maiores contradições surgem entre grupos como os proprietários da organização e a gestão. O problema das relações de agência associadas a interesses divergentes é considerado no âmbito da teoria da gestão corporativa e como um tópico separado em um curso interdisciplinar como a contabilidade gerencial. No caso de a administração possuir o controle acionário da propriedade da empresa (ou pelo menos blocos significativos de ações), uma série de contradições podem ser removidas.

A gestão está extremamente interessada no alto desempenho das empresas. Em primeiro lugar, o programa de bônus (prêmio) depende de indicadores de lucro (especialmente lucro líquido) e, em segundo lugar, o lucro líquido serve como uma importante diretriz de atratividade do investimento para os investidores, pelo que, com o crescimento deste indicador de desempenho (mesmo em caso não seja o valor real, mas previsto para períodos futuros) o valor do retorno sobre os ativos e o capital aumenta (a relação entre o lucro e o valor total dos ativos ou capital), como resultado, as ações desta empresa crescem, o a confiança dos credores e de outras contrapartes aumenta. E o aumento do valor das ações nos mercados financeiros leva diretamente ao aumento da riqueza dos proprietários, portanto, a gestão se esforça para obter altas margens de lucro (a partir das quais serão acumulados dividendos aos acionistas) e para apresentar informações financeiras atrativas que contribui para a dinâmica positiva de crescimento do valor de mercado das ações da empresa. Assim, existe uma grande tentação de apresentar os resultados finais de uma forma mais atrativa. Isso pode ser feito das seguintes formas: utilizando esquemas de arrendamento para transferência de ativos para empresas afiliadas (assim, a rentabilidade dos ativos aumenta mantendo o controle real sobre os bens retirados da empresa); manipulação hábil de métodos e procedimentos contábeis e contábeis permitidos por padrões internacionais e nacionais, a fim de aumentar os lucros; no processo de pagamento de remunerações à gestão através de diversos instrumentos financeiros (o que conduz a uma subavaliação questionável das despesas de gestão e, em última análise, ao aumento dos lucros); transferência de segmentos de negócios não lucrativos para subsidiárias; apresentação de informações financeiras não confiáveis ​​​​nos relatórios, etc. A este respeito, surge um problema novo e não menos complexo da qualidade da auditoria das demonstrações financeiras. A situação em que as sociedades de auditoria prestam serviços de consultoria a pedido da administração, recebem remunerações avultadas e, ao mesmo tempo, devem ser absolutamente objectivas na expressão da sua opinião profissional sobre o grau de fiabilidade das demonstrações financeiras (da qual os auditores devem convencer os accionistas e outros interessados usuários de informações financeiras), mais do que complicado.

A actual possibilidade de interpretação ambígua de certas disposições de documentos legislativos, bem como as contradições entre os actos regulamentares individuais e directamente dentro deles entre os parágrafos individuais dão origem a situações problemáticas que são agravadas pela divisão dos actos legislativos e regulamentares em actos que regulam o procedimento contabilístico e atos que devem ser invocados para fins fiscais.

Assim, pesquisas realizadas por NV Lipchiu e YuS Shevchenko mostraram a necessidade de reconhecer e aplicar os princípios do Relato Financeiro Internacional na contabilidade, o que permitirá determinar o resultado financeiro real e garantir uma abordagem unificada para contabilizar o resultado final resultado financeiro das atividades da organização.

A análise dos resultados financeiros de uma empresa inclui, como elementos obrigatórios, em primeiro lugar, uma avaliação da evolução de cada indicador para o período analisado (²análise horizontal² dos indicadores); em segundo lugar, uma avaliação da estrutura dos indicadores de lucro e alterações na sua estrutura (análise vertical dos indicadores); em terceiro lugar, um estudo, pelo menos na forma mais geral, da dinâmica das mudanças nos indicadores para vários períodos de relatório (²análise de tendências² dos indicadores); em quarto lugar, identificar os factores e razões das alterações nos indicadores de lucro e a sua avaliação quantitativa.

O esquema de análise dos resultados financeiros da empresa é apresentado no Apêndice B.

Os resultados financeiros da empresa são caracterizados por indicadores do lucro recebido e do nível de rentabilidade. Portanto, o sistema de indicadores de desempenho financeiro inclui não apenas indicadores absolutos (lucro), mas também indicadores relativos (rentabilidade) de eficiência. Quanto maior o nível de rentabilidade, maior a eficiência da gestão.

1.2 Lucro como resultado da atividade empreendedora

O lucro é um termo com vários valores. Na maioria das vezes é visto como um sucesso monetário, um resultado positivo, uma recompensa pelo risco. O lucro surge como resultado da produção, comércio, pesquisa, atividades criativas, especulativas e outras atividades empreendedoras.

A oportunidade de obter lucro estimula comportamentos de risco, o desejo de inovação e o desenvolvimento de novas tecnologias, materiais e produtos.

Numa economia de mercado, a importância do lucro é enorme. O desejo de obter lucro direciona os produtores de commodities a aumentar o volume de produção de produtos necessários ao consumidor e a reduzir os custos de produção. Com a concorrência desenvolvida, atinge-se não só o objetivo do empreendedorismo, mas também a satisfação das necessidades sociais. Para um empresário, o lucro serve como um sinal que indica onde pode ser alcançado o maior aumento de valor e cria um incentivo para investir nestas áreas. As perdas também desempenham um papel. Eles destacam erros e erros de cálculo no direcionamento de recursos, organização da produção e vendas de produtos.

A instabilidade económica e a posição de monopólio dos bens industriais distorcem a formação do lucro como rendimento líquido e levam ao desejo de obter rendimentos principalmente como resultado do aumento dos preços. A eliminação do enchimento inflacionário de lucros é facilitada pela recuperação financeira da economia, pelo desenvolvimento de mecanismos de preços de mercado e por um sistema fiscal ideal. Estas tarefas devem ser desempenhadas pelo Estado durante a implementação das reformas económicas.

Na teoria económica interna, há muito que se acredita que a única fonte de lucro é o trabalho. Sem dúvida, o trabalho é fonte de lucro, mas também pode ser obtido através da atração de capital, bem como com a ajuda de uma série de outros fatores.

Assim, o economista americano Samuelson acreditava que o lucro é uma renda incondicional dos fatores de produção, é uma recompensa pela atividade empresarial, pelas inovações e melhorias técnicas, pela capacidade de assumir riscos em condições de incerteza, é uma renda monopolista e uma ética categoria.

Com o desenvolvimento das relações de mercado, outras fontes de sua formação passaram a ser cada vez mais nomeadas: a iniciativa dos empresários; circunstâncias favoráveis; lucro reconhecido pelas autoridades fiscais, etc.

Sem dúvida, as fontes listadas contribuem para a formação do lucro, mas estão tão intimamente interligadas que isolá-las na prática apresenta certas dificuldades, e muitas vezes é simplesmente impossível fazê-lo.

Assim, a formação do lucro percorre um longo caminho e começa com o seu cálculo e levando em consideração os fatores que o influenciam. Em geral, os fatores diretos podem ser identificados, óbvios e compreensíveis. Quanto mais elevados forem os preços, maior será o lucro; quanto maior o volume de produção, maior o lucro; Quanto menor o custo de produção e venda dos produtos, maior será o lucro. Além dos fatores que afetam diretamente o tamanho e a dinâmica do lucro, existem também fatores de impacto indireto. Eles podem ser combinados em dois grupos:

Fatores que dependem dos esforços da empresa:

Nível de gestão;

Competência da gestão e dos gestores;

Competitividade do produto;

Organização da produção e do trabalho;

Produtividade do trabalho;

Estado e eficiência do planejamento produtivo e financeiro;

Fatores além dos esforços da empresa:

Condições de mercado;

Nível de competição;

Processos inflacionários;

Nível de preços dos materiais consumidos, matérias-primas, combustíveis e recursos energéticos;

Pagamentos de impostos sobre lucros.

Sendo o lucro fonte de desenvolvimento produtivo, científico, técnico e social, a sua ausência coloca a empresa numa situação financeira extremamente difícil, o que não exclui a falência.

A essência do lucro é expressa mais plenamente em suas funções. Na literatura nacional existem discrepâncias no número de funções e sua interpretação, mas as seguintes são mais frequentemente destacadas:

De forma generalizada, o lucro reflete os resultados da atividade empresarial e é um dos indicadores da sua eficácia;

A função de incentivo permite utilizar os lucros para o desenvolvimento da produção, estimula o trabalho dos funcionários da empresa, garante o desenvolvimento social, etc. Nesta qualidade, vincula os interesses da organização e do pessoal, pois estimula o desejo de realizar atividades empresariais mais eficientes para receber mais benefícios na forma de lucro;

O lucro atua como fonte de receita para financiar despesas governamentais (investimentos governamentais, produção, programas científicos, técnicos, socioculturais).

Na actual situação económica – inflação, dívida geral, diferenciação de rendimentos, desemprego – o objectivo imediato de uma empresa é considerado a sobrevivência. Para um funcionamento e desenvolvimento económico sustentável, uma empresa precisa de resolver uma série de problemas, incluindo:

Determinar a estratégia mais eficaz para o desenvolvimento empresarial;

Determinar possíveis formas de levar a empresa a uma trajetória de avanço mais favorável;

Determinação e utilização de diversos métodos para melhorar a posição financeira do empreendimento, gerenciando custos, preços, receitas de vendas, etc.;

Determinação de políticas de investimentos e dividendos.

A solução para estes problemas de gestão financeira baseia-se na avaliação da eficiência económica das empresas através de um vasto conjunto de indicadores, um dos quais é o lucro.

Lucro - este é um dos elementos constituintes das relações de mercado. Como categoria económica, o lucro reflete o rendimento líquido gerado na esfera da produção material e de serviços no processo de atividade empresarial.

Para identificar o resultado financeiro, é necessário comparar a receita que o empresário recebeu com a venda de seus produtos e os custos de produção e vendas. Se a receita for maior que o custo, o resultado financeiro indica lucro. Um empreendedor sempre visa obter lucro, mas nem sempre o consegue.

Isso ocorre porque existem muitos componentes, tanto positivos quanto negativos, que afetam os lucros. A grande importância do lucro não significa que ele deva ser obtido às custas da produção e do desenvolvimento social da empresa. O aumento dos preços e o aumento dos produtos baratos mas de baixa qualidade só podem aumentar temporariamente os lucros.

Nessas condições, é necessário estudar as condições de negócios do mercado e utilizar as mais lucrativas para o crescimento futuro dos lucros. Estes incluem o lançamento de produtos diversificados e competitivos que estão em demanda, redução de todos os tipos de custos, adesão a um regime estrito de economia no gasto de recursos, modelagem de política de preços. O problema da precificação ocupa um lugar fundamental no sistema de relações de mercado. O aumento dos preços, por um lado, aumenta os lucros, por outro lado, restringe a procura por produtos caros. Ao desenvolver e lançar novos produtos, obras e serviços, é necessário considerar com muito cuidado todos os custos, o possível nível de rentabilidade e definir preços com a perspectiva de reduzi-los. Um aspecto positivo é a total independência da empresa na utilização plena e gratuita dos lucros, que permanecem à sua disposição após os impostos.

Porém, em grandes complexos comerciais, são constantemente desenvolvidas recomendações para a gestão operacional e estratégica do resultado da empresa.

O principal objetivo de qualquer estrutura comercial é maximizar os lucros dos seus proprietários. Usando este indicador como uma avaliação da atividade, você pode tentar aumentar de forma constante a receita da empresa por meio de uma série de atividades:

Gerir a gama de produtos, classificando-os por ordem decrescente de rentabilidade;

Planejando atualizar a gama de produtos;

Atualização de equipamentos obsoletos e domínio de novas tecnologias;

Desenvolvimento de planos operacionais para desenvolvimento de produção de longo prazo;

Definições de políticas de investimentos e dividendos;

Utilização do mercado de valores mobiliários.

Na maioria das vezes, a maior parte das entidades empresariais presta a maior atenção aos conhecidos factores de crescimento dos rendimentos associados ao funcionamento da empresa: crescimento do volume de produção, redução dos custos de produção de bens e serviços e optimização de preços.

O uso ideal da maioria das oportunidades listadas para o crescimento do lucro pode ser obtido como resultado de uma análise aprofundada do critério de lucratividade, uma seleção de opções possíveis e planos estratégicos sólidos para o lucro.

1.3 Metodologia de análise dos resultados financeiros de uma empresa

Nas condições de desenvolvimento moderno da Rússia, para a gestão eficaz das atividades económicas de uma empresa, aumenta o papel da base de informação à disposição do gestor, uma parte importante da qual é a informação sobre os resultados financeiros. Sua análise auxilia na tomada de decisões gerenciais de natureza estratégica e tática.

A base metodológica para a análise dos resultados financeiros em condições de mercado é o modelo de constituição e utilização adotado para todas as empresas, independentemente da sua forma jurídica e forma de propriedade.

Ao iniciar a análise dos resultados financeiros, é necessário determinar se os indicadores econômicos são calculados de acordo com o procedimento estabelecido: lucro bruto; lucro (perda) de vendas; lucro (prejuízo) antes de impostos; lucro (prejuízo) líquido do período coberto pelo relatório e todos os componentes iniciais para a formação do lucro, como receita (líquida) de vendas de mercadorias, produtos (obras, serviços); custo das vendas de bens, produtos (obras, serviços); despesas comerciais e administrativas, outras receitas e despesas; confirme a veracidade dos dados no Formulário nº 1 “Balanço” e no Formulário nº 2 “Demonstração de lucros e perdas”.

A análise dos resultados financeiros envolve a resolução das seguintes tarefas:

Análise da composição e dinâmica do lucro;

Análise fatorial do lucro;

Análise de indicadores de rentabilidade.

A análise do resultado financeiro com base na demonstração de resultados como elementos obrigatórios inclui a leitura das demonstrações financeiras e o estudo dos valores absolutos apresentados nas demonstrações, ou seja, “horizontal” - permite uma comparação de cada posição com o período anterior e uma análise “vertical” dos resultados - permite determinar a estrutura dos indicadores financeiros finais, identificando o impacto de cada item de reporte no resultado como um todo.

Além da análise vertical e horizontal, o estudo dos resultados financeiros envolve tradicionalmente o estudo da dinâmica dos indicadores para vários períodos de relatório, ou seja, análise de tendências.

A base de informações para realizar tal análise são as demonstrações de lucros e perdas.

É difícil realizar uma análise de tendências dos resultados financeiros nas empresas russas. Nos últimos anos, as formas e a composição dos indicadores de reporte, a interpretação de determinadas transações comerciais e o procedimento para a sua reflexão mudaram repetidamente. Portanto, garantir a comparabilidade dos dados entre períodos só é possível com recálculos baseados em documentos primários. Ao escolher uma lista de fatores e uma metodologia para avaliar seu impacto quantitativo no lucro das vendas, é determinado um algoritmo de cálculo específico com base no estudo da natureza dos produtos fabricados, do volume e da qualidade das informações iniciais, da possibilidade de obtenção adicional dados, e também dependendo da precisão necessária dos dados.

A análise dos resultados financeiros de uma empresa baseia-se na análise do lucro, pois caracteriza a eficiência absoluta do seu trabalho. A análise da formação e utilização do lucro é realizada em várias etapas: o lucro é analisado por composição em dinâmica; é realizada análise fatorial do lucro das vendas; são estudadas as razões dos desvios em componentes do lucro, como receitas e despesas operacionais e não operacionais; São avaliadas a formação do lucro líquido e o impacto dos impostos sobre o lucro.

Para analisar e avaliar o nível e a dinâmica dos indicadores de lucro, é compilada uma tabela que utiliza dados das demonstrações financeiras da entidade empresarial do Formulário nº 2. As informações contidas no plano financeiro e no Formulário nº 2 permitem analisar os resultados financeiros obtidos em todos os tipos de atividades da entidade empresarial. A análise fatorial do lucro é importante para avaliar os resultados financeiros de uma empresa.

O componente mais importante do lucro contábil é o lucro das vendas de produtos (lucro das vendas). O objeto da análise fatorial pode ser o desvio do lucro real das vendas em relação ao lucro do ano anterior ou previsto no plano de negócios.

A análise fatorial do lucro de uma organização é realizada com base na ordem de sua formação.

P = q - c - y - k, (1.1)

onde q é a quantidade de produtos vendidos;

c - custo dos produtos vendidos;

y - despesas administrativas;

k - despesas comerciais.

A análise do lucro das vendas envolve não apenas uma avaliação geral da dinâmica de implementação do plano de lucro das vendas, mas também uma avaliação de vários fatores que afetam o tamanho e a dinâmica do lucro das vendas.

Os principais fatores que influenciam o valor do lucro das vendas são:

A quantidade de produtos vendidos - o lucro das vendas depende diretamente da quantidade de produtos vendidos, quanto maior for, maior será o lucro da empresa ao operar com lucro;

Custo dos produtos vendidos;

Despesas de negócio;

Despesas de gestão.

O lucro da venda está inversamente relacionado ao seu valor, ou seja, o montante de recursos necessários para pagar as despesas correntes decorrentes do curso da produção e das atividades econômicas. A redução do custo das mercadorias vendidas, as despesas comerciais e administrativas são os principais fatores para o aumento dos lucros:

Preços de venda dos produtos vendidos. O lucro depende diretamente do nível de preços, ou seja, quanto maior o preço de venda, mais lucro a empresa receberá e vice-versa, uma diminuição nos preços leva à redução do volume de vendas e, consequentemente, do lucro.

Mudanças estruturais na composição das vendas - a influência desse fator se deve ao fato de determinados tipos de bens, produtos, obras, serviços apresentarem níveis de rentabilidade desiguais. Qualquer alteração no seu rácio nas vendas totais pode contribuir para o aumento dos lucros ou causar a sua redução. Por exemplo: se aumentar a participação dos produtos mais lucrativos no volume total de vendas, nesse caso o lucro aumentará e, se diminuir, diminuirá. Isso permite ao gestor financeiro gerenciar os possíveis resultados financeiros da venda.

Para analisar o lucro das vendas de produtos, é necessário fazer uma avaliação geral da variação do lucro:

± P = P1 - P0 = ± Ps ± Pu ± Pk ± Ps + Пq ± Пt, (1.2)

onde ± P é a variação do lucro;

P0, P1 - lucro do período base e do período de reporte;

O impacto das mudanças nos fatores deve então ser quantificado.

Para encontrar os valores dos fatores de custo (c, y, k), deve-se comparar o custo das mercadorias vendidas, despesas administrativas e de vendas do período coberto pelo relatório e do período coberto pelo relatório, nos preços e condições do ano base.

± Ps = Sts.op - Stsb.op, (1.3)

± Pu = Utso.op - Utsb.op, (1.4)

± Pk = Ktso.op - Ktsb.op, (1,5)

onde ± Ps, ± Pu, ± Pk - mudança no lucro devido a mudanças no custo,

despesas comerciais e administrativas;

Sco.op, Utso.op, Sco.op - custo, comercial e gestão

despesas do período coberto pelo relatório;

Stsb.op, Utsb.op, Stsb.op - preço de custo, despesas comerciais e administrativas do período coberto pelo relatório a preços do ano base.

O impacto dos preços no lucro pode ser definido como a diferença entre a receita de vendas sem impostos indiretos do ano de referência e a receita reportada nos preços e condições do ano base.

± Pc = Vts.op - Vtsb.op, (1.6)

onde ± Pc é a variação do lucro devido a variações de preço;

Vtso.op, - receita de vendas de produtos do período coberto pelo relatório;

Vtsb.op, - receita de vendas de produtos do período coberto pelo relatório a preços do ano base.

Para identificar o impacto de uma mudança na quantidade de produtos vendidos no lucro, é necessário determinar a mudança relativa no volume de vendas a preços planejados. Para fazer isso, usaremos o método de índice.

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• Introdução
• 2. Análise dos principais indicadores de resultados financeiros do JSC Elara para 2009 - 2010.
• Conclusão

Introdução

O resultado financeiro de uma empresa é caracterizado pelo valor do lucro recebido. O lucro reflete o resultado financeiro das atividades empresariais obtido pela empresa durante o período de relatório (em caso de excesso de receitas sobre despesas). Quanto maior o lucro, mais eficientemente a empresa opera e mais estável é a sua situação financeira. O aumento dos lucros é uma fonte de autofinanciamento, expansão da produção e implementação de programas de desenvolvimento social, científico e técnico. À custa dos lucros, parte das obrigações da empresa para com o orçamento, bancos e outras empresas e organizações é cumprida. É por isso que analisar os resultados financeiros e buscar reservas para aumentar os lucros são as principais tarefas em qualquer área de negócio.

O objetivo da redação deste trabalho de curso é considerar os fundamentos teóricos da formação dos resultados financeiros das atividades e realizar uma análise comparativa dos resultados financeiros.

Para atingir este objetivo, é necessário resolver as seguintes tarefas:

1) divulgar as metas e objetivos da análise dos resultados financeiros;

2) considerar fontes de informação para análise na empresa;

3) estudar os principais indicadores utilizados para analisar o desempenho financeiro;

4) considerar as características organizacionais e econômicas da Elara LLC;

5) realizar análises:

-- composição e dinâmica do lucro do balanço;

-- lucro das vendas por fatores;

-- outras receitas e despesas;

6) sugerir maneiras eficazes de aumentar os lucros

O objeto de estudo deste trabalho de curso é Elara LLC.

O objeto do estudo são os resultados financeiros da organização.

No processo de análise dos resultados financeiros das atividades, podem ser utilizados os seguintes métodos:

1) método de comparação;

2) método dos valores médios, absolutos e relativos;

3) método de equilíbrio;

4) método tabular;

As principais fontes para analisar o desempenho financeiro são:

1) formulários de relatório:

-- “Balanço” (F№-1);

-- “Demonstração de Lucros e Perdas” (F№-2);

2) literatura educacional;

3) manuais metodológicos;

4) Dados da Internet.

1. Fundamentos teóricos para análise dos resultados financeiros de uma empresa

1.1 Metas e objetivos da análise dos resultados financeiros de uma empresa

Os resultados financeiros da empresa são caracterizados por indicadores do lucro recebido e do nível de rentabilidade. Os mais importantes entre eles são os indicadores de lucro, que constituem a base para o desenvolvimento económico da empresa. Estes últimos lucram principalmente com a venda de produtos, obras, serviços, bem como com outros tipos de atividades: arrendamento de ativos fixos, atividades comerciais em bolsas de valores e moedas, etc.

O lucro faz parte do lucro líquido de uma empresa criada no processo produtivo e realizada na esfera de circulação. Somente após a venda dos produtos o lucro líquido assume a forma de lucro. Quantitativamente, representa a diferença entre a receita e o custo total das mercadorias vendidas. Isso significa que quanto mais produtos lucrativos uma empresa vender, mais lucro ela receberá e melhor será sua condição financeira. Portanto, os resultados financeiros devem ser estudados em estreita ligação com os indicadores de utilização e vendas dos produtos.

O volume de vendas, o lucro e a lucratividade dependem da produção, abastecimento, vendas e atividades comerciais da empresa. Em outras palavras, esses indicadores caracterizam todos os aspectos da gestão. Quanto maior for o lucro e maior for a rentabilidade, mais eficientemente a empresa opera e mais estável é a sua situação financeira.

As principais tarefas de análise dos resultados financeiros das atividades:

- monitoramento sistemático da implementação dos planos de vendas de produtos e geração de lucros;

- determinar a influência de fatores objetivos e subjetivos no volume de vendas de produtos e nos resultados financeiros;

- identificar reservas para aumentar o volume de vendas de produtos e o valor do lucro;

- avaliação do desempenho da empresa no aproveitamento de oportunidades para aumentar as vendas, lucros e rentabilidade dos produtos;

- desenvolvimento de medidas para a utilização das reservas identificadas.

Os objetivos da análise são determinar o valor real do lucro líquido, a estabilidade dos principais elementos do lucro do balanço, as tendências nas suas variações e a possibilidade de utilizá-los para prever lucros, e avaliar a capacidade de “ganhos” do empreendimento.

Os seguintes indicadores de lucro são utilizados no processo de análise:

- lucro marginal - diferença entre a receita líquida e os custos diretos de produção dos produtos vendidos;

- lucro das vendas de produtos, bens, serviços - a diferença entre o valor do lucro marginal e as despesas fixas do período coberto pelo relatório;

- lucro (bruto) de balanço - resultados financeiros da venda de bens, obras e serviços, receitas e despesas de atividades financeiras e de investimento, receitas e despesas não operacionais;

- lucro tributável - a diferença entre o lucro do balanço e o valor do lucro sujeito a imposto sobre o rendimento (sobre títulos e sobre participações em joint ventures), bem como o valor dos benefícios fiscais sobre o rendimento nos termos da legislação fiscal;

- lucro líquido (retido) - lucro que permanece à disposição da empresa após o pagamento de todos os impostos, sanções económicas e outras deduções obrigatórias;

- lucro capitalizado (reinvestido) - parte do lucro distribuído utilizado para financiar o crescimento dos ativos, ou seja, fundo de acumulação;

- lucro consumido - parte do lucro gasto no pagamento de dividendos, ao pessoal da empresa ou em programas sociais.

1.2 Sistema de indicadores utilizados para analisar os resultados financeiros de uma empresa

Os indicadores absolutos de análise incluem lucro:

-- lucro marginal - a diferença entre a receita líquida e os custos diretos de produção dos produtos vendidos;

-- lucro das vendas de produtos, bens, serviços -- a diferença entre o valor do lucro marginal e os custos fixos do período do relatório;

-- lucro (bruto) do balanço -- resultado financeiro da venda de produtos, obras e serviços, receitas e despesas de atividades financeiras e de investimento, receitas e despesas não operacionais;

-- lucro tributável - a diferença entre o lucro do balanço e o valor do lucro sujeito a imposto sobre o rendimento (sobre títulos e sobre participações em joint ventures), bem como o montante dos benefícios fiscais sobre o rendimento nos termos da legislação fiscal;

-- lucro líquido (retido) - lucro que permanece à disposição da empresa após o pagamento de todos os impostos, sanções econômicas e outras deduções obrigatórias;

-- lucro capitalizado (reinvestido) - parte do lucro distribuído utilizado para financiar o crescimento dos ativos, ou seja, o fundo de acumulação;

-- lucro consumido - parte do lucro gasto no pagamento de dividendos, ao pessoal da empresa ou em programas sociais;

-- custo total - reflete todos os custos de produção e venda de produtos, compostos pelos custos de produção e despesas não produtivas (despesas com contêineres e embalagens, transporte de produtos, outras despesas);

- capital próprio - capital que, ao longo de toda a existência da empresa, lhe pertence como pessoa colectiva;

-- passivos de longo prazo -- passivos de uma empresa cujo período de reembolso excede 12 meses;

-- outras receitas (despesas) - receitas (despesas) recebidas pela empresa de outras operações relacionadas com atividades correntes, financeiras e de investimento;

-- ativo total -- representa a soma dos ativos não circulantes e circulantes; o ativo circulante faz parte dos meios de produção que já participaram do processo produtivo e seu valor é imediata e integralmente transferido para os produtos manufaturados;

-- ativos não circulantes -- incluem: ativos fixos, ativos intangíveis, investimentos de capital inacabados, o custo de equipamentos que requerem instalação e destinados à instalação.

1.3 Base de informações para análise de resultados financeiros

As principais fontes de informação para a análise dos resultados financeiros das atividades são os dados contabilísticos analíticos das contas de vendas, bem como o formulário n.º 1 “Balanço” e o formulário n.º 2 “Demonstração de lucros e perdas”.

O balanço é uma forma de resumir e agrupar o patrimônio de uma empresa e as fontes de sua formação a partir de uma determinada data em valor monetário. Como elemento do método contábil, caracteriza-se pelas seguintes características.

Os ativos da economia e as fontes de sua formação são apresentados separadamente: os recursos econômicos estão no ativo e as fontes estão no passivo. O ativo total do balanço é sempre igual ao passivo total do balanço:

O balanço deve caracterizar a situação financeira (posição) da organização na data do relatório.

No balanço, os ativos e passivos devem ser apresentados divididos de acordo com o seu vencimento (maturidade) em curto e longo prazo. Os ativos e passivos são apresentados como de curto prazo se o seu período de maturidade (maturidade) não for superior a 12 meses após a data de relato ou a duração do ciclo operacional (se for superior a 12 meses). Todos os demais ativos e passivos são apresentados como não circulantes.

O balanço deve conter os seguintes indicadores numéricos:

I. Ativos não circulantes:

1) ativos intangíveis;

2) ativos fixos;

3) investimentos lucrativos em bens materiais;

4) investimentos financeiros.

II. Ativos correntes:

1) reservas;

2) IVA sobre bens adquiridos;

3) contas a receber;

4) aplicações financeiras;

5) dinheiro.

III. Capital e reservas:

1) capital autorizado;

2) capital adicional;

3) capital de reserva;

4) lucros retidos (prejuízo a descoberto).

4. Deveres de longo prazo:

1) fundos emprestados;

2) outras obrigações.

V. Passivo circulante:

1) fundos emprestados;

2) contas a pagar;

3) rendimentos de períodos futuros;

4) reservas para despesas e pagamentos futuros.

Ao elaborar um balanço, uma organização é obrigada a aderir ao seu conteúdo e forma aceitos de forma consistente de um período de relatório para outro. As alterações ao conteúdo e forma aceites do balanço e das suas explicações são permitidas em casos excepcionais, por exemplo, quando o tipo de actividade muda. A organização deve fornecer confirmação de cada uma dessas alterações. Uma alteração significativa deve ser divulgada nas notas ao balanço juntamente com a indicação das razões da alteração.

Os indicadores para determinados tipos de ativos, passivos, receitas e despesas e transações comerciais podem ser apresentados no balanço patrimonial como um valor total com divulgação nas notas ao balanço (Apêndice G), se cada um desses indicadores individualmente não for significativo para a avaliação pelos usuários interessados ​​da situação financeira da organização ou dos resultados financeiros de suas atividades.

A demonstração de lucros e perdas caracteriza os resultados financeiros da organização no período do relatório.

Na demonstração do resultado as receitas e despesas são apresentadas divididas em ordinárias e extraordinárias.

A demonstração de lucros e perdas deve conter os seguintes indicadores numéricos:

- receitas provenientes da venda de bens, produtos, obras, serviços menos IVA, impostos especiais de consumo e outros pagamentos obrigatórios (receita líquida);

-- custo das mercadorias, produtos, obras, serviços vendidos (exceto despesas comerciais e administrativas);

-- lucro bruto;

-- despesas comerciais (despesas com vendas);

-- despesas de gestão;

-- lucro/perda de vendas;

-- juros a receber;

-- Percentual a ser pago;

-- receitas provenientes da participação em outras organizações;

-- Outros rendimentos;

-- outras despesas;

-- lucro/perda de atividades normais;

- renda extraordinária;

-- despesas extraordinárias;

-- lucro líquido (lucro retido (prejuízo a descoberto)).

2 Análise dos principais indicadores de resultados financeiros do JSC Elara para 2009 - 2010.

2.1 Características organizacionais e econômicas do empreendimento

JSC "Elara" é uma empresa que produz e comercializa salsichas de alta qualidade (caras) de produção própria.

História da empresa:

A empresa iniciou suas atividades em março de 2000. Seu primeiro nome foi “Fábrica de Carne”. Delicadeza". Em agosto de 2003, ocorreu a fusão da JSC Meat Factory. Delicatessen" com OJSC "Favorit". No mesmo mês, a empresa incorporada foi registrada novamente como JSC Elara.

Desde Novembro de 2003, iniciou-se a cooperação com a empresa “Food aditivos, Ltd.”. Esta empresa transeuropeia celebrou um acordo com a JSC Elara para o fornecimento de ingredientes alimentares.

A empresa possui duas marcas “Moscow Sausages” e “Favorite”, cada uma com a sua própria gama de salsichas.

A empresa está crescendo rapidamente: desde a sua criação em 2000, foram vendidos salsichas no valor de 900 milhões de rublos, os volumes aumentaram para 24.000 950 milhões de rublos. em 2007.

Missão da empresa:

Satisfazer o gosto dos consumidores russos com os melhores tipos de produtos cárneos, através da melhoria constante da qualidade, tecnologia de produção, inovação constante, parcerias com fornecedores e clientes.

Estrutura de vendas. A empresa possui 7 regiões de vendas: Central, Noroeste, Caucasiano, Ural, Sibéria Ocidental, Sibéria Oriental e Extremo Oriente.

Em todas as regiões, o trabalho é feito por meio de distribuidores, cujo número chega a 50. Exceto na capital, onde a empresa realiza de forma independente vendas diretas para redes varejistas.

Desde 2005, a empresa também começou a exportar para os países da CEI, nos chamados pontos de venda “étnicos” ucranianos e russos.

A gama de produtos da empresa inclui mais de 70 itens e possui uma ampla gama de embutidos de alta qualidade.

O nível de atendimento ao cliente, o número de produtos não expedidos, o custo dos produtos não expedidos, o custo do estoque e a proporção de itens obsoletos em relação a eles, a quantidade de desvios de vendas, a produtividade do armazém, o custo de movimentação de uma unidade de produto, o são avaliadas a duração média das operações de carga e descarga, a duração do tempo de inatividade e seu custo.

A atividade da empresa é caracterizada pelos indicadores económicos apresentados na Tabela 1.

tabela 1

Principais indicadores econômicos das atividades do JSC Elara

A Tabela 1 mostra que a receita de vendas em 2010 em comparação com 2009 aumentou 285.754,5 mil rublos. ou 9,6%, o que é avaliado positivamente, pois está associado ao aumento do volume físico de produção. Isso, por sua vez, também é avaliado positivamente, pois indica aumento na demanda pelos produtos. Um aumento nas receitas também pode estar associado a um aumento nos preços de venda, o que é avaliado positivamente se a causa do aumento dos preços for o aumento da procura de produtos e negativamente se o aumento dos preços for resultado de processos inflacionários.

O número médio de funcionários diminuiu em 2010 em comparação com 2009 em 19 pessoas ou 4,91%, e a produtividade do trabalho de 1 funcionário do PPP aumentou 1.173,5 mil rublos. ou 15,3%, que poderá estar associado à aquisição de equipamentos modernizados e à introdução de novas tecnologias.

Em 2010, em comparação com 2009, houve também um aumento no salário médio mensal em 510 rublos. ou 5,7%, que pode estar associado ao aumento de diversos pagamentos adicionais - por horas extraordinárias, pagamento por indisponibilidade sem culpa dos trabalhadores, etc. 17.000 mil rublos. ou 0,5%.

Em 2010, em comparação com 2009, houve um aumento no lucro contábil em 53.144 mil rublos. ou 22,5%, o que está associado ao aumento da receita de vendas.

Um dos momentos positivos de 2007 Há também uma redução nos custos por 1 rublo de produtos comercializáveis ​​​​em 2,27% e um aumento na rentabilidade das atividades principais em 21,43%, o que é avaliado positivamente, pois indica um aumento na eficiência do uso dos recursos disponíveis na empresa .

Assim, em comparação com 2009, a actividade da empresa em 2010 caracteriza-se pela presença de um grande número de tendências positivas no seu desenvolvimento.

2.2 Análise da composição e dinâmica do lucro do balanço

O lucro do balanço é o saldo das receitas e despesas de todos os tipos de atividades da empresa.

O lucro do balanço de acordo com o Formulário nº 2 “Demonstração de Lucros e Perdas” é formado a partir dos rendimentos das atividades normais e outros rendimentos.

O lucro ou prejuízo das vendas é formado da seguinte forma:

1) o lucro bruto é determinado pela fórmula (1):

VP=Receita - líquida - custo dos produtos vendidos (1)

2) o lucro (prejuízo) das vendas é determinado pela fórmula (2):

PR = VP – despesas comerciais – despesas administrativas (2)

O lucro associado a outras atividades é determinado pela fórmula (3):

PP =% a receber --% a pagar + rendimentos de participação em outros

organizações + outras receitas - outras despesas (3)

A análise do lucro do balanço é realizada por meio de análises verticais, horizontais e de tendências.

A análise de tendências estuda os indicadores de lucro do balanço durante vários anos com a determinação da tendência, ou seja, principal tendência de desenvolvimento.

Com base na análise horizontal do lucro do balanço, são estabelecidos os desvios e os princípios dos desvios para as diversas fontes de lucro.

Os resultados da análise do lucro do balanço são apresentados na Tabela 2.

mesa 2

Análise da composição e dinâmica do lucro do balanço da JSC Elara, mil rublos.

A análise mostrou que em 2010, em comparação com 2009, o lucro do balanço aumentou 53.144 mil rublos. ou 22,5%. Isto é avaliado positivamente. A principal razão para o aumento do lucro do balanço foi o aumento dos rendimentos provenientes da participação em outras organizações em 41,5 mil. esfregar. ou 96,5%. Isso indica que a empresa pode receber receitas não apenas de atividades normais, mas também de outras fontes. Nesse sentido, os juros a receber também aumentaram em 5.563 mil rublos ou 40,8%. No entanto, o aumento dos custos de produção em 213.947 mil rublos teve um impacto negativo no lucro do balanço. ou 8%, que é avaliado negativamente, pois indica diminuição da eficiência na utilização dos recursos disponíveis no empreendimento.

2.3 Análise fatorial do lucro das vendas

O resultado financeiro final das atividades da empresa é o lucro do balanço (lucro antes dos impostos).

Na estrutura do lucro do balanço, a maior parte recai sobre o lucro das vendas, razão pela qual este indicador é considerado mais detalhadamente.

A variação do lucro das vendas é influenciada pelos seguintes fatores:

1) alteração nos preços de venda dos produtos da empresa;

2) variação no custo dos produtos vendidos;

3) alteração no volume físico dos produtos vendidos;

4) mudança na estrutura dos produtos comercializados.

Para estabelecer a influência desses fatores, é necessário recalcular a receita das vendas do período coberto pelo relatório aos preços do período base e ao custo do volume real de vendas e ao custo do período base.

O lucro das vendas é determinado pelas fórmulas (4) e (5):

Prp = Vrp - Srp, (4)

Prp =(? q1 * C1i)- (? q1 * C1i), (5)

Onde

Em rp (? q1 * Ts1i) - receita de vendas;

С рп (? q1 * С1i) - custo dos produtos vendidos

Os dados básicos necessários para analisar o lucro das vendas são apresentados na Tabela 3.

análise indicador lucro vendas

Tabela 3

Análise de dados de lucro de vendas da JSC Elara

A variação do lucro das vendas em 2010 em comparação com 2009 é determinada pela fórmula (6):

DP = P1 - P0, (6)

onde DP é a variação do lucro das vendas;

P0 – lucro das vendas de 2009;

P1 – lucro das vendas de 2010.

DP = 347385,5 --302578= +44807,5 (mil rublos)

A variação percentual do lucro das vendas é determinada pela fórmula (7):

%DP = DP/P0 *100% (7)

% DP = 44.807,5/302.578 * 100% = 14,8%

A variação do lucro das vendas foi influenciada pelos seguintes fatores:

1) alteração nos preços de venda dos produtos da empresa, que é determinada pela fórmula (8):

DPR = ? q1 * p1 - ? q1 * p0, (8)

onde D Pr é a variação do lucro das vendas devido a alterações nos preços de venda dos produtos da empresa;

? q1 * p1 – receita de vendas de 2010;

? q1 * p0 – receita de vendas de 2010 a preços de 2009

DPR = 3261366,5 -- 3229075 = 32291,5 (mil rublos)

A variação no lucro das vendas devido a alterações nos preços de venda é determinada como uma porcentagem usando a fórmula (9):

%DPr = D Pr/P0; (9)

%DPr = 32291,5/302578*100% = 10,7%

2) a variação do custo das mercadorias vendidas é determinada pela fórmula (10):

DPS = -(? q1 * c1-? q1 * c0), (10)

onde D Ps é a variação no lucro das vendas devido a variações no custo dos produtos vendidos;

? q1 * c1 – custo total dos produtos vendidos em 2010;

? q1 * c0 – custo dos produtos vendidos em 2010 a preços de 2009.

DPs = -- (2886981 -- 2858397) = - 28584 (mil rublos)

A variação no lucro das vendas devido a alterações no custo dos produtos vendidos é determinada pela fórmula (11):

%DPs = D Ps/P0*100% = - 28584/302578 *100=9,1% (11)

3) a variação do volume físico de vendas é determinada pela fórmula (12):

DPq = P0*(Iq-- 1), (12)

onde D Pq é a variação do lucro das vendas devido a alterações no volume físico de vendas;

Iq é a taxa de crescimento do volume de vendas do produto estimado a preços de venda.

A taxa de crescimento do volume de vendas é determinada pela fórmula (13):

Iq = (? q1 * p0) /(? q0 * p0), (13)

Onde? q0 * p0 – volume de vendas estimado a preços de venda

QI = 3229075/2975612 = 1,085

DPq = 302.578* (1.085 -- 1) = +25.719,13 (mil rublos)

A variação no lucro das vendas devido a alterações no volume físico de vendas em porcentagem é determinada pela fórmula (14):

%D Pq = D Pq/P0*100% ; (14)

%D Pq = 25719,13/302578*100% = +8,5%

4) a variação do lucro das vendas devido a mudanças na estrutura dos produtos vendidos é determinada pela fórmula (15):

DPstr = , (15)

onde DPstr é a variação do lucro das vendas devido a mudanças na estrutura dos produtos vendidos;

P/0 – lucro das vendas de 2010 em preços e custos de 2009.

DPstr = (370678/3229075) - (302578/2975612)* 3229075 =

= 0,012*3229075=38748,9 mil rublos

Em termos percentuais, este indicador é determinado pela fórmula (16):

%DPstr = DPstr/P0*100%; (16)

%DPstr = 38748,9/302578*100% = +12,8%

A verificação dos cálculos efetuados é realizada por um balanço de fatores conforme fórmula (17):

DP = DPr + DPs + DPq + DPstr; (17)

DP = 32291,5 + (- 28584) + 25719,13 + 38748,9 = 68175,53 (mil rublos)

Como porcentagem de acordo com a fórmula (18):

%DP =% D Pr +% D Ps+% D Pq +% D P página; (18)

%DP = 14,8%+9,1%+8,5%+12,8% = 45,2%

A análise mostrou que o lucro das vendas em 2010 em comparação com 2009 aumentou 68.175,53 mil rublos. ou 45,2%. O principal motivo do aumento do lucro das vendas foi a mudança na estrutura dos produtos vendidos, que possibilitou o recebimento adicional de 38.748,9 mil rublos. ou 12,8% do lucro, o que é avaliado positivamente, pois indica aumento da participação de produtos de alta rentabilidade no volume total de produção. Além disso, o crescimento dos lucros das vendas foi influenciado pelo aumento dos preços de venda dos produtos da empresa, o que permitiu receber 32.291,5 mil rublos adicionais. ou 10,7%, o que é avaliado positivamente, pois está associado a um aumento na demanda pelos produtos da empresa; a mudança no volume físico de vendas aumentou o lucro planejado em 25.719,3 mil rublos. ou 8,5%. No entanto, o aumento nos custos de produção e vendas reduziu o lucro estimado em 28.584 mil rublos. ou 9,1%, que é avaliado negativamente, pois indica diminuição da eficiência na utilização dos recursos disponíveis no empreendimento.

2.4 Análise de outras receitas e despesas

O objetivo da análise de outras receitas e despesas é identificar formas de aumentar as receitas e reduzir despesas.

Outras receitas e despesas refletem, em primeiro lugar, os resultados dos investimentos, das atividades financeiras da organização e das transações com bens da organização.

Os rendimentos das atividades de investimento (exceto investimentos em ativos não circulantes) são gerados por uma empresa se esta tiver investimentos financeiros em títulos, capitais autorizados de outras organizações ou participar em atividades conjuntas. As despesas com atividades financeiras associadas ao aumento do capital social (através da emissão e colocação de ações e outros títulos patrimoniais) e de recursos emprestados (em decorrência da obtenção de créditos, empréstimos, etc.) são indicadas na linha “Juros a pagar” do Lucro e Declaração de Perda.

Os resultados das operações com imóveis (vendas, transferências para uso temporário, liquidação, etc.) estão refletidos nas linhas “Outras receitas” e “Outras despesas” do formulário nº 2.

Os resultados da análise de outras receitas e despesas estão resumidos na tabela. 4.

Tabela 4

Análise de outras receitas e despesas do JSC Elara, mil rublos.

Uma análise de outras receitas e despesas mostrou que em 2009 e 2010, a organização sofreu perdas em outras operações relacionadas com atividades correntes, de investimento e financeiras e, em 2010, aumentaram em 4.031,5 mil rublos. ou 8,8%. A principal razão para a formação dessas perdas pode ser a diminuição da qualidade e das propriedades de consumo dos ativos fixos devido ao seu armazenamento de longo prazo e descuidado. O resultado financeiro de outras operações foi afetado positivamente por um aumento na receita da participação em outras organizações em 41,5 mil rublos. ou 96,5%. No entanto, a dinâmica negativa na estrutura de outras receitas levou a uma diminuição do resultado financeiro de outras operações em 51.246,5 mil rublos.

3. Formas de aumentar os resultados financeiros do JSC Elara

Os factores de crescimento de qualquer indicador de lucro dependem de fenómenos e processos económicos comuns. Isto é, antes de tudo:

-- melhorar o sistema de gestão da produção numa economia de mercado com base na superação da crise nos sistemas financeiro, de crédito e monetário;

-- aumentar a eficiência do uso de recursos pelas empresas com base na estabilização das liquidações mútuas e no sistema de relações de liquidação e pagamento;

-- indexação do capital de giro e identificação clara das fontes de sua formação.

Um fator importante para o crescimento dos lucros nas condições atuais é o trabalho das empresas para poupar recursos, o que leva à redução dos custos e, consequentemente, ao aumento dos lucros. O facto é que desenvolver a produção poupando recursos nesta fase é muito mais barato do que desenvolver novas jazidas e envolver novos recursos na produção.

A redução de custos deve ser a principal condição para aumentar a rentabilidade e a rentabilidade da produção.

O lucro como principal resultado da atividade empresarial atende às necessidades da própria empresa e do Estado como um todo. O valor do rendimento bruto é influenciado por uma combinação de muitos fatores, tanto dependentes como independentes da atividade empresarial.

Fatores importantes para o crescimento dos lucros que dependem das atividades das empresas são:

Aumento do volume de produtos fabricados de acordo com os termos contratuais;

Reduzindo seu custo;

Melhoria da qualidade;

Melhoria do sortimento;

Aumento da produtividade do trabalho.

Os fatores independentes das atividades da empresa incluem:

Mudanças nos preços regulados pelo estado dos produtos vendidos;

A influência das condições naturais, geográficas, de transporte e técnicas na produção e venda de produtos, etc. - mudanças na política tributária e de depreciação do estado.

Para reduzir o custo dos produtos produzidos na empresa e, consequentemente, aumentar o nível de lucro e eficiência operacional, é necessária a realização de uma série de medidas.

Em primeiro lugar, trata-se de um aumento no nível técnico:

Melhorar os meios de trabalho (introdução de tecnologia avançada, aumento da participação de equipamentos melhorados), objetos de trabalho (utilização de tipos avançados de matérias-primas);

Uso racional de matérias-primas;

Mecanização e automação de processos produtivos;

Lançamento de uma nova câmara de pulverização e pintura, que permitirá realizar o processo de pintura de forma mais rápida e sem defeitos;

Considere a questão e tome uma decisão positiva sobre a questão da reparação da oficina galvânica, etc. Isto, é claro, exigirá custos consideráveis, mas como resultado, o tempo de inatividade devido a falhas constantes nas linhas galvânicas será reduzido, os custos de mão-de-obra para manutenção serão reduzidos e o rendimento da oficina de galvanização aumentará. Tudo isso terá um impacto positivo no custo geral.

Como você sabe, a utilização de equipamentos mais produtivos permite economizar salários (mão de obra viva).

Em segundo lugar, esta é a melhoria da organização da produção e do trabalho.

Estas medidas influenciam a redução de custos como resultado da melhoria da organização do trabalho e da gestão da produção, da especialização da produção, da melhoria da logística e da redução de custos desnecessários. Como resultado da redução da intensidade do trabalho, serão alcançadas poupanças através da redução dos custos laborais, tendo em conta salários adicionais e diversas deduções.

As medidas para melhorar a situação financeira incluem a procura de novos mercados.

O aumento do volume de produção de produtos e, consequentemente, de suas vendas é possível devido ao trabalho claro e bem coordenado de produção, fornecimento, bem como serviços de serviços, porque A produção e outros equipamentos nos quais e com a ajuda dos quais os produtos são fabricados não são mais novos e só podem funcionar de forma estável sob condições de monitoramento preventivo constante por parte do pessoal de manutenção (reparadores).

Uma das medidas neste caso é a atualização dos equipamentos da planta.

Também é necessário estar atento à qualidade do produto e implementar sistematicamente um sistema de gestão da qualidade para garantir o cumprimento das normas, aplicar e realizar auditorias internas de qualidade e do processo produtivo e treinar o pessoal de produção e manutenção. Cada funcionário deve estar interessado em produzir um produto competitivo e de alta qualidade, porque o resultado final das atividades do empreendimento dependerá disso.

Conclusão

Nas condições modernas de mercado, a análise dos resultados financeiros não é de pouca importância, uma vez que o lucro como categoria económica, que caracteriza o lucro líquido, é o principal objetivo de qualquer empreendimento comercial e garante a sua solvência.

Com base nos resultados do trabalho do curso, pode-se concluir que o lucro do balanço aumentou 53.144 mil rublos. ou 22,5%. Isto é avaliado positivamente. A principal razão para o aumento do lucro do balanço foi um aumento na receita da participação em outras organizações em 41,5 mil rublos. ou 96,5%. Isto indica que a empresa pode gerar rendimentos não só das atividades normais, mas também de outras fontes. No entanto, as perdas em outras operações recebidas pela organização em 2010 reduziram o lucro do balanço, nomeadamente em 5.737 mil rublos. ou 71,13%. O lucro das vendas em 2010 em comparação com 2009 aumentou 68.175,53 mil rublos. ou 45,2%. O principal motivo do aumento do lucro das vendas foi a mudança na estrutura dos produtos vendidos, que possibilitou o recebimento adicional de 38.748,9 mil rublos. ou 12,8% do lucro, o que é avaliado positivamente, pois indica aumento da participação de produtos de alta rentabilidade no volume total de produção. Uma análise de outras receitas e despesas mostrou que em 2009 e 2010, a organização sofreu perdas em outras operações relacionadas com atividades correntes, de investimento e financeiras e, em 2010, aumentaram em 4.031,5 mil rublos. ou 8,8%. A principal razão para a formação dessas perdas pode ser a diminuição da qualidade e das propriedades de consumo dos ativos fixos.

Apesar do aumento dos resultados financeiros da Elara LLC em 2010 em relação a 2009, as seguintes medidas podem ser propostas para melhorar a eficiência das suas atividades no futuro:

-- expansão da capacidade de produção;

-- redução do custo dos produtos vendidos;

-- aumentando a eficiência do uso de ativos de produção;

-- melhoria do sistema de gestão da produção.

Lista de fontes usadas

1. Bogachenko, V.M. Contabilidade para faculdades [Texto]: livro didático. / V.M. Bogachenko, N.A. Kirillova - M.: TK Welby, Editora Prospekt, 2007. - 432

2. Zakharyin, V.R. Teoria da contabilidade [Texto]: Livro didático / V.R. Zakharyin - M.: INFRA-M: FORUM, 2009. - 304 p.

3. Kanke, A.A. Análise das atividades financeiras e econômicas de uma empresa [Texto]: Livro didático para universidades / A.A. Kanke, I.P. Koshevaya - M.: FÓRUM: INFRA-M, 2008. - 288 p.

4. Klimovich, V.P. Finanças, circulação monetária, crédito [Texto]: Textbook / V.P. Klimovich - 2ª ed., add. - M.: Editora "FÓRUM": INFRA-M, 2007. - 256 p.

5. Lyubushin, N.P. Análise das atividades financeiras e econômicas de uma empresa [Texto]: Livro didático. manual para universidades /. N.P. Lyubushin, V.B. Leshcheva, V.G. Dyakova - M.: UNIDADE - DANA, 2008. - 471 p.

6. Savitskaya, G.V. Análise da atividade econômica de uma empresa [Texto]: Livro Didático / G.V. Savitskaya - 4ª ed., revisada. e adicional - Minsk: Novo Conhecimento LLC, 2007. - 688 p.

7. Sergeyev, I.V. Economia da Empresa [Texto]: Livro Didático. Benefício / I.V. Sergeev - 2ª ed., revisado. e adicional - M.: Finanças e Estatística, 2009. - 304 p.

8. Smyshnikova, O.V. Análise das atividades financeiras e econômicas [Texto]: Livro Didático / O.V. Smyshnikova - Stary Oskol: TNT LLC, 2011. - 212 p.

9. Pyastolov, S.M. Análise das atividades financeiras e econômicas de uma empresa [Texto]: Livro Didático / S.M. Pyastolov - M.: Masterstvo, 2008. - 336 p.

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Conceito e sistema de indicadores de resultados financeiros. Base de informações para sua análise na Federação Russa e na prática internacional. O procedimento para formação e cálculo de indicadores de lucro. Fatores que influenciam sua mudança. Análise do nível de rentabilidade geral da organização.

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Trabalho do curso

na disciplina “Análise econômica abrangente da atividade econômica”

Análise dos resultados financeiros de uma empresa usando o exemplo da ANSANT LLC

Moscou 2012

Introdução

2. Análise dos resultados financeiros das atividades econômicas da Ansant LLC

2.1 Breves características econômicas da empresa Ansant LLC

2.4 Análise de rentabilidade

Conclusão

Introdução

A eficácia do funcionamento de uma empresa, independentemente da forma organizacional e jurídica e dos tipos de suas atividades nas condições de mercado, é determinada pela capacidade da empresa de gerar rendimentos ou lucros suficientes. O lucro é o resultado final do trabalho de uma empresa, estimulando novas atividades produtivas e criando as bases para sua expansão. Quanto mais uma empresa vende produtos lucrativos, mais lucro ela receberá e melhor será sua condição financeira.

O volume de vendas e o valor do lucro, o nível de rentabilidade dependem da produção, abastecimento, vendas e atividades comerciais do empreendimento, ou seja, esses indicadores caracterizam todos os aspectos da gestão.

Em tempos de relações de mercado, o papel da análise dos resultados financeiros de um empreendimento é de extrema importância. Isto deve-se ao facto de as empresas terem adquirido independência e assumirem total responsabilidade pelos resultados das suas atividades produtivas e económicas perante os coproprietários, acionistas, empregados, bancos e credores.

A relevância do estudo das características da análise dos resultados financeiros reside no facto de permitir determinar as formas mais racionais de utilização dos recursos e formar a estrutura dos fundos e das atividades da empresa como um todo.

O objetivo deste trabalho: analisar os resultados financeiros da Ansant LLC e propor os principais rumos para aumentá-los.

Para atingir este objetivo, foram identificadas as seguintes tarefas:

Revelar os fundamentos teóricos para a análise dos resultados financeiros de uma empresa;

Estudar o procedimento de geração dos resultados financeiros, sua composição, e também traçar a metodologia para sua análise;

Realizar uma análise dos resultados financeiros finais da Ansant LLC;

Sugira as principais formas de melhorar a eficiência e os resultados financeiros da empresa Ansant LLC.

O objeto deste trabalho é a Ansant LLC. O assunto são os resultados financeiros da empresa.

Ao concluir o trabalho do curso, foram utilizados os atos legislativos e regulamentares da Federação Russa sobre a análise dos resultados financeiros das empresas, literatura educacional e metodológica, materiais periódicos, bem como as demonstrações financeiras da Ansant LLC.

rentabilidade do lucro financeiro

1. Fundamentos teóricos para análise dos resultados financeiros de uma empresa

1.1 Conceito e composição dos resultados financeiros

O resultado financeiro final da atividade de qualquer empresa, que caracteriza de forma abrangente a eficiência do seu trabalho, é o lucro. Numa economia de mercado, o lucro é o fator mais importante no estímulo à atividade produtiva de uma empresa, cria uma base financeira para a sua expansão, serve como fonte de pagamento de dividendos aos proprietários e de satisfação das necessidades sociais da força de trabalho.

O lucro faz parte do valor acrescentado que as empresas recebem diretamente após a venda de produtos, bens (obras, serviços) como recompensa pelo capital investido e pelo risco da atividade empresarial. Quantitativamente, o lucro é a diferença entre o rendimento total (após o pagamento do imposto sobre o valor acrescentado, impostos especiais de consumo e outras contribuições para fundos orçamentais e extra-orçamentais) e as despesas totais.

O resultado financeiro é um indicador geral de análise e avaliação da eficácia (ineficácia) das atividades de uma empresa em determinadas fases da sua constituição. O resultado financeiro (lucro líquido) das atividades da organização é formado pela diferença entre receitas e despesas das atividades produtivas, financeiras e de investimento.

O lucro no Formulário 2 “Demonstração de Lucros e Perdas” é apresentado em diferentes formas. O algoritmo para geração de indicadores de lucro empresarial com base na demonstração de lucros e perdas é apresentado na Figura 1.1.

Assim, em primeiro lugar, o lucro das vendas é calculado como a diferença entre a receita de vendas e o custo total dos produtos, mercadorias, obras, serviços, incluindo despesas comerciais e administrativas.

Em geral, o conceito de “resultado financeiro” tem um certo significado econômico: o excesso (diminuição) do custo dos produtos manufaturados sobre os custos de sua produção; o excesso do custo dos produtos vendidos sobre os custos totais incorridos com sua produção e venda; o excesso do lucro líquido (retido) sobre as perdas incorridas, que em última análise é a base financeira e económica para aumentar o capital social da organização. Um resultado financeiro positivo indica a utilização eficaz e expedita dos ativos da organização, seu capital fixo e de giro.

Figura 1.1 - Esquema de geração de lucro

O desejo de obter lucro leva os produtores de commodities a aumentar os volumes de produção e reduzir custos. Com o lucro, são determinados o nível de retorno dos fundos adiantados e o retorno do investimento nos ativos de uma determinada empresa.

Em geral, os indicadores que caracterizam os resultados financeiros de uma organização são divididos em dois grupos principais: absolutos e relativos. O primeiro grupo inclui: lucro (perda) de vendas; lucro (prejuízo) operacional e não operacional; lucro antes de impostos; o lucro líquido é o lucro que fica à disposição da empresa após o pagamento de impostos, etc. O segundo grupo inclui indicadores de rentabilidade.

A lucratividade é um indicador relativo que tem a propriedade de comparação. A rentabilidade caracteriza o grau de rentabilidade, rentabilidade. Os indicadores de rentabilidade permitem estimar quanto lucro uma entidade empresarial obtém com cada rublo de fundos investidos em ativos; refletem os resultados finais do negócio de forma mais completa do que o lucro, porque seu valor mostra a relação entre o efeito e o caixa ou recursos utilizados. Portanto, a busca por reservas para aumentar os lucros e a lucratividade é uma das principais tarefas de qualquer empreendimento.

A análise econômica desempenha um papel muito importante no processo de gestão de resultados financeiros. Nas condições de concorrência e no desejo das empresas de maximizar os lucros, a análise das atividades financeiras e económicas é uma função integrante da gestão. Este aspecto da gestão empresarial está a tornar-se o mais significativo na actualidade, uma vez que a prática do funcionamento do mercado mostra que sem uma análise da actividade financeira e económica uma empresa não pode funcionar eficazmente.

O processo de análise utiliza diversos indicadores de lucro, que podem ser classificados da seguinte forma:

1. Por tipo de atividade económica distinguem: lucro da atividade principal (operacional); lucrar com atividades financeiras; lucrar com atividades de investimento.

2. Com base na composição dos elementos incluídos, distinguem-se: lucro marginal (bruto), resultado financeiro global do período de relato antes de juros e impostos (lucro bruto), lucro antes de impostos, lucro líquido.

O lucro bruto inclui os resultados financeiros das atividades operacionais, de financiamento e de investimento, receitas e despesas não operacionais e extraordinárias (antes de juros e impostos). Caracteriza o resultado financeiro global auferido pela empresa para todas as partes interessadas (Estado, credores, proprietários, empregados).

O lucro antes dos impostos é o resultado após o pagamento dos juros aos credores.

O lucro líquido é o montante do lucro que permanece à disposição da empresa após o pagamento de todos os impostos, sanções económicas e outras deduções obrigatórias.

3. Dependendo da natureza das atividades da empresa, distinguem-se: lucro de atividades normais (tradicionais) e lucro de situações de emergência incomuns para uma determinada empresa.

4. Pela natureza da tributação, é feita uma distinção entre lucro tributável e não tributável de acordo com a legislação fiscal, que muda periodicamente.

5. De acordo com o grau em que o factor de inflação é tido em conta, é feita uma distinção entre lucro nominal e lucro real ajustado à taxa de inflação no período de reporte.

6. De acordo com o conteúdo econômico, o lucro divide-se em contábil e econômico. O lucro contábil é definido como a diferença entre as receitas e os custos correntes explícitos refletidos nos registros contábeis. O lucro económico difere do lucro contabilístico porque, no cálculo do seu valor, são tidos em consideração não só os custos explícitos, mas também os implícitos que não estão reflectidos na contabilidade (por exemplo, o custo de manutenção dos activos fixos propriedade do proprietário da empresa).

7. De acordo com a natureza da utilização, o lucro líquido é dividido em capitalizado (não distribuído) e consumido. O lucro capitalizado é a parte do lucro líquido utilizada para financiar o crescimento dos ativos da empresa. O lucro consumido é a parte gasta no pagamento de dividendos aos acionistas e fundadores da empresa.

Ao analisar a composição e dinâmica do lucro, deve-se ter em mente que a sua dimensão depende em grande medida das políticas contabilísticas da empresa. A Lei Contábil e outros documentos regulamentares conferem às entidades empresariais o direito de escolher de forma independente determinados métodos contábeis que podem afetar significativamente a formação dos resultados financeiros. As questões de política contabilística que determinam o montante do lucro recebido pela empresa incluem o seguinte:

1. Escolha de um método de cálculo de depreciação de ativos fixos e intangíveis;

2. Escolha de um método de avaliação de materiais quando liberados para produção;

3. Escolher um método de imputação de determinados tipos de despesas ao custo de produção (criação de reservas);

4. Determinação da composição dos custos indiretos (custos indiretos) e da forma de sua distribuição.

1.2 Principais etapas de formação do resultado financeiro

Os principais documentos normativos que regem a formação dos resultados financeiros são:

Regulamentos Contábeis “Rendimentos da Organização” PBU 9/99;

Regulamentos Contábeis “Despesas da Organização” PBU 10/99.

De acordo com a cláusula 2 da PBU 9/99 “Renda de uma organização”, a receita de uma organização é reconhecida como um aumento nos benefícios econômicos como resultado do recebimento de ativos (dinheiro, outras propriedades) e (ou) reembolso de passivos, conduzindo a um aumento do capital desta organização, com exceção das contribuições dos participantes (proprietários).

As receitas de outras pessoas físicas e jurídicas não são reconhecidas como receita da organização:

O valor do imposto sobre valor agregado, impostos especiais de consumo, imposto sobre vendas, direitos de exportação e outros pagamentos obrigatórios semelhantes;

Sob acordos de comissão, agência e outros acordos semelhantes em favor do mandante, mandante, etc.;

Na ordem de adiantamento de produtos, bens, obras, serviços;

Adiantamentos no pagamento de produtos, mercadorias, obras, serviços;

Depósito;

Em penhor, se o contrato prever a transferência do bem penhorado ao credor;

Para reembolsar um empréstimo concedido a um mutuário.

As receitas da organização, dependendo da sua natureza, das condições de recebimento e das áreas de atuação da organização, dividem-se em:

Rendimentos de atividades normais;

Lucro operacional;

O resultado não operacional.

Os rendimentos das atividades normais são os rendimentos provenientes da venda de produtos e mercadorias, as receitas associadas à execução de trabalhos, a prestação de serviços (doravante designadas por receitas).

Nas organizações cujo objeto de atividade é a prestação de uma taxa de utilização temporária (posse e utilização temporária) dos seus bens ao abrigo de um contrato de locação, consideram-se receitas as receitas cujo recebimento está associado a esta atividade (aluguel).

Nas organizações cujo objeto de atividade seja a prestação de direitos decorrentes de patentes de invenções, desenhos industriais e outros tipos de propriedade intelectual, consideram-se receitas as receitas cujo recebimento está associado a esta atividade (pagamentos de licenças (incluindo royalties ) para o uso de propriedade intelectual). Nas organizações cujo objeto de atividade seja a participação no capital autorizado de outras organizações, consideram-se receitas as receitas associadas a esta atividade.

Receitas recebidas por uma organização pela provisão de taxa de uso temporário (posse e uso temporário) de seus ativos, direitos decorrentes de patentes de invenções, desenhos industriais e outros tipos de propriedade intelectual, e pela participação no capital autorizado de outras organizações, quando não são objeto das atividades da organização são classificados como receita operacional.

O lucro operacional é:

Receitas relativas à provisão de taxa de utilização temporária (posse e uso temporário) de bens da organização;

Receitas relativas à provisão de honorários de direitos decorrentes de patentes de invenções, desenhos industriais e outros tipos de propriedade intelectual;

Receitas relativas à participação no capital autorizado de outras organizações (incluindo juros e outras receitas sobre valores mobiliários);

Lucro recebido pela organização em decorrência de atividades conjuntas (no âmbito de um simples acordo de parceria);

Produto da venda de ativos fixos e outros ativos que não sejam dinheiro (exceto moeda estrangeira), produtos, mercadorias;

Juros recebidos pela disponibilização de fundos de uma organização para utilização, bem como juros pela utilização pelo banco de fundos mantidos na conta da organização neste banco.

A receita não operacional é:

Multas, penalidades, penalidades por violação de termos contratuais;

Bens recebidos gratuitamente, inclusive por meio de contrato de doação;

Receitas para compensar perdas causadas à organização;

Lucro de anos anteriores identificado no ano de referência;

Valores de contas a pagar e depositantes cujo prazo de prescrição expirou;

Diferenças cambiais;

O valor da reavaliação dos ativos (exceto ativos não circulantes);

Outras receitas não operacionais.

Consideram-se rendimentos extraordinários os rendimentos decorrentes de circunstâncias extraordinárias da actividade económica (catástrofe natural, incêndio, acidente, nacionalização, etc.): indemnizações de seguros, custo de bens materiais remanescentes da anulação de bens impróprios para restauração e uso posterior, etc.

Para gerar resultados financeiros, o plano de contas atual prevê as seguintes contas:

A conta 90 “Vendas” tem como objetivo resumir informações sobre receitas e despesas associadas às atividades normais da organização, bem como determinar o resultado financeiro das mesmas.

A conta 91 “Outras receitas e despesas” tem como objetivo resumir a informação sobre receitas e despesas do período de reporte.

A conta 99 “Lucros e perdas” tem como objetivo resumir informações sobre a formação do resultado financeiro final das atividades da organização no ano de referência. O resultado financeiro final é compilado durante o ano na conta 99 “Lucros e perdas” de:

Lucro ou perda de atividades normais;

Outras receitas e despesas;

Perdas, despesas e receitas por circunstâncias extraordinárias da atividade económica;

Pagamentos acumulados do valor do imposto de renda e pagamentos para recálculo desse imposto, com base no lucro real, bem como o valor das multas fiscais devidas.

1.3 Metodologia de análise dos resultados financeiros de uma empresa

O principal objetivo da análise dos resultados financeiros de uma empresa é obter um pequeno número de parâmetros-chave que forneçam uma imagem objetiva e precisa da situação financeira da empresa, seus lucros e perdas, mudanças na estrutura de ativos e passivos, e em acordos com devedores e credores.

Os principais objetivos da análise de resultados financeiros são:

Avaliação do nível e dinâmica dos indicadores absolutos e relativos de resultados financeiros (lucro e rentabilidade);

Estudar a estrutura de lucro por tipo de resultado financeiro;

Determinar a influência de vários fatores no valor do lucro e no nível de rentabilidade;

Estudo da distribuição e utilização dos lucros das empresas;

Análise de indicadores de rentabilidade relativa (análise do limiar de rentabilidade);

Determinar possíveis reservas para aumentar os lucros e a rentabilidade, bem como as formas de mobilizá-las.

A principal fonte de informação na análise dos resultados financeiros é f. Nº 2 “Demonstração de Lucros e Perdas”. Adicionalmente, poderão ser utilizadas as informações contidas no formulário. Nº 1 “Balanço Patrimonial”, f. N.º 3 “Relatório de variações de capital”, f. Nº 5 “Anexo ao Balanço”, ordem de diário nº 10 - para itens de custos de produção, ordem de diário nº 15 - para contas de lucros e perdas, ordem de diário nº 11 - para contas de produtos acabados, f. N.º 11 “Informação sobre a disponibilidade e movimentação de ativos fixos (fundos) e outros ativos não financeiros” (reporte estatístico). Além disso, a análise utiliza dados do plano de negócios e da contabilidade analítica: contas 90 “Vendas”, 91 “Outras receitas e despesas”, 99 “Lucros e perdas”.

As demonstrações contábeis são um sistema de indicadores que refletem a situação patrimonial e financeira de uma organização em uma determinada data, bem como os resultados financeiros de suas atividades no período coberto pelo relatório. A composição, conteúdo, requisitos e outros princípios metodológicos das demonstrações contábeis são regulados pelos regulamentos contábeis “Demonstrações contábeis de uma organização” (PBU 1 - PBU 10), aprovado por despacho do Ministério das Finanças da Federação Russa datado de 9 de dezembro, 1998.

O tamanho do lucro e da lucratividade é influenciado por dois grupos de fatores: internos e externos.

Fatores externos são fatores do ambiente externo da empresa. Na maioria dos casos, ele próprio não pode influenciá-los e, portanto, é forçado a adaptar-se a eles.

O grupo de fatores externos inclui:

O nível de desenvolvimento da economia do país como um todo;

Fatores naturais (climáticos), transportes e outras condições que provocam custos adicionais para algumas empresas e determinam lucros adicionais para outras;

Medidas para regular a atividade das empresas pelo Estado;

Alterações nos preços de matérias-primas, produtos, insumos, combustíveis, energia, produtos semiacabados adquiridos não previstos no plano empresarial; tarifas de serviços e transporte; taxas de depreciação; taxas de aluguel; salário mínimo e encargos sobre ele; taxas de impostos e outras taxas pagas pela empresa;

Violação da disciplina estatal por parte de fornecedores, organizações financeiras, bancárias e outras organizações sobre questões econômicas que afetem os interesses da empresa.

Os fatores internos estão diretamente relacionados ao desempenho do empreendimento, podendo ser influenciados principalmente pela gestão do próprio empreendimento.

O grupo de fatores internos inclui:

Resultados de negócios,

A eficácia das transações concluídas para o fornecimento de bens,

Formas e sistemas de remuneração,

Volume e estrutura do volume de negócios comercial,

Produtividade do trabalho,

Nível de receita bruta e custos de distribuição,

Eficiência dos ativos fixos e circulantes,

Quantidade de outros lucros,

Violações das leis tributárias.

A análise do lucro é realizada em várias etapas. Numa primeira fase, é feita uma análise da dinâmica do lucro e da rentabilidade da empresa como um todo e das suas divisões, identificando tendências de evolução da massa de lucro e rentabilidade para o período em estudo. Para o efeito, são calculadas as taxas (básicas e em cadeia) de crescimento (redução) dos indicadores analisados ​​​​e comparadas com a dinâmica de indicadores semelhantes dos concorrentes e com a taxa média anual de rentabilidade do capital investido.

Na segunda etapa, é avaliada a influência dos fatores no lucro e na lucratividade.

O lucro da venda de produtos para a empresa como um todo depende de quatro fatores do primeiro nível de subordinação:

Volume de vendas de produtos;

Suas estruturas;

Custo;

Nível dos preços médios de venda.

O volume de vendas do produto pode ter um impacto positivo e negativo no valor do lucro. O aumento das vendas de produtos lucrativos leva a um aumento proporcional nos lucros. Se o produto não for lucrativo, com o aumento no volume de vendas, o valor do lucro diminui.

A estrutura dos produtos comerciais pode ter um impacto positivo e negativo no valor do lucro. Se a participação dos tipos de produtos mais lucrativos no volume total de suas vendas aumentar, então o valor do lucro aumentará e, inversamente, com um aumento na proporção de produtos com baixo lucro ou não lucrativos, o valor total do lucro irá diminuir.

O custo de produção e o lucro são inversamente proporcionais: uma diminuição no custo leva a um aumento correspondente no valor do lucro e vice-versa.

As mudanças no nível dos preços médios de venda e no valor do lucro são diretamente proporcionais: à medida que o nível de preços aumenta, o valor do lucro aumenta e vice-versa.

A eficácia e a viabilidade económica do funcionamento de um empreendimento são avaliadas não apenas por indicadores absolutos, mas também por indicadores relativos. Este último, em particular, inclui um sistema de indicadores de rentabilidade.

No sentido mais amplo da palavra, o conceito de rentabilidade significa rentabilidade, rentabilidade. Uma empresa é considerada lucrativa se o rendimento da venda de produtos (obras, serviços) cobrir os custos de produção (circulação) e, além disso, constituir um montante de lucro suficiente para o normal funcionamento da empresa.

A essência económica da rentabilidade só pode ser revelada através das características do sistema de indicadores. Seu significado geral é determinar o valor do lucro de um rublo de capital investido.

Os indicadores de rentabilidade caracterizam a rentabilidade relativa ou rentabilidade, medida como uma percentagem do custo dos fundos ou bens.

O retorno sobre as vendas mostra quanto lucro é gerado por rublo de produtos vendidos. A diminuição indica uma diminuição na demanda pelos produtos da empresa. O nível de rentabilidade das vendas é determinado pela relação entre o lucro da venda de produtos e o valor das receitas da venda de produtos, excluindo IVA e impostos especiais de consumo.

O retorno sobre o capital total de uma empresa mostra a eficiência na utilização de todos os ativos da empresa. A diminuição indica queda na demanda por produtos e superacumulação de ativos. A rentabilidade de todo o capital de uma empresa é determinada pelo rácio entre o lucro do ano de referência e o valor da propriedade da empresa.

O retorno dos ativos não circulantes reflete a eficiência do uso dos ativos não circulantes. O nível de rentabilidade dos ativos não circulantes é determinado dividindo o lucro do ano de referência pelo custo dos ativos não circulantes.

O retorno sobre o patrimônio mostra a eficiência do uso do capital próprio. A dinâmica do coeficiente influencia o nível de cotação das ações da empresa. O retorno sobre o patrimônio líquido é determinado pela relação entre o lucro do ano de referência e o patrimônio líquido da empresa.

O retorno sobre o capital permanente reflete a eficiência do uso do capital investido nas atividades da empresa (tanto capital próprio quanto capital emprestado). O retorno sobre o capital permanente é determinado dividindo o lucro do ano de referência pelo valor do patrimônio líquido e passivos de longo prazo.

Para analisar os indicadores de rentabilidade, são utilizadas as seguintes fontes de informação: plano financeiro, formulários n.º I e n.º 2 das demonstrações financeiras da empresa, registos contabilísticos.

2. Análise dos resultados financeiros das atividades econômicas da Ansant LLC

2.1 Breves características econômicas da empresa Ansant LLC

O shopping Ansant foi fundado em 19 de agosto de 2006. O centro comercial Ansant foi constituído em 2006. A partir de 1 de janeiro de 2009, o número de colaboradores é de 19 pessoas, das quais 5 pessoas. - pessoal de gestão. Em 2006, a empresa recebeu licença para atividades comerciais e de intermediação comercial. Desde então, ele tem se envolvido ativamente em atividades comerciais.

A principal atividade da Ansant LLC é o comércio varejista de produtos alimentícios, inclusive bebidas, e produtos de tabaco em lojas especializadas. O objetivo da Ansant LLC é comercializar esses produtos e satisfazer a demanda existente por eles no mercado e, consequentemente, obter lucro no processo desta atividade.

A propriedade da empresa consiste em recursos financeiros e bens materiais que estão no balanço e são propriedade da empresa. As fontes de formação dos recursos financeiros do empreendimento são o lucro, as amortizações, os recursos pessoais dos participantes investidos no capital autorizado.

O órgão governante supremo é o Conselho dos Fundadores.

O órgão executivo da Ansant LLC é o diretor.

Os objetivos da Ansant LLC são:

Satisfazer as necessidades públicas pelos seus serviços (obras, produtos);

Implementação dos interesses sociais e económicos dos membros da força de trabalho e dos proprietários da empresa com base no lucro.

2.2 Análise do nível e dinâmica dos resultados financeiros da empresa

Os resultados financeiros de uma empresa são caracterizados pelo montante do lucro recebido e pelo nível de rentabilidade. Quanto maior o lucro e maior o nível de rentabilidade, mais eficientemente a empresa opera e mais estável é a sua condição financeira.

Para realizar a análise e determinar a “qualidade do lucro”, a fonte de informação necessária será a ordem sobre a política contabilística da empresa para um determinado ano de referência. Ao considerar a política contábil adotada, é necessário lembrar que o valor do resultado financeiro será influenciado por seus principais elementos: métodos de avaliação dos materiais liberados para produção; depreciação de ativos fixos, procedimento de constituição de reservas para pagamento de férias regulares, reparos de equipamentos, entre outros.

Um relatório de lucros e perdas, uma nota explicativa, um despacho sobre políticas contábeis são fontes de informação para a realização de uma análise externa dos resultados financeiros de uma empresa. Se tal análise for realizada pela própria entidade empresarial, então será baseada em uma base de informações mais ampla: com o envolvimento de demonstrações analíticas sobre contas contábeis, tabelas de desenvolvimento e documentos primários.

A análise do lucro começa com uma avaliação do seu nível e dinâmica, tanto em termos do valor total como no contexto dos seus elementos constituintes. Avaliar o nível e a dinâmica dos indicadores de lucro da Ansant LLC para 2010-2011. Vamos fazer a tabela 1.

Tabela 1.

Análise do nível e dinâmica dos indicadores de lucros e perdas da Ansant LLC em 2010-2011.

De acordo com a Tabela 1, podemos concluir que a Ansant LLC alcançou os melhores resultados em suas atividades em 2011 em comparação com 2010, como evidenciado por um aumento no lucro antes de impostos em 46% e no lucro líquido em 798 mil rublos, ou 46,1%. Este crescimento foi o resultado de um aumento em quase todos os componentes dos indicadores de lucro, exceto o resultado não operacional, que diminuiu 8 mil rublos, o que reduziu consequentemente o montante do lucro.

Indicadores como lucro de vendas e juros a receber aumentaram ainda mais. Eles também representam a maior parte do lucro total. Além disso, um aumento nas receitas provenientes da participação em outras organizações e outras receitas operacionais teve um impacto positivo no lucro. Como resultado do crescimento destes indicadores, o lucro aumentou em comparação com o ano anterior em 203 mil rublos e 282 mil rublos, respectivamente.

Ao mesmo tempo, o lucro foi reduzido por um aumento nas despesas operacionais em 218 mil rublos. e uma diminuição na receita não operacional em 8 mil rublos. Em geral, o impacto negativo foi de 248 mil rublos.

Uma análise mais aprofundada deverá revelar as razões específicas para a variação do lucro das vendas de produtos para cada fator.

2.3 Análise fatorial do lucro das vendas de produtos

A parte principal do lucro antes de impostos (lucro contabilístico) é o lucro das atividades principais (ordinárias), que está sujeito a uma análise especial. Ao analisar o lucro das vendas, é determinada não apenas a dinâmica das mudanças nos indicadores, mas também a influência dos fatores.

A análise do lucro das vendas começa com o estudo da sua dinâmica e estrutura, tanto em termos do valor total como no contexto dos seus elementos constituintes. Para avaliar o nível de dinâmica dos indicadores de lucro das vendas da Ansant LLC, compilaremos a Tabela 2.

mesa 2

Análise dos lucros das vendas de produtos Ansant LLC em 2010-2011.

Os dados da tabela mostram que o crescimento dos lucros das vendas de produtos em 2011 em comparação com 2010 aumentou 540 mil rublos. Isso se deve a um aumento na receita de vendas em RUB 4.140 mil. ou em 36,5%. Ao mesmo tempo, todos os tipos de custos aumentaram: o custo dos produtos vendidos aumentou 33,8%, as despesas comerciais 85% e as despesas administrativas 30,1%. Um aumento nos custos pode ser devido a um aumento no volume de vendas, ou seja, esse aumento é objetivo.

Um estudo mais aprofundado do lucro das vendas consiste em calcular os fatores que influenciam seu volume. Para fazer isso, você precisa avaliar as mudanças:

Preços de venda dos produtos;

Volume de vendas de produtos;

Na estrutura dos produtos comercializados;

Custo dos produtos vendidos;

O cálculo da influência desses fatores no valor do lucro é dado na Tabela 3.

Tabela 3.

Análise fatorial do lucro das vendas de produtos Ansant LLC em 2010-2011. (mil rublos.)

Lenda:

Q0 – quantidade de produtos vendidos no período anterior

Q1 - quantidade de produtos vendidos no período coberto pelo relatório;

P0 - preço unitário dos produtos vendidos no período anterior;

P1 - preço dos produtos vendidos no período coberto pelo relatório;

C0 - custo dos produtos vendidos no período anterior;

C1 - custo dos produtos vendidos no período coberto pelo relatório;

P0 - lucro com a venda de produtos no período anterior;

P1.0 - lucro com a venda de produtos do período coberto pelo relatório em preços e custos do período anterior;

P1 - lucro com a venda de produtos no período coberto pelo relatório.

Utilizando os dados da Tabela 3, determinaremos o impacto nos lucros das vendas dos principais fatores.

O objeto de análise é a variação do lucro.

Objeto de análise = P1-P0

No nosso caso, foi de 540 mil rublos.

1. O impacto das mudanças no volume de vendas. Para determinar a influência deste fator, é necessário multiplicar a variação percentual do volume de vendas em relação ao ano anterior pelo valor do lucro das vendas do período anterior:

DP(q) = P0*(q1p0/q0p0-1)

Devido a um aumento no volume de vendas em 1.530 (12.870-11.340) mil rublos, o lucro no período do relatório aumentou em 259 mil rublos.

O cálculo conforme Tabela 3 é o seguinte:

DP(q)=1917*(12870/11340-1)=259

2. Determinaremos o impacto das alterações no custo das vendas comparando o custo do período do relatório e as vendas do período do relatório com o custo do período anterior. Devido a um aumento no custo das vendas em 2.403 (13.023-10.620) mil rublos, o lucro diminuiu na mesma proporção. Tipo formalizado de cálculo:

DP (c) =q1c1-q1Publicado em http://www.allbest.ru/

Postado em http://www.allbest.ru/

3. Determinaremos o impacto das mudanças nos preços de atacado dos produtos comparando a receita de vendas do período do relatório e as vendas do período do relatório nos preços do período anterior. A diferença entre eles de 2.610 mil rublos (15.480-12.870) indica uma mudança no lucro devido aos preços de atacado dos produtos.

DP(p)=q1p1-q1p0

4. Mudanças na estrutura dos produtos comercializados. Determinaremos a influência deste fator usando o seguinte cálculo:

DP= P1.0 - P0*q1p0/q0p0

De acordo com a Tabela 3 fica assim:

DP=2250-1917*12870/11340=74

Consequentemente, as mudanças na estrutura de vendas aumentaram o lucro em 2011 em 74 mil em comparação com 2010.

Além dos fatores acima, são investigados casos de violação da disciplina econômica: economias resultantes de violação de normas e condições técnicas, não implementação de medidas planejadas de proteção e segurança no trabalho, alterações nos preços de materiais e tarifas de serviços (eletricidade, água abastecimento, transporte, etc.) e etc.

Como pode ser observado na análise, os fatores preço tiveram maior influência no desvio do lucro. Devido ao seu aumento, o lucro aumentou 2.610 mil rublos. Devido ao aumento no volume de vendas, foram recebidos 259 mil rublos de lucro adicional. O aumento nos custos de produção reduziu o lucro estimado em 2.403 mil rublos. Mudanças na estrutura de vendas de produtos, por sua vez, aumentaram os lucros em 74 mil rublos.

Assim, a influência total dos fatores foi de +540 mil rublos (259-2403+2610+74).

Tal análise está disponível apenas para usuários internos, pois envolve a utilização de recursos contábeis sintéticos e analíticos.

Para realizar uma análise fatorial dos lucros das vendas de usuários externos com base em indicadores de relatórios financeiros, pode ser utilizada uma técnica que é realizada levando em consideração o índice de inflação.

2 .4 Análise de rentabilidade

No sentido mais amplo da palavra, o conceito de rentabilidade significa rentabilidade ou rentabilidade. Uma empresa é considerada lucrativa se os resultados da venda dos produtos cobrirem os custos de produção e gerarem lucro suficiente para o funcionamento normal da empresa.

A essência econômica da rentabilidade pode ser revelada através das características do sistema de indicadores. Seu significado geral é determinar o lucro de um rublo investido em capital. Por serem indicadores relativos, praticamente não são afetados pela inflação.

Consideremos a metodologia de análise dos indicadores de rentabilidade usando o exemplo da análise da rentabilidade geral.

A lucratividade geral de uma empresa pode ser representada como o produto de dois indicadores: lucro por rublo de vendas (rentabilidade dos produtos vendidos) e o volume de vendas de produtos por rublo do valor dos ativos da empresa (produtividade de capital de todos os fundos (ativos ) da empresa).

Tabela 4.

Análise da lucratividade geral da Ansant LLC em 2010-2011.

(mil rublos.)

O objeto de análise no nosso caso é 0,006. É definido como a diferença entre a rentabilidade total do período coberto pelo relatório e o anterior.

De acordo com a fórmula derivada, a mudança na rentabilidade geral da empresa se deve à influência de dois fatores:

Mudança na rentabilidade das vendas (Rent.P)

Mudança na produtividade de capital (F)

Vamos calcular a influência dos fatores acima usando o método da diferença absoluta:

Aluguel Delta.(F)=(F1-F0)*Aluguel.P0

Aluguel Delta.(Aluguel.P)=(Aluguel.P1-Aluguel.P0)*F1

Os cálculos efetuados permitem-nos concluir que o nível de rentabilidade da empresa Ansant LLC aumentou 0,006 pontos devido à influência de dois fatores: alterações na rentabilidade das vendas e alterações na produtividade do capital.

Ao mesmo tempo, o primeiro fator reduziu o nível possível de rentabilidade e o segundo contribuiu para o seu aumento. Assim, o retorno das vendas em 2011 foi de 14,3% e em 2010 foi de 15,2%. Isto levou a uma diminuição da rentabilidade global em 0,012 pontos, ou seja, houve uma diminuição do lucro por cada rublo de produtos vendidos em um copeque. Ao mesmo tempo, a eficiência na utilização dos fundos aumentou ligeiramente, como evidenciado pelo indicador de rendibilidade dos activos. Em 2011, a produtividade de capital foi superior à de 2010 em 0,122 pontos. Isto permitiu à empresa aumentar a sua rentabilidade global em 1,8%. Assim, na empresa Ansant LLC, apesar do aumento do custo dos ativos fixos industriais e de produção e do ativo circulante, eles foram utilizados de forma eficaz. Assim, a taxa de crescimento do volume de vendas supera a taxa de crescimento do valor dos fundos, o que garantiu um aumento no nível de rentabilidade global da empresa, mas ao mesmo tempo, em 2011, o montante do lucro aumentou em 540 mil rublos. . e isso não será suficiente para garantir o aumento da rentabilidade das vendas. Em outras palavras, a taxa de crescimento do lucro das vendas é inferior à taxa de crescimento do volume de vendas.

Conclusão

O funcionamento de uma empresa, independentemente dos tipos de atividades e formas de propriedade em condições de mercado, é determinado pela sua capacidade de gerar rendimentos ou lucros suficientes. O lucro de uma empresa caracteriza a eficiência de suas atividades. A obtenção de lucro é o objetivo imediato de uma entidade económica em condições de mercado, uma vez que é a principal fonte de recursos financeiros da empresa, garantindo a sua estabilidade e desenvolvimento.

Para analisar este trabalho, foram revisadas as atividades da Ansant LLC no período 2010-2011.

Assim, resumindo os resultados da análise dos resultados financeiros da empresa em estudo, podem-se tirar as seguintes conclusões:

O lucro antes de impostos aumentou em RUB 1.176 mil. ou 46%, a rentabilidade global aumentou 0,6%.

O lucro das vendas aumentou 540 mil rublos, o lucro líquido também aumentou 798 mil rublos, ou 46,1%.

O lucro antes de impostos aumentou em RUB 1.176 mil. Este crescimento resultou do aumento de quase todas as componentes dos indicadores de lucro, com exceção do resultado não operacional. Indicadores como lucro de vendas e juros a receber aumentaram ainda mais. Além disso, um aumento nas receitas provenientes da participação em outras organizações e outras receitas operacionais teve um impacto positivo no lucro. Como resultado do crescimento destes indicadores, o lucro aumentou em comparação com o ano anterior em 203 mil rublos e 282 mil rublos, respectivamente. Ao mesmo tempo, o lucro foi reduzido por um aumento nas despesas operacionais em 218 mil rublos e nas despesas não operacionais em 22 mil rublos. e uma diminuição na receita não operacional em 8 mil rublos. Em geral, o impacto negativo foi de 248 mil rublos.

Crescimento nos lucros das vendas de produtos em 2011 em comparação com 2010 aumentou 540 mil rublos. Isso se deve a um aumento na receita de vendas em RUB 4.140 mil. ou em 36,5%. Ao mesmo tempo, todos os tipos de custos aumentaram: o custo dos produtos vendidos aumentou 33,8%, as despesas comerciais 85% e as despesas administrativas 30,1%. Um aumento nos custos pode ser devido a um aumento no volume de vendas, ou seja, esse aumento é objetivo.

O aumento do nível de rentabilidade do empreendimento ocorreu devido à influência de dois fatores: alterações na rentabilidade das vendas e alterações na produtividade do capital. Ao mesmo tempo, o primeiro fator reduziu o nível possível de rentabilidade e o segundo contribuiu para o seu aumento. Assim, a rentabilidade das vendas em 2011 face a 2010 diminuiu 0,9%, o que conduziu a uma diminuição da rentabilidade global em 1,2%. Ao mesmo tempo, a eficiência na utilização dos fundos aumentou ligeiramente, como evidenciado por um aumento do indicador de produtividade de capital em 0,122 pontos. Isto permitiu à empresa aumentar a sua rentabilidade global em 1,8%. Assim, na empresa Ansant LLC, apesar do aumento do custo dos ativos fixos industriais e de produção e do ativo circulante, eles foram utilizados de forma eficaz. Assim, a taxa de crescimento do volume de vendas supera a taxa de crescimento do valor dos fundos, o que garantiu um aumento no nível de rentabilidade global da empresa, mas ao mesmo tempo, em 2011, o montante do lucro aumentou em 540 mil rublos. . e isso não será suficiente para garantir o aumento da rentabilidade das vendas. Em outras palavras, a taxa de crescimento do lucro das vendas é inferior à taxa de crescimento do volume de vendas.

A análise dos indicadores absolutos mostrou que a Ansant LLC alcançou resultados financeiros elevados nas atividades empresariais em comparação com 2010. Em 2011, em comparação com 2010, o lucro líquido aumentou 798 mil rublos. Uma análise da estrutura de lucro mostra que a maior parte dela é composta pelo lucro das vendas. Isso indica um aumento relativo nos custos de produção. O aumento do custo se deve ao aumento dos preços das mercadorias, bem como ao aumento do volume de vendas.

Para permanecer um concorrente de sucesso no mercado, a Ansat LLC precisa de uma estratégia financeira independente, cuja formação é parte integrante da análise estratégica.

Os objetivos do marketing atual e estratégico da Ansat LLC devem ser os seguintes: estudar os mercados de produtos acabados e as perspectivas para o seu desenvolvimento; atrair consumidores atendendo-os por meio de sistema de descontos; pesquisa e justificação dos níveis de preços para cada tipo de bens e tendências nas suas variações; prever o equilíbrio entre demanda e consumo. Na hora de escolher uma política de preços é necessário que ela dependa diretamente da estratégia da empresa de longo e curto prazo.

Assim, a análise da posição de mercado da empresa, a identificação dos factores mais significativos que moldam o seu ambiente de vendas, deve ser não apenas parte integrante do plano de implementação, mas também uma etapa necessária da análise estratégica das receitas da Ansat LLC, que permite fazer uma previsão objetiva, razoável e transparente da atividade da empresa em geral e do seu rendimento.

Lista de literatura usada

1. Código Tributário da Federação Russa: partes um e dois. - M.: Yurayt - Editora, 2011. - 612 pp.;

2. Ordem do Ministério das Finanças da Federação Russa datada de 06/05/1999 No. 32n (conforme alterada em 08/11/2010) “Sobre a aprovação dos Regulamentos Contábeis “Rendimentos da Organização” PBU 9/99” ( Registrado no Ministério da Justiça da Federação Russa em 31/05/1999 No. 1791) (conforme alterado e adicionalmente, entrando em vigor a partir de 01/01/2011)

3. Ordem do Ministério das Finanças da Federação Russa datada de 6 de maio de 1999 No. 33n (conforme alterada em 8 de novembro de 2010) “Sobre a aprovação dos Regulamentos Contábeis “Despesas da Organização” PBU 10/99” (Registrado no Ministério da Justiça da Federação Russa em 31 de maio de 1999 No. 1790) (conforme alterado e adicionalmente, entrando em vigor a partir de 01/01/2011)

4. Litovchenko V.P. Análise financeira: livro didático. Benefício / V.P. Litovchenko - 2ª ed. - M.: Editora - sociedade comercial "Dashkov and K", 2012. - 216 p.

5. Nikitina, N. Gestão financeira anticrise de uma empresa: um estudo de fatores ambientais internos e externos / N. Nikitina // Problemas de gestão. - 2007.- Nº 7. - P. 91-101.

6. Polisyuk G.B. Análise dos resultados financeiros das atividades do OJSC “Partner-project” / G.B. Polisyuk // Análise econômica. - 2008. - Nº 21. - P. 17-23.

7. Protasov, V.F. Análise das atividades de uma empresa (empresa): produção, economia, finanças, investimento, marketing. - M.: “Finanças e Estatística”, 2006 - 536 pp.: il.

8. Tolpegina, O.A. Análise de lucros: teoria e prática de pesquisa / O.A. Tolpegina // Análise econômica. - 2009.- Nº 2. - P.35-44.

9. Análise e diagnóstico das atividades financeiras e econômicas de uma empresa / Taburchak P.P., Vikulenko A.E.: Livro didático para universidades - São Petersburgo: KhimIzdat, 2009. - 256 pp.;

10. Bakanov M.I., Sheremet A.D. Teoria da análise econômica. Livro didático. M.: Finanças e Estatística. 2009. - 536 páginas;

11. Banco, VR. Análise financeira: livro didático. subsídio / V.R. Banco, S.V. Banco, A.V. Taraskina - M.: TK Welby, Prospect, 2008. - 344 pp.;

12. Basovsky L.E. Gestão financeira. M.: INFRA-M, 2009. - 240 p.

13. Dontsova L.V., Nikiforova N.A. Análise de demonstrações financeiras. - M.: DIS, 2010. - 356 p.;

14. Goryachev, A.A. Resultados financeiros do trabalho da organização nos tipos industriais de atividade económica em 2005 / A.A. Goryachev // Bancário. - 2008. - Nº 3. - P. 23-30.

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